Flusso di cassa MasterCard, Inc.

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Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 17/01/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
524,70 ^USD	+0,30%		+3,97%	-0,36%

17/01	La Commonwealth Bank of Australia esorta la Banca Centrale a eliminare i sovrapprezzi per i pagamenti con carta di credito	MT
15/01	Finseta prevede una crescita dei ricavi per l'intero anno; le azioni crollano	AN

e0456e19.pxTdLXv7XhDRaEIo5Acdfyjo5Dn6CHPrgqSPzjt5zIE.n3atXDGvLiLmMjZ6tk0pGXqHu0yWTSOE2tzoom5Ih9fxW5ceEa4OSL0wMQ

Dati finanziari pubblicati: MASTERCARD, INC.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	16,88 Mrd	15,3 Mrd	18,88 Mrd	22,24 Mrd	25,1 Mrd
Ricavi Totali	16,88 Mrd	15,3 Mrd	18,88 Mrd	22,24 Mrd	25,1 Mrd
Utile Lordo	16,88 Mrd	15,3 Mrd	18,88 Mrd	22,24 Mrd	25,1 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	6,69 Mrd	6,56 Mrd	7,89 Mrd	8,86 Mrd	9,75 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	522 Mln	580 Mln	726 Mln	750 Mln	799 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	7,22 Mrd	7,14 Mrd	8,62 Mrd	9,61 Mrd	10,55 Mrd
Reddito operativo	9,67 Mrd	8,16 Mrd	10,27 Mrd	12,62 Mrd	14,55 Mrd
Spese per interessi, Totale	-224 Mln	-380 Mln	-431 Mln	-471 Mln	-575 Mln
Redditi da interessi e investimenti	97 Mln	24 Mln	11 Mln	61 Mln	274 Mln
Spese per interessi netti	-127 Mln	-356 Mln	-420 Mln	-410 Mln	-301 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	24 Mln	-3 Mln	-10 Mln	19 Mln	-6 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	9,56 Mrd	7,8 Mrd	9,84 Mrd	12,23 Mrd	14,24 Mrd
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	167 Mln	30 Mln	645 Mln	-145 Mln	-61 Mln
Accordi Legali	-	-73 Mln	-94 Mln	-356 Mln	-539 Mln
Elementi Straordinari	-	-	-82 Mln	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	9,73 Mrd	7,76 Mrd	10,31 Mrd	11,73 Mrd	13,64 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	1,61 Mrd	1,35 Mrd	1,62 Mrd	1,8 Mrd	2,44 Mrd
Utili da Attività Continuate	8,12 Mrd	6,41 Mrd	8,69 Mrd	9,93 Mrd	11,2 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	8,12 Mrd	6,41 Mrd	8,69 Mrd	9,93 Mrd	11,2 Mrd
Risultato Netto - (CE)	8,12 Mrd	6,41 Mrd	8,69 Mrd	9,93 Mrd	11,2 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	8,12 Mrd	6,41 Mrd	8,69 Mrd	9,93 Mrd	11,2 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	8,12 Mrd	6,41 Mrd	8,69 Mrd	9,93 Mrd	11,2 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	7,98	6,4	8,79	10,26	11,86
Utile di base per azione - Operazioni continuative	7,98	6,4	8,79	10,26	11,86
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	1,02 Mrd	1 Mrd	988 Mln	968 Mln	944 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	7,94	6,37	8,76	10,22	11,83
EPS diluito - Operazioni continuative	7,94	6,37	8,76	10,22	11,83
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	1,02 Mrd	1,01 Mrd	992 Mln	971 Mln	946 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	5,88	4,87	6,22	7,9	9,43
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	5,85	4,85	6,2	7,87	9,41
Dividendo Per Azione	1,39	1,64	1,81	2,04	2,37
Rapporto di distribuzione	16,57	25,04	20,04	19,16	19,28
Rapporto ADR	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	10,19 Mrd	8,74 Mrd	10,99 Mrd	13,37 Mrd	15,34 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	9,95 Mrd	8,46 Mrd	10,69 Mrd	13,04 Mrd	15 Mrd
EBIT	9,67 Mrd	8,16 Mrd	10,27 Mrd	12,62 Mrd	14,55 Mrd
EBITDAR	-	-	-	-	-
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	16,58	17,38	15,72	15,36	17,92
Tasse Domestiche Correnti	723 Mln	495 Mln	714 Mln	1,16 Mrd	1,12 Mrd
Tasse Esterne Correnti	897 Mln	781 Mln	976 Mln	1,3 Mrd	1,56 Mrd
Imposte correnti totali	1,62 Mrd	1,28 Mrd	1,69 Mrd	2,45 Mrd	2,68 Mrd
Imposte differite nazionali	40 Mln	115 Mln	-35 Mln	-701 Mln	-198 Mln
Imposte Estere Differite	-47 Mln	-42 Mln	-35 Mln	50 Mln	-39 Mln
