MEDIOBANCA

Risultati annuali al 30 giugno 2021

Milano, 29 luglio 2021

Agenda

Sezione 1. Sintesi dei risultati

Sezione 2. Risultati di Gruppo al 30 giugno 2021 Sezione 3. Risultati divisionali

Sezione 4. Note conclusive

Allegati

  1. Scenario macroeconomico
  2. Portafoglio impieghi Corporate
  3. Risultati divisionali per trimestre
(TBVPS +10% a ~€11pa)

RAPIDO RECUPERO DELLA REDDITIVITA' - TRAIETTORIA "V"

CONSEGUITA UNA CRESCITA SIGNIFICATIVA

RIAVVIATA LA POLITICA DI DISTRIBUZIONE

Solidità e diversificazione del modello di business,

senza compromessi quanto alle iniziative di crescita e qualità dell'attivo,

hanno portato ad un altro anno record in termini di ricavi ed un veloce recupero di redditività (a forma "V")

Ricavi ai livelli massimi di sempre con €2,6mld (+5% A/A) grazie a

WM più grande e più profittevole, solida operatività del CIB

a compensazione del rallentamento del Consumer Banking dovuto ai lockdown

Commissioni record (€745mln, +18%) e margine di interesse resiliente (€1,4mld)

Significativo calo del costo del rischio, stabilizzato a 52pb (-30pbvs. 82pb FY20)

Margine operativo (€1,1mld, +20%), ai livelli pre-Covid del 2019

Risultato netto +35% a €808mln, EPS +34% a €0,91

Elevata redditività (ROTE @ 9%), solidi indici di capitalizzazione (CET1¹ phase in @16,3%, FL@15,1%) e patrimonio in crescita

Riavvio della politica di remunerazione²: DPS a €0,66

70% di cash pay-out, cancellazione fino ad un massimo di 22,6mln di azioni proprie già in portafoglio, nuovo buyback3 (fino ad un massimo del 3% del capitale sociale)

M&A nel WM

Acquisizione di Bybrook, prosegue l'analisi di opportunità

1)

CET1 Phase-in. CET1 FL @15,1% (senza 110pb di Danish Compromise e con 13pb di IFRS 9 fully phased)

3

2)

Soggetto all'autorizzazione della ECB

3)

Obiettivi del buyback: cancellazione, performance shares ed M&A.

RISULTATI FY21: RECORD DI RICAVI (€2,6mld) E COMMISSIONI (€0,7mld)

UTILE NETTO +35% A €808mln

Sintesi dei risultati

Gruppo Mediobanca - Risultati FY21 a Giu.21

Ricavi

Commissioni

Costo del rischio

Utile netto

€2.628mln

€745mln

52 pb

€808mln

+5% A/A

+18% A/A

-30pb A/A

+35% A/A

WM: ROAC@21%

Crescita delle TFA (+12% a €71mld), ricavi (+7% a €627mln) e

redditività: utile netto +25% a €100mln, ROAC al 21%

Proseguono il riposizionamento del brand, l'ampliamento dell'offerta

prodotti e il rafforzamento della distribuzione

Conseguito M&A con l'acquisizione di Bybrook

CB: ROAC@27%

Nonostante il rallentamento della nuova produzione e dei ricavi a causa dei ripetuti lockdown il Consumer si conferma ampio (ricavi >€1mld, utile netto ~€300mln) e ad elevata redditività (ROAC 27%) grazie al solido posizionamento di mercato e alle consolidate capacità di valutazione e apprezzamento del rischio

