Il veicolo di acquisizione dell'imprenditore di software Murria, AdvancedAdvT, ha annunciato in precedenza la nuova offerta, offrendo agli investitori di M&C la possibilità di scegliere tra ricevere 2,530 nuove azioni AdvancedAdvT per ogni azione posseduta o un mix di contanti e azioni.
In base all'ultimo prezzo di chiusura delle azioni di AdvanceAdvT, entrambe le opzioni valutano M&C Saatchi a 207,5 pence per azione, il che rappresenta un premio del 27% rispetto al prezzo di chiusura di M&C di lunedì. Al loro picco nel 2018, le azioni di M&C valevano 430 pence l'una.
AdvancedAdvT, che è anche sostenuta dal gruppo di private equity Marwyn, vuole combinare le sue capacità digitali con il riconoscimento del marchio di M&C - noto per i suoi storici legami pubblicitari con il Partito Conservatore al governo della Gran Bretagna - e investire pesantemente in M&C per aiutarla a competere meglio.
"Invito gli azionisti a rifiutare questa offerta, in quanto sottovaluta in modo significativo l'attività e le prospettive di M&C Saatchi", ha dichiarato il Presidente di M&C Gareth Davis in un comunicato.
Le azioni di M&C hanno ridotto i guadagni precedenti di oltre il 10% per salire del 3,2% a 168,2 pence alle 1323 GMT, mentre le azioni di AdvancedAdvT sono salite dello 0,6%.
Fondata nel 1995 dai fratelli Maurice e Charles Saatchi, magnate della pubblicità, M&C si sta riprendendo da uno scandalo contabile del 2019, ma il mese scorso ha registrato un profitto annuale record, grazie alle vittorie dei clienti e all'approfondimento delle relazioni con aziende del calibro di Google, Uber e TikTok di Alphabet.
La società ha dichiarato che anche i suoi amministratori indipendenti hanno respinto all'unanimità l'offerta di AdvancedAdvT.
L'approccio precedente di AdvanceAdvT, che risale a febbraio, prevedeva un valore di 2,347 azioni AdvancedAdvT per ogni azione M&C. L'Ad group ha rivelato martedì di aver rifiutato anche altre due proposte inferiori fatte a gennaio.
"ADV ha accesso a una pipeline esistente di opportunità selettive (fusioni e acquisizioni) che comprendono attività che migliorano la capacità di M&C Saatchi in termini di dati e analisi, oltre a completare l'offerta esistente", ha dichiarato.
Murria e AdvanceAdvT possiedono il 22,3% di M&C. Gli azionisti che possiedono un altro 20,2% hanno indicato il loro sostegno all'offerta di AdvanceAdvT, ha detto, aggiungendo che aggiungerà due veterani del settore al consiglio di amministrazione dell'azienda combinata, se l'accordo sarà completato. (1 dollaro = 0,8078 sterline) (Relazioni di Sachin Ravikumar e Shanima A a Bengaluru; redazione di Uttaresh.V, Aditya Soni, Barbara Lewis e Emelia Sithole-Matarise)