Imposte differite totali	-7 Mln	73 Mln	-70 Mln	-651 Mln	-237 Mln
Reddito Netto Normalizzato	5,98 Mrd	4,88 Mrd	6,15 Mrd	7,65 Mrd	8,9 Mrd
Spese pensionistiche non monetarie	-4 Mln	-9 Mln	-11 Mln	-5 Mln	0
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese pubblicitarie	934 Mln	657 Mln	895 Mln	789 Mln	825 Mln
Spese di Vendita e Marketing	934 Mln	657 Mln	895 Mln	789 Mln	825 Mln
Spese Generali e Amministrative	5,76 Mrd	5,91 Mrd	7 Mrd	8,08 Mrd	8,93 Mrd
Totale delle spese di affitto nette	-	-	-	-	-
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	-	-	-	-	-
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	-	-	-	-	-
Compensazione basata su azioni, Spese generali e amministrative (Totale)	250 Mln	254 Mln	273 Mln	295 Mln	460 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	250 Mln	254 Mln	273 Mln	295 Mln	460 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	6,99 Mrd	10,11 Mrd	7,42 Mrd	7,01 Mrd	8,59 Mrd
Investimenti a breve termine	688 Mln	483 Mln	473 Mln	400 Mln	592 Mln
Totale di contanti e investimenti a breve termine	7,68 Mrd	10,6 Mrd	7,89 Mrd	7,41 Mrd	9,18 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	5,51 Mrd	4,35 Mrd	3,01 Mrd	3,42 Mrd	4,06 Mrd
Crediti Totali	5,51 Mrd	4,35 Mrd	3,01 Mrd	3,42 Mrd	4,06 Mrd
Attività per Imposte Differite Correnti	-	-	-	-	-
Contante Vincolato	584 Mln	586 Mln	586 Mln	589 Mln	-
Altri Attivi Correnti, Totale	3,13 Mrd	3,58 Mrd	5,46 Mrd	5,18 Mrd	5,72 Mrd
Totale Attività Correnti	16,9 Mrd	19,11 Mrd	16,95 Mrd	16,61 Mrd	18,96 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	2,93 Mrd	3,29 Mrd	3,52 Mrd	3,91 Mrd	4,3 Mrd
Ammortamento accumulato	-1,1 Mrd	-1,39 Mrd	-1,61 Mrd	-1,9 Mrd	-2,24 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	1,83 Mrd	1,9 Mrd	1,91 Mrd	2,01 Mrd	2,06 Mrd
Investimenti a lungo termine	914 Mln	1,17 Mrd	1,83 Mrd	1,73 Mrd	1,73 Mrd
Avviamento	4,02 Mrd	4,96 Mrd	7,66 Mrd	7,52 Mrd	7,66 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	1,42 Mrd	1,75 Mrd	3,67 Mrd	3,86 Mrd	4,09 Mrd
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	543 Mln	491 Mln	486 Mln	1,15 Mrd	1,36 Mrd
Costi differiti a lungo termine	2,84 Mrd	3,22 Mrd	3,8 Mrd	4,58 Mrd	5,17 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	773 Mln	973 Mln	1,36 Mrd	1,27 Mrd	1,43 Mrd
Totale Attivo	29,24 Mrd	33,58 Mrd	37,67 Mrd	38,72 Mrd	42,45 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	489 Mln	527 Mln	738 Mln	926 Mln	834 Mln
Spese Maturate, Totale	5,16 Mrd	5,23 Mrd	6,31 Mrd	7,52 Mrd	8,03 Mrd
Prestiti a breve termine	-	-	-	-	338 Mln
Parte corrente del debito a lungo termine	-	649 Mln	792 Mln	274 Mln	999 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	106 Mln	125 Mln	127 Mln	140 Mln	142 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	332 Mln	208 Mln	337 Mln	279 Mln	486 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	238 Mln	355 Mln	482 Mln	434 Mln	459 Mln
Passività Fiscale Differita Corrente	-	-	-	-	-
Altri Passività Correnti	5,58 Mrd	4,76 Mrd	4,38 Mrd	4,59 Mrd	4,97 Mrd
Totale Passività Correnti	11,9 Mrd	11,85 Mrd	13,16 Mrd	14,17 Mrd	16,26 Mrd
Debito a lungo termine	8,53 Mrd	12,02 Mrd	13,11 Mrd	13,75 Mrd	14,34 Mrd
Locazioni a lungo termine	656 Mln	726 Mln	645 Mln	630 Mln	633 Mln
Ricavi non acquisiti non correnti	106 Mln	143 Mln	180 Mln	248 Mln	318 Mln
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	74 Mln	81 Mln	72 Mln	46 Mln	52 Mln
Passività fiscale differita non corrente	85 Mln	86 Mln	395 Mln	393 Mln	369 Mln
Altri Passività Non Correnti	1,89 Mrd	2,16 Mrd	2,69 Mrd	3,11 Mrd	3,47 Mrd
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	23,24 Mrd	27,07 Mrd	30,26 Mrd	32,35 Mrd	35,45 Mrd
Capitale versato aggiuntivo	4,79 Mrd	4,98 Mrd	5,06 Mrd	5,3 Mrd	5,89 Mrd
Utili non distribuiti	33,98 Mrd	38,75 Mrd	45,65 Mrd	53,61 Mrd	62,56 Mrd
Azioni proprie	-32,2 Mrd	-36,66 Mrd	-42,59 Mrd	-51,35 Mrd	-60,43 Mrd
