Mediobanca S p A : Bilancio consolidato e progetto di bilancio individuale al 30 giugno 2024 (4Q/12M )

LXXVIII ESERCIZIO

Bilancio al 3 0 giugno 2 0 2 4

SOCIETÀ PER AZIONI

CAPITALE € 444.515.142,50

SEDE SOCIALE IN MILANO - PIAZZETTA ENRICO CUCCIA, 1

ISCRITTA ALL'ALBO DELLE BANCHE

CAPOGRUPPO DEL GRUPPO BANCARIO MEDIOBANCA

ISCRITTO ALL'ALBO DEI GRUPPI BANCARI

B i l a n c i o

G r u p p o M e d i o b a n c a

3 0 g i u g n o 2 0 2 4

Mediobanca S.p.A.

con sede legale in Milano, Piazzetta Enrico Cuccia, 1 - Italia Tel. [phone] - Fax [phone]

Iscritta all'Albo delle Banche al n. 4753 Capogruppo del Gruppo bancario Mediobanca Iscrizione all'Albo dei Gruppi con codice ABI n.10631.0 http://www.mediobanca.com;

Codice Fiscale e iscrizione al Registro Imprese di Milano-Monza-Brianza-Lodi n. 00714490158

Partita IVA n. 10536040966 Capitale sociale euro 444.515.142,50

Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia Azioni ordinarie quotate sul Mercato Telematico Azionario (MTA)

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www. mediobanca . com

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

		Scadenza
		del mandato
Renato Pagliaro	Presidente	2026
Sabrina Pucci	Vice Presidente	2026
Vittorio Pignatti Morano	Vice Presidente	2026
Alberto Nagel	Amministratore Delegato	2026
Francesco Saverio Vinci	Direttore Generale	2026
Mana Abedi	Consigliere	2026
Virginie Banet	Consigliere	2026
Laura Cioli	Consigliere	2026
Angela Gamba	Consigliere e Lead Independent Director	2026
Marco Giorgino	Consigliere	2026
Valérie Hortefeux	Consigliere	2026
Maximo Ibarra	Consigliere	2026
Sandro Panizza	Consigliere	2026
Laura Penna	Consigliere	2026
Angel Vilà Boix	Consigliere	2026

COLLEGIO SINDACALE

Mario Matteo Busso	Presidente	2026
Elena Pagnoni	Sindaco Effettivo	2026
Ambrogio Virgilio	Sindaco Effettivo	2026
Angelo Rocco Bonissoni	Sindaco Supplente	2026
Anna Rita de Mauro	Sindaco Supplente	2026
Vieri Chimenti	Sindaco Supplente	2026

	* * *
Massimo Bertolini	Segretario del Consiglio di Amministrazione
Emanuele Flappini	Dirigente preposto alla redazione dei documenti
	contabili societari

Cariche sociali 3

INDICE

Bilancio consolidato
Relazione sulla Gestione del Gruppo Mediobanca al 30 giugno 2024	9
Attestazione del Dirigente Preposto	84
Relazione della Società di Revisione	86
Schemi del bilancio	97
Nota Integrativa	106
Parte A - Politiche contabili	109
Parte B - Informazioni sullo Stato patrimoniale consolidato	166
Parte C - Informazioni sul Conto economico consolidato	227
Parte D - Redditività consolidata complessiva	247
Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura	248
Parte F - Informazioni sul patrimonio consolidato	351
Parte G - Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d'azienda	358
Parte H - Operazioni con parti correlate	360
Parte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali	362
Parte L - Informativa di settore	366
Parte M - Informativa sul leasing	373

* * *

4 Bilancio Consolidato 30 giugno 2024

Bilancio dell'Istituto
Relazione sulla Gestione dell'Istituto al 30 giugno 2024	378
Attestazione del Dirigente Preposto	399
Relazione della Società di Revisione	401
Schemi del bilancio	411
Nota Integrativa	420
Parte A - Politiche contabili	423
Parte B - Informazioni sullo Stato patrimoniale	474
Parte C - Informazioni sul Conto economico	515
Parte D - Redditività complessiva	530
Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura	531
Parte F - Informazioni sul patrimonio	612
Parte G - Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d'azienda	619
Parte H - Operazioni con parti correlate	620
Parte I - Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali	623
Parte M - Informativa sul leasing	627

