MICROSOFT CORPORATION L'indice di riferimento S&P è sceso per quattro giorni consecutivi, la striscia di perdite più lunga in tre mesi, con l'indice che ora è sceso del 21,8% dal suo ultimo record di chiusura, confermando che un mercato orso è iniziato il 3 gennaio, secondo una definizione comunemente utilizzata.
Tutti i principali settori dell'S&P sono stati nettamente inferiori, con solo 5 componenti dell'S&P 500 in territorio positivo nella giornata. I mercati sono stati sotto pressione quest'anno, in quanto l'aumento dei prezzi, compreso il balzo dei prezzi del petrolio dovuto in parte alla guerra in Ucraina, ha messo la Fed sulla strada per intraprendere azioni forti di inasprimento della politica monetaria, come un aumento dei tassi di interesse.
La Fed dovrebbe fare il suo prossimo annuncio politico mercoledì e gli investitori saranno molto attenti a qualsiasi indizio su quanto la banca centrale intenda essere aggressiva nel rialzo dei tassi.
I pesi massimi del mercato a forte crescita, come Apple Inc, Microsoft Corp e Amazon.com Inc, sono stati i maggiori trascinatori dell'S&P 500, mentre il rendimento del titolo di riferimento del Tesoro americano a 10 anni ha raggiunto il 3,44%, il livello più alto dall'aprile 2011. I titoli in crescita hanno maggiori probabilità di veder soffrire i loro guadagni in un