Reddito Globale ed Altri	-673 Mln	-680 Mln	-809 Mln	-1,25 Mrd	-1,1 Mrd
Capitale Sociale Totale	5,89 Mrd	6,39 Mrd	7,31 Mrd	6,3 Mrd	6,93 Mrd
Interessi di minoranza	98 Mln	126 Mln	100 Mln	79 Mln	68 Mln
Patrimonio Netto	5,99 Mrd	6,52 Mrd	7,41 Mrd	6,38 Mrd	7 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	29,24 Mrd	33,58 Mrd	37,67 Mrd	38,72 Mrd	42,45 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	1,01 Mrd	993 Mln	977 Mln	953 Mln	933 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	1,01 Mrd	995 Mln	980 Mln	956 Mln	934 Mln
Valore Contabile / Azione	5,85	6,42	7,46	6,59	7,41
Valore Contabile Netto	455 Mln	-322 Mln	-4,02 Mrd	-5,08 Mrd	-4,82 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	0,45	-0,32	-4,1	-5,32	-5,15
Debito Totale	9,29 Mrd	13,52 Mrd	14,67 Mrd	14,79 Mrd	16,46 Mrd
Debito Netto	1,61 Mrd	2,45 Mrd	6,15 Mrd	6,99 Mrd	6,77 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	13 Mln	-13 Mln	-92 Mln	-38 Mln	-29 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	-	-	-	-	-
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	98 Mln	126 Mln	100 Mln	79 Mln	68 Mln
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	-	539 Mln	255 Mln	244 Mln	215 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	3	3	3	3	3
Edifici, Totale	505 Mln	522 Mln	615 Mln	652 Mln	678 Mln
Macchinario, Totale	1,31 Mrd	1,42 Mrd	1,55 Mrd	1,81 Mrd	2,03 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	18.600	21.000	24.000	29.900	33.400
Attività sotto contratto di leasing finanziario - Lordo	-	-	-	-	-
Attività sotto Leasing Finanziario - Ammortamento Accumulato	-	-	-	-	-

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	8,12 Mrd	6,41 Mrd	8,69 Mrd	9,93 Mrd	11,2 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	336 Mln	400 Mln	424 Mln	473 Mln	483 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	285 Mln	303 Mln	424 Mln	414 Mln	457 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	621 Mln	703 Mln	848 Mln	887 Mln	940 Mln
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	1,14 Mrd	1,07 Mrd	1,37 Mrd	1,59 Mrd	1,62 Mrd
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-	-	-	-	-
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-167 Mln	-30 Mln	-645 Mln	145 Mln	61 Mln
Remunerazione basata su azioni (CF)	250 Mln	254 Mln	273 Mln	295 Mln	460 Mln
Altre Attività Operative, Totale	-82 Mln	-36 Mln	-155 Mln	-744 Mln	-355 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-690 Mln	1,2 Mrd	-7 Mln	-433 Mln	-506 Mln
Variazione dei conti fornitori	-42 Mln	26 Mln	100 Mln	190 Mln	-99 Mln
Cambiamento nelle Imposte sul Reddito	-200 Mln	-39 Mln	-139 Mln	-109 Mln	-300 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-766 Mln	-2,34 Mrd	-870 Mln	-552 Mln	-1,04 Mrd
Flusso di cassa dalle attività operative	8,18 Mrd	7,22 Mrd	9,46 Mrd	11,2 Mrd	11,98 Mrd
Spesa per investimenti	-422 Mln	-339 Mln	-407 Mln	-442 Mln	-371 Mln
Acquisizioni in Contanti	-1,44 Mrd	-989 Mln	-4,44 Mrd	-313 Mln	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-306 Mln	-369 Mln	-407 Mln	-655 Mln	-717 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	532 Mln	-10 Mln	-55 Mln	-57 Mln	-257 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	-4 Mln	-172 Mln	33 Mln	-3 Mln	-6 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-1,64 Mrd	-1,88 Mrd	-5,27 Mrd	-1,47 Mrd	-1,35 Mrd
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	2,72 Mrd	3,96 Mrd	2,02 Mrd	1,12 Mrd	1,55 Mrd
Debito Totale Emesso	2,72 Mrd	3,96 Mrd	2,02 Mrd	1,12 Mrd	1,55 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-500 Mln	-	-650 Mln	-724 Mln	-
Totale del Debito Rimborsato	-500 Mln	-	-650 Mln	-724 Mln	-
Emissione di Azioni Ordinarie	126 Mln	97 Mln	61 Mln	90 Mln	237 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-6,66 Mrd	-4,62 Mrd	-6,04 Mrd	-8,89 Mrd	-9,12 Mrd
