I principali mercati azionari europei sono scesi giovedì dopo una serie di utili societari negli Stati Uniti e in Europa, mentre il taglio dei tassi nel Regno Unito e le prospettive di un prossimo allentamento della politica negli Stati Uniti hanno dato impulso alle obbligazioni globali.

La Federal Reserve ha mantenuto i tassi di interesse fermi mercoledì, ma ha aperto la porta ad un taglio a settembre. La Banca d'Inghilterra ha fatto un passo avanti rispetto alla Fed giovedì, abbassando i costi di prestito di un quarto di punto con una votazione stretta, 5-4.

I principali mercati europei sono stati per lo più in ribasso, con lo STOXX 600 paneuropeo in calo dello 0,3% e il DAX tedesco e il CAC 40 francese che hanno subito perdite superiori allo 0,9%.

"Il fatto che alcuni pesi massimi stiano tagliando la guidance non è di buon auspicio per il futuro e potrebbe spiegare perché i mercati europei stanno sottoperformando", ha detto Stephane Ekolo, stratega azionario di TFS Derivatives.

Una serie di risultati deludenti, il rallentamento della crescita dei settori industriali, il fatto che i consumatori cinesi non siano più in grado di salvare la domanda e una possibile ripresa dell'inflazione". Un cocktail non molto piacevole".

Il FTSE 100 britannico ha invertito la tendenza, beneficiando di una sterlina più debole dopo il taglio dei tassi della BoE. Il FTSE 250, più orientato al mercato domestico, è salito dello 0,7%, raggiungendo il massimo dal febbraio 2022.

"Se si considerano i titoli che Bailey ha prodotto: cautela sul taglio troppo rapido o eccessivo, mi sembra che stiano guardando ad un ritmo trimestrale costante di riduzioni", ha detto Colin Asher, economista di Mizuho.

"Direi che questo rende improbabile un taglio nella prossima riunione di settembre. L'inizio della riduzione dei tassi di interesse è in corso, ma in modo ragionevolmente graduale".

I futures del Nasdaq hanno guadagnato lo 0,6% grazie al fatto che le azioni di Meta Platforms, società madre di Facebook, hanno registrato un'impennata del 7% prima del mercato, grazie ai forti guadagni. L'indice è salito del 3% mercoledì, mentre l'S&P 500 è salito dell'1,6%.

I titoli tecnologici statunitensi hanno fatto una straordinaria rimonta dopo il recente sell-off. Il beniamino dell'AI, Nvidia, è salito del 13% mercoledì, aggiungendo circa 330 miliardi di dollari di valore in borsa.

I giganti tecnologici Apple e Amazon.com comunicheranno i loro guadagni più tardi, giovedì.

L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è salito dello 0,5%, dopo aver chiuso il mese di luglio in modo per lo più piatto. L'indice regionale MSCI IT è balzato dell'1,7% e le azioni di Taiwan sono salite del 2%.

Il Nikkei giapponese, invece, è crollato del 2,5%, poiché il forte aumento dello yen ha offuscato le prospettive degli esportatori.

Lo yen giapponese è salito fino a 148,51 per dollaro, il livello più alto dal 15 marzo, un giorno dopo che la Banca del Giappone ha aumentato i tassi di interesse per la seconda volta in 17 anni e ha segnalato un ulteriore inasprimento.

L'ultima volta era in calo dello 0,3% a 150,35.

LA FED SEGNALA IL TAGLIO DI SETTEMBRE

Gli occhi sono rimasti puntati sulle prospettive di politica monetaria degli Stati Uniti, dopo che il Presidente della Fed Jerome Powell ha affermato che i responsabili politici hanno avuto una "discussione reale" sul taglio durante la riunione di luglio.

La banca centrale ha anche affermato che i rischi per l'occupazione sono ora pari a quelli dell'aumento dei prezzi.

Di conseguenza, i mercati - che hanno già scommesso su un taglio a settembre - stanno puntando su una probabilità del 10% che la Fed possa optare per un allentamento di 50 punti base a settembre. Per tutto il 2024, hanno prezzato un allentamento totale di 72 punti base.

"La dichiarazione è stata degna di nota in quanto ha eliminato la tendenza all'inasprimento e l'ha sostituita con una tendenza più neutrale", ha dichiarato Jan von Gerich, analista capo di Nordea.

"È presto, ma il fatto che non abbiamo visto continuare il rally suggerisce che i mercati stiano cercando di prendere fiato prima del rapporto sui salari di domani".

I Treasury hanno esteso i loro guadagni da mercoledì, con il rendimento dei Treasury a 10 anni in calo di 5 punti base al 4,0564%, dopo essere sceso fino a 11 punti base il giorno prima, ai minimi da marzo, prima di terminare in ribasso di 3,5 punti base. I rendimenti si muovono inversamente ai prezzi.

Dopo il calo dello 0,4% di mercoledì, l'indice del dollaro è rimbalzato dello 0,3%, mentre l'euro è sceso dello 0,4%. La sterlina è scesa dello 0,6% dopo il taglio dei tassi della BoE.

Nei mercati delle materie prime, i prezzi del petrolio hanno prolungato la loro impennata dopo l'uccisione di un leader di Hamas in Iran, aumentando la minaccia di un conflitto più ampio in Medio Oriente.

I futures del greggio Brent sono saliti dello 0,9% a 81,53 dollari al barile, mentre i futures del greggio statunitense West Texas Intermediate sono aumentati dello 0,9% a 78,62 dollari al barile.

Il Brent è balzato di circa il 2,3%, mentre il greggio statunitense è salito di oltre il 4% nella sessione precedente.

L'oro è sceso dello 0,5% a 2.436 dollari l'oncia.