Global Infrastructure Management, LLC, Employees Provident Fund of Malaysia, Abu Dhabi Investment Authority e Khazanah Nasional Berhad, come parte di un consorzio, hanno fatto un'offerta per acquisire la quota rimanente di Malaysia Airports Holdings Berhad (KLSE:AIRPORT) per 12,3 miliardi di MYR il 9 maggio 2024. Il Consiglio di Amministrazione della Società, a nome degli Offerenti Congiunti, ha pubblicato un annuncio di offerta pubblica di acquisto volontaria condizionale preconcordata, relativo all'intenzione degli Offerenti Congiunti, subordinata e condizionata alla soddisfazione o alla rinuncia delle Condizioni Preliminari, di acquisire tutte le restanti 1.118.098.325 azioni ordinarie di Malaysia Airports Holdings Berhad non ancora detenute dagli Offerenti Congiunti, che rappresentano il 67,01% del totale delle azioni MAHB emesse, per un prezzo di offerta in contanti di MYR 11,00 per azione di offerta. Una richiesta alla Securities Commission Malaysiato di ottenere il suo consenso per l'Offerta, è stata approvata dalla Securities Commission Malaysia il 9 maggio 2024. Alla data del presente Annuncio di Offerta Pre-Condizionata, nessuno dei Joint Offerors né dei PAC ha ricevuto alcun impegno irrevocabile da parte di alcun titolare delle Azioni dell'Offerta ("Titolare") ad accettare l'Offerta, ad eccezione di Khazanah e dell'EPF. L'Offerta sarà condizionata al fatto che i Joint Offerenti abbiano ricevuto non meno del 90,00% del totale delle Azioni MAHB emesse. I Congiunti Offerenti non intendono mantenere lo stato di quotazione dell'Offerente sul Main Market di Bursa Securities. Se il de-listing dell'Offerente dal Listino Ufficiale avrà successo, le Azioni non saranno più negoziate su Bursa Securities. I Congiunti Offerenti confermano di avere risorse finanziarie sufficienti per soddisfare l'accettazione completa delle Azioni dell'Offerta e confermano che l'Offerta non fallirà a causa di una capacità finanziaria insufficiente e che ogni Titolare che desidera aderire all'Offerta sarà pagato interamente in contanti. L'intenzione del Consiglio di Amministrazione dell'Offerta non sarà realizzata a meno che e fino a quando tutte le Condizioni Preliminari non siano state soddisfatte, senza condizioni o a condizioni ragionevolmente soddisfacenti per i Congiunti Offerenti o rinunciate dai Congiunti Offerenti entro il 15 novembre 2024, ossia sei mesi dalla data dell'Annuncio di Offerta Preliminare. Il 13 giugno 2024, l'operatore aeroportuale ha dichiarato che l'Autorità Generale per la Concorrenza dell'Arabia Saudita (GAC) ha rilasciato un certificato che conferma che l'operazione di privatizzazione non richiede la notifica alla GAC. Le altre tre precondizioni richieste sono quelle della Commissione per l'aviazione della Malesia, dell'Autorità per la concorrenza turca e dell'Autorità per la concorrenza egiziana. Il 6 agosto 2024, Malaysia Airports Holdings ha ricevuto un comunicato stampa da AmInvestment Bank, per conto dei Joint Offerors, che informa la Società che i Joint Offerors hanno scelto di rinunciare alla pre-condizione relativa al ricevimento dell'approvazione del controllo della fusione da parte dell'Autorità egiziana per la concorrenza. L'Offerta è ancora soggetta alla soddisfazione o alla rinuncia da parte dei Congiunti Offerenti delle altre Precondizioni, come indicato nell'Annuncio di Offerta Precondizionale, e di conseguenza non vi è alcuna certezza che l'Offerta sarà effettuata anche se le restanti Precondizioni saranno soddisfatte o rinunciate. Le parti hanno presentato alla Securities Commission Malaysia (?SC?) una richiesta di proroga fino al 20 dicembre 2024. A partire dal 6 gennaio 2024, il periodo di accettazione dell'offerta è stato esteso dall'8 gennaio 2025 al 17 gennaio 2025. All'8 gennaio 2024, l'offerta ha ricevuto l'84,12% delle accettazioni dell'Offerta. Al 17 gennaio 2025, la data di chiusura dell'offerta è stata prorogata al 24 gennaio 2025. A partire dal 20 gennaio 2025, la data di chiusura dell'offerta è stata prorogata al 4 febbraio 2025. A partire dal 20 gennaio 2025, le Condizioni di Accettazione sono state riviste alla condizione che i Joint Offerenti abbiano ricevuto, entro la Data di Chiusura, delle accettazioni valide che porteranno i Joint Offerenti e i Joint Ultimate Offerenti a detenere in aggregato almeno l'85,00% del totale delle Azioni MAHB emesse. L'offerta di acquisizione di Malaysia Airports Holdings Bhd da parte del consorzio ha raggiunto la soglia di accettazione prima della scadenza del 4 febbraio 2025. A partire dal 28 gennaio 2025, l'offerta è diventata incondizionata. Di conseguenza, MAHB non soddisfa il requisito minimo di diffusione dell'azionariato pubblico del 25% ai sensi del paragrafo 8.02(1) dei Requisiti di quotazione, che stabilisce che un emittente quotato in borsa deve garantire che almeno il 25% del totale delle sue azioni quotate (escluse le azioni proprie) sia nelle mani di azionisti pubblici.

AmInvestment Bank Berhad ha agito come consulente finanziario di Khazanah Nasional Berhad. Murray Cox, Jamie Maples, Brendan Moylan e David McKendrick di Weil, Gotshal & Manges LLP, lo studio associato malese Wong & Partners di Baker McKenzie ha agito come consulente legale di Global Infrastructure Partners. Freshfields Bruckhaus Deringer ha agito come consulente legale del fondo sovrano di Abu Dhabi. Hong Leong Investment Bank Berhad ha agito come consulente finanziario di Malaysia Airports Holdings Berhad. Hong Leong Investment Bank Berhad ha agito come fornitore di fairness opinion per Malaysia Airports. UBS Group AG (SWX:UBSG) ha agito come fornitore di fairness opinion per Malaysia Airports.

Global Infrastructure Management, LLC, Employees Provident Fund of Malaysia, Abu Dhabi Investment Authority e Khazanah Nasional Berhad come parte di un consorzio hanno completato l'acquisizione della quota rimanente di Malaysia Airports Holdings Berhad (KLSE:AIRPORT) il 12 febbraio 2025. Alla Data di Chiusura Finale, i Joint Offerenti hanno ricevuto accettazioni valide in relazione alle Azioni in Offerta, con il risultato che i Joint Offerenti e i Joint Offerenti Finali detengono, insieme alle Azioni già acquisite, detenute o che hanno il diritto di essere acquisite o detenute, 1.646.452.838 Azioni MAHB, che rappresentano il 98,68% del totale delle azioni emesse di MAHB. Bursa Securities sospenderà la negoziazione dei titoli di MAHB a partire dal 20 febbraio 2025. Di conseguenza, i Joint Offerenti emetteranno un avviso nella forma o nelle modalità specificate dalla SC ai sensi della sottosezione 222(1) del CMSA ai Detentori Dissenzienti entro due (2) mesi dal 20 gennaio 2025, informandoli dell'intenzione dei Joint Offerenti e dei Joint Ultimate Offerenti di acquisire obbligatoriamente le loro Azioni MAHB (?Avviso di Acquisizione Obbligatoria?).