LXI REIT plc (LSE:LXI) ha stipulato uno Schema di Accordo per acquisire Secure Income REIT Plc per 1,5 miliardi di sterline l'11 maggio 2022. Secondo i termini della Fusione, per ogni Azione Secure Income REIT (SIR), gli Azionisti SIR avranno diritto a ricevere 3,32 Nuove Azioni LXi. Sarà disponibile un'alternativa parziale in contanti, in base alla quale gli Azionisti SIR potranno scegliere di ricevere contanti invece di alcune, o potenzialmente tutte, le Nuove Azioni LXi. L'importo massimo aggregato dell'alternativa parziale in contanti non supererà il 25% del valore totale del corrispettivo offerto agli Azionisti SIR (pari a un corrispettivo massimo aggregato in contanti di 385 milioni di sterline). Gli Azionisti SIR che scelgono validamente di ricevere l'Alternativa parziale in contanti fino a un diritto di base di 118,880 pence in contanti per Azione SIR, venduta ai sensi della Fusione, riceveranno l'intero importo in contanti per il quale hanno scelto. Gli Azionisti SIR che scelgono di ricevere il diritto di base di 118,880 pence in contanti per Azione SIR riceveranno anche 2,488 Nuove Azioni LXi per ogni Azione SIR. A seguito del completamento della Fusione, e supponendo che l'Alternativa Parziale in Denaro sia interamente accettata in aggregato, gli attuali Azionisti LXi deterranno rispettivamente circa il 53% e gli Azionisti SIR circa il 47% del Gruppo LXi come ampliato dal Gruppo SIR a seguito del completamento della Fusione. Il corrispettivo in contanti dovuto da LXi agli Azionisti SIR ai sensi dell'Alternativa Parziale in Contanti sarà finanziato da una struttura a termine ponte. LXi intende cancellare SIR dal listino dopo la Data di Efficacia. Dopo il completamento della Fusione, si prevede che Nick Leslau e Sandy Gumm entreranno a far parte del Consiglio di amministrazione di LXi come amministratori non esecutivi. Gli Amministratori di SIR e il Consiglio di amministrazione di LXi intendono raccomandare all'unanimità che i rispettivi azionisti votino a favore della Fusione. La Fusione sarà subordinata all'approvazione dell'Operazione da parte del Tribunale. Al 22 giugno 2022, lo Schema è stato approvato dagli azionisti di SIR e LXi, rispettivamente. Al 4 luglio 2022, il Tribunale ha approvato lo Schema.

Si prevede che lo Schema diventi effettivo nel luglio 2022. Si prevede che lo Schema diventi effettivo il 6 luglio 2022. Si prevede che la fusione sia immediatamente accrescitiva degli utili in contanti per azione. Alex Midgen e Sam Green di Rothschild & Co hanno agito come consulenti finanziari principali per SIR. Mark Young, Stewart Wallace e Rajpal Padam di Stifel hanno agito come consulenti finanziari congiunti di SIR. Rishi Bhuchar, Tom Yeadon, Ed Matthews, Paul Bundred di Jefferies International Limited hanno agito come consulenti finanziari principali di LXi. Luke Simpson, Carl Gough, Liz Yong, Huw Jeremy di Peel Hunt LLP hanno agito come consulenti finanziari congiunti di LXi. Bronson Albery, Omar Faruqui, Callum West di Barclays Bank PLC, attraverso la sua Investment Bank, hanno agito come consulenti finanziari congiunti di LXi. Anthony Parsons, Ali Razvi, Alex Thomas di HSBC Bank plc hanno agito come consulenti finanziari congiunti di LXi. Bryan Cave Leighton Paisner LLP è consulente legale di SIR. Stephenson Harwood LLP è consulente legale di LXi. Link Group ha agito come conservatore dei registri per SIR.

LXI REIT plc (LSE:LXI) ha completato l'acquisizione di Secure Income REIT Plc il 6 luglio 2022. L'ammissione delle Azioni SIR alla negoziazione sull'AIM sarà cancellata con effetto dal 7 luglio 2022.