Indice 5

Allegati
Schemi di bilancio consolidati	632
Schemi di bilancio della Capogruppo	639
A - Dettaglio, a norma dell'art. 10 della legge 19 marzo 1983, n. 72 dei beni,
tuttora in patrimonio, per i quali sono state eseguite rivalutazioni	642
B - Stato patrimoniale e Conto economico delle partecipazioni
in imprese del Gruppo (incluse le indirette)	643
C - Prospetto riepilogativo dei dati essenziali dell'ultimo bilancio
delle Società collegate (ai sensi dell'art. 2359 del C.C.)	684
D - Corrispettivi di revisione contabile e dei servizi diversi della revisione	687

* * *

Altri Documenti

Glossario

698

6 Bilancio Consolidato 30 giugno 2024

BILANCIO

CONSOLIDATO

RELAZIONE SULLA GESTIONE DEL GRUPPO MEDIOBANCA AL 30 GIUGNO 2024

RELAZIONE SULLA GESTIONE

DEL GRUPPO MEDIOBANCA

Il Gruppo chiude l'esercizio con un utile di 1.273,4 milioni, in forte crescita rispetto allo scorso anno (+24,1%) ponendo solide basi per il conseguimento degli obiettivi strategici del Piano One Brand One Culture, in particolare l'EPS sale al 1,53 per azione (+27% a/a). La crescita dei ricavi (+9,2%, a 3.606,8 milioni) è stata trainata dallo sviluppo di commissioni (939,4 milioni; +11,5%) e margine di interesse (1.984,8 milioni; +10,2%). Cost/Income sotto controllo (42,8%) e costo del rischio contenuto (48bps; -4bps a/a), contribuiscono a consolidare il risultato della gestione ordinaria a 1.812,5 milioni (+11,9% a/a; 13% t/t) con conseguente aumento di tutti gli indicatori reddituali (ROTE al 13,9%, RORWA al 2,7%)(*).

Il miglioramento diffuso poggia su una vivace attività commerciale: il Wealth Management ha beneficiato di un importante apporto di NNM (8,4 miliardi) quasi esclusivamente in AUM/AUA con un aumento degli stock da 59,8 a 71,5 miliardi(1), complice il significativo afflusso dell'ultimo semestre (4,5 miliardi, di cui 1,5 gestiti); i depositi restano sostanzialmente stabili bilanciando la conversione in gestito con un buon flusso da liquidity events (circa 1 miliardo, da 30 operazioni) ed una campagna promozionale che nell'ultimo trimestre ha generato oltre 1,5 miliardi di nuovi depositi. Nell'Investment Banking si

• consolidato nell'ultimo trimestre un trend di maggiore attività che ha visto la conclusione di numerose operazioni nei settori strategici (Digital, Energy transition e Mid Corporate) con un correlato importante flusso commissionale (circa 100 milioni). La crescita del Consumer rimane solida in termini di volumi (erogato: 8,4 miliardi, di cui 3 da prestiti personali diretti) e migliora la redditività del portafoglio (ROA in aumento all'8,36%). Infine, la raccolta ha registrato il record di emissioni per 8,2 miliardi (CoF in calo a 129bps).

Alla luce dei risultati, il Consiglio ha deliberato di proporre alla prossima Assemblea:

• la distribuzione di un saldo dividendo unitario di €0,56 che, tenuto conto dell'anticipo erogato a maggio (€0,51), porta il DPS annuale a €1,07, corrispondente ad un payout del 70% ed un incremento annuo del 25,9%;

(*) Per facilitare la comprensione delle dinamiche economiche e patrimoniali vengono utilizzati gli stessi indicatori di performance (KPI) che guidano il management nel processo decisionale. Si tratta di informazioni supplementari (IAP - indicatori alternativi di performance) rispetto alle misure definite in ambito IFRS maggiormente dettagliate negli Allegati (prospetti di riconciliazione) e nel Glossario.

1. Inclusi 3,2 miliardi di effetto mercato e altri effetti.

Relazione sulla Gestione 9