Dividendi Ordinari Pagati	-1,34 Mrd	-1,6 Mrd	-1,74 Mrd	-1,9 Mrd	-2,16 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-1,34 Mrd	-1,6 Mrd	-1,74 Mrd	-1,9 Mrd	-2,16 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-214 Mln	20 Mln	-212 Mln	-20 Mln	-
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-5,87 Mrd	-2,15 Mrd	-6,56 Mrd	-10,33 Mrd	-9,49 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-44 Mln	257 Mln	-153 Mln	-103 Mln	128 Mln
Variazione netta della liquidità	632 Mln	3,45 Mrd	-2,52 Mrd	-706 Mln	1,27 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	199 Mln	311 Mln	399 Mln	414 Mln	477 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	1,64 Mrd	1,35 Mrd	1,82 Mrd	2,51 Mrd	2,75 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	6,46 Mrd	6,17 Mrd	8,46 Mrd	10,64 Mrd	11,11 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	6,6 Mrd	6,41 Mrd	8,73 Mrd	10,93 Mrd	11,47 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	728 Mln	16 Mln	-632 Mln	-1,37 Mrd	-445 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	2,22 Mrd	3,96 Mrd	1,37 Mrd	399 Mln	1,55 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	22,34	16,24	18,01	20,66	22,4
Rendimento sul Capitale Totale	44,58	28,89	30,47	36,48	40,75
Rendimento sul Capitale Proprio %	141,43	102,51	124,73	144,03	167,41
Rendimento sul Capitale Proprio	143,83	104,38	126,79	145,92	169,27
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	100	100	100	100	100
Margine SG&A	39,65	42,87	41,78	39,86	38,86
Margine di EBITDA %	60,35	57,13	58,22	60,14	61,14
Margine di EBITA	58,95	55,32	56,62	58,63	59,78
Margine EBIT %	57,26	53,34	54,37	56,77	57,96
Margine % del Risultato Operativo Continuo	48,08	41,9	46	44,66	44,61
Margine Netto di Reddito %	48,08	41,9	46	44,66	44,61
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	48,08	41,9	46	44,66	44,61
Margine Netto Normalizzato	35,41	31,87	32,56	34,38	35,46
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	38,25	40,32	44,79	47,84	44,27
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	39,08	41,87	46,22	49,16	45,7
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,62	0,49	0,53	0,58	0,62
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	12,28	8,2	9,92	11,37	12,34
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	3,3	3,1	6,68	6,92	6,71
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	1,42	1,61	1,29	1,17	1,17
Rapporto di liquidità immediata	1,11	1,26	0,83	0,76	0,81
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,69	0,61	0,72	0,79	0,74
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	110,66	117,94	54,62	52,78	54,43
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	155,05	207,5	197,96	231,97	235,19
Debito Totale / Capitale Totale	60,79	67,48	66,44	69,88	70,17
Debito a lungo termine / Capitale proprio	153,28	195,63	185,56	225,48	214,05
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	60,1	63,62	62,28	67,92	63,86
Totale Passività / Totale Attività	79,51	80,59	80,32	83,53	83,52
EBIT / Spese per interessi	43,16	21,48	23,82	26,8	25,3
EBITDA / Spese per interessi	46	23,01	25,51	28,39	26,69
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	44,11	22,11	24,56	27,46	26,04
Debito Totale / EBITDA	0,9	1,55	1,33	1,11	1,07
Debito Netto / EBITDA	0,16	0,28	0,56	0,52	0,44
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	0,94	1,61	1,39	1,14	1,1
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	0,16	0,29	0,58	0,54	0,45
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	12,93	-9,37	23,42	17,76	12,87
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	12,93	-9,37	23,42	17,76	12,87
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	14,78	-14,2	25,76	21,65	14,74
EBITA, Crescita % su 1 anno.	14,81	-14,94	26,31	21,94	15,07
EBIT, Crescita su 1 anno in %	14,84	-15,57	25,8	22,94	15,22
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	38,56	-21,03	35,5	14,31	12,74
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %