MEDIOBANCA
Risultati annuali al 30 giugno 2021
Milano, 29 luglio 2021
Agenda
Sezione 1. Sintesi dei risultati
Sezione 2. Risultati di Gruppo al 30 giugno 2021 Sezione 3. Risultati divisionali
Sezione 4. Note conclusive
Allegati
- Scenario macroeconomico
- Portafoglio impieghi Corporate
- Risultati divisionali per trimestre
RAPIDO RECUPERO DELLA REDDITIVITA' - TRAIETTORIA "V"
CONSEGUITA UNA CRESCITA SIGNIFICATIVA
RIAVVIATA LA POLITICA DI DISTRIBUZIONE
Solidità e diversificazione del modello di business,
senza compromessi quanto alle iniziative di crescita e qualità dell'attivo,
hanno portato ad un altro anno record in termini di ricavi ed un veloce recupero di redditività (a forma "V")
Ricavi ai livelli massimi di sempre con €2,6mld (+5% A/A) grazie a
WM più grande e più profittevole, solida operatività del CIB
a compensazione del rallentamento del Consumer Banking dovuto ai lockdown
Commissioni record (€745mln, +18%) e margine di interesse resiliente (€1,4mld)
Significativo calo del costo del rischio, stabilizzato a 52pb (-30pbvs. 82pb FY20)
Margine operativo (€1,1mld, +20%), ai livelli pre-Covid del 2019
Risultato netto +35% a €808mln, EPS +34% a €0,91
Elevata redditività (ROTE @ 9%), solidi indici di capitalizzazione (CET1¹ phase in @16,3%, FL@15,1%) e patrimonio in crescita
Riavvio della politica di remunerazione²: DPS a €0,66
70% di cash pay-out, cancellazione fino ad un massimo di 22,6mln di azioni proprie già in portafoglio, nuovo buyback3 (fino ad un massimo del 3% del capitale sociale)
M&A nel WM
Acquisizione di Bybrook, prosegue l'analisi di opportunità
1) | CET1 Phase-in. CET1 FL @15,1% (senza 110pb di Danish Compromise e con 13pb di IFRS 9 fully phased) | |
3 | 2) | Soggetto all'autorizzazione della ECB |
3) | Obiettivi del buyback: cancellazione, performance shares ed M&A. |
RISULTATI FY21: RECORD DI RICAVI (€2,6mld) E COMMISSIONI (€0,7mld)
UTILE NETTO +35% A €808mln
Sintesi dei risultati
Gruppo Mediobanca - Risultati FY21 a Giu.21
Ricavi | Commissioni | Costo del rischio | Utile netto |
€2.628mln | €745mln | 52 pb | €808mln |
+5% A/A | +18% A/A | -30pb A/A | +35% A/A |
WM: ROAC@21%
Crescita delle TFA (+12% a €71mld), ricavi (+7% a €627mln) e
redditività: utile netto +25% a €100mln, ROAC al 21%
Proseguono il riposizionamento del brand, l'ampliamento dell'offerta
prodotti e il rafforzamento della distribuzione
Conseguito M&A con l'acquisizione di Bybrook
CB: ROAC@27%
Nonostante il rallentamento della nuova produzione e dei ricavi a causa dei ripetuti lockdown il Consumer si conferma ampio (ricavi >€1mld, utile netto ~€300mln) e ad elevata redditività (ROAC 27%) grazie al solido posizionamento di mercato e alle consolidate capacità di valutazione e apprezzamento del rischio
CIB: ROAC@16%
Record di ricavi (+21% a ~€700mln) grazie a operazioni medio/grandi
nell'M&A/ECM e alla vivace attività di origination nel midcap/sponsor
Qualità degli attivi confermata su livelli eccellenti
Utile netto +57% a €285mln
Sezione 1 | ||||||
Gruppo Mediobanca - Risultati FY21 a Giu.21 | ||||||
Att.det.lorde/ | ROTE adj | Indice CET1 | EPS | |||
Impieghi | ||||||
3,2% | 9% | 16,3%1 | €0,91 | |||
Mar.21: 3,4% | +5pb T/T | |||||
-1pp A/A | +34% A/A | |||||
Giu.20: 4,1% | +20pb A/A | |||||
Wealth Management - Risultati FY21 a Giu.21 | ||||||
Ricavi | Utile netto | TFA | ROAC | |||
€627mln | €100mln | €71mld | 21% | |||
+12% A/A | ||||||
+7% A/A | +25% A/A | +2pp A/A | ||||
+3% T/T | ||||||
Consumer Banking - Risultati FY21 a Giu.21
Ricavi | Utile netto | Costo del rischio | ROAC |
€1.002mln | €279mln | 198 pb | 27% |
-6% A/A | -6% A/A | -49pb A/A | -4pp A/A |
Corporate & Inv.Banking - Risultati FY21 a Giu.21
Ricavi | Utile netto | Costo del rischio | ROAC |
€698mln | €285mln | (21 pb) | 16% |
+21% A/A | +57% A/A | -32pb A/A | +3pp A/A |
4 | 1) CET1 Phase-in. CET1 FL pari al 15,1% (senza Danish Compromise pari a 110pb e con IFRS 9 fully phased pari a 13pb) |
SOLIDI RISULTATI NEL QUARTO TRIMESTRE
RICAVI A €665mld, UTILE NETTO A €204mld
Sintesi dei risultati
Gruppo: solidi risultati nel trimestre
Secondo miglior trimestre dell'esercizio per ricavi (€665mln) e utile netto (€204mln) grazie alla diversificazione delle attività e la ripresa del PI (da €61mln a €111mln), e malgrado la stagionalità dei costi
Qualità dell'attivo, costo del rischio e capitale ai livelli migliori di sempre
WM: solida performance
Ancora un trimestre positivo, con ricavi in continua crescita
Oltre €1mld di raccolta nette, interamente da AUM/AUA (+5% a €46mld)
Prosegue il rafforzamento della rete distributiva,
con forza vendita in aumento di 22 professionisti a 1.083
Sezione 1
Gruppo Mediobanca - Risultati trimestrali a Giugno 2021
Ricavi | Cost/income | Costo del rischio | Utile netto |
€665mln | 50% | 56pb | €204mln |
Stabile T/T | +3pp T/T | +3pb T/T | +5%T/T |
+10% A/A | +1pp A/A | -85pb A/A | 4X A/A |
Wealth Management - Risultati trimestrali a Giugno 2021
Ricavi | Utile netto | NNM | Forza vendita (#) |
€163mln | €26mln | €1,1mld | 1.083 |
+1% T/T | -3% T/T | +1% T/T | +22 T/T |
+17% A/A | +88% A/A | -18% A/A | +81 A/A |
CB: prossimo alla ripresa
Erogato in continua ripresa: €1,9mld pressoché a livelli pre-Covid
Libro impieghi di nuovo in crescita
Solida qualità dell'attivo: costo del rischio mantenuto <200pb,
con ampi overlay accantonati e tassi di copertura migliori di sempre
CIB: si consolida ad alti livelli
Ricavi superiori alle medie storiche
grazie al solido andamento delle commissioni
Riconfermata l'eccellente qualità dell'attivo:
costo del rischio immateriale e ampi overlay accantonati
Consumer Banking - Risultati trimestrali a Giugno 2021
Ricavi | Utile netto | Costo del rischio | Erogato |
€238mln | €63mln | 183pb | €1,9mld |
-4% T/T | -19% T/T | +9pb T/T | +14% T/T |
-10% A/A | +30% A/A | -178pb A/A | 2X A/A |
Corporate & Inv.Banking - Risultati trimestrali a Giugno 2021
Ricavi | Commissioni | Costo del rischio | Utile netto |
€161mln | €69mln | 5pb | €53mln |
-7% T/T | -11% T/T | +2pb T/T | -13% T/T |
+16% A/A | +33% A/A | -65pb A/A | 2X A/A |
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Mediobanca S.p.A. published this content on 29 July 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 29 July 2021 14:38:08 UTC.