CIB: ROAC@16%

Record di ricavi (+21% a ~€700mln) grazie a operazioni medio/grandi

nell'M&A/ECM e alla vivace attività di origination nel midcap/sponsor

Qualità degli attivi confermata su livelli eccellenti

Utile netto +57% a €285mln

Sezione 1

Gruppo Mediobanca - Risultati FY21 a Giu.21

Att.det.lorde/

ROTE adj

Indice CET1

EPS

Impieghi

3,2%

9%

16,3%1

€0,91

Mar.21: 3,4%

+5pb T/T

-1pp A/A

+34% A/A

Giu.20: 4,1%

+20pb A/A

Wealth Management - Risultati FY21 a Giu.21

Ricavi

Utile netto

TFA

ROAC

€627mln

€100mln

€71mld

21%

+12% A/A

+7% A/A

+25% A/A

+2pp A/A

+3% T/T

Consumer Banking - Risultati FY21 a Giu.21

Ricavi

Utile netto

Costo del rischio

ROAC

€1.002mln

€279mln

198 pb

27%

-6% A/A

-6% A/A

-49pb A/A

-4pp A/A

Corporate & Inv.Banking - Risultati FY21 a Giu.21

Ricavi

Utile netto

Costo del rischio

ROAC

€698mln

€285mln

(21 pb)

16%

+21% A/A

+57% A/A

-32pb A/A

+3pp A/A

4

1) CET1 Phase-in. CET1 FL pari al 15,1% (senza Danish Compromise pari a 110pb e con IFRS 9 fully phased pari a 13pb)

SOLIDI RISULTATI NEL QUARTO TRIMESTRE

RICAVI A €665mld, UTILE NETTO A €204mld

Sintesi dei risultati

Gruppo: solidi risultati nel trimestre

Secondo miglior trimestre dell'esercizio per ricavi (€665mln) e utile netto (€204mln) grazie alla diversificazione delle attività e la ripresa del PI (da €61mln a €111mln), e malgrado la stagionalità dei costi

Qualità dell'attivo, costo del rischio e capitale ai livelli migliori di sempre

WM: solida performance

Ancora un trimestre positivo, con ricavi in continua crescita

Oltre €1mld di raccolta nette, interamente da AUM/AUA (+5% a €46mld)

Prosegue il rafforzamento della rete distributiva,

con forza vendita in aumento di 22 professionisti a 1.083

Sezione 1

Gruppo Mediobanca - Risultati trimestrali a Giugno 2021

Ricavi

Cost/income

Costo del rischio

Utile netto

€665mln

50%

56pb

€204mln

Stabile T/T

+3pp T/T

+3pb T/T

+5%T/T

+10% A/A

+1pp A/A

-85pb A/A

4X A/A

Wealth Management - Risultati trimestrali a Giugno 2021

Ricavi

Utile netto

NNM

Forza vendita (#)

€163mln

€26mln

€1,1mld

1.083

+1% T/T

-3% T/T

+1% T/T

+22 T/T

+17% A/A

+88% A/A

-18% A/A

+81 A/A

CB: prossimo alla ripresa

Erogato in continua ripresa: €1,9mld pressoché a livelli pre-Covid

Libro impieghi di nuovo in crescita

Solida qualità dell'attivo: costo del rischio mantenuto <200pb,

con ampi overlay accantonati e tassi di copertura migliori di sempre

CIB: si consolida ad alti livelli

Ricavi superiori alle medie storiche

grazie al solido andamento delle commissioni

Riconfermata l'eccellente qualità dell'attivo:

costo del rischio immateriale e ampi overlay accantonati

Consumer Banking - Risultati trimestrali a Giugno 2021

Ricavi

Utile netto

Costo del rischio

Erogato

€238mln

€63mln

183pb

€1,9mld

-4% T/T

-19% T/T

+9pb T/T

+14% T/T

-10% A/A

+30% A/A

-178pb A/A

2X A/A

Corporate & Inv.Banking - Risultati trimestrali a Giugno 2021

Ricavi

Commissioni

Costo del rischio

Utile netto

€161mln

€69mln

5pb

€53mln

-7% T/T

-11% T/T

+2pb T/T

-13% T/T

+16% A/A

+33% A/A

-65pb A/A

2X A/A

5

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Mediobanca S.p.A. published this content on 29 July 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 29 July 2021 14:38:08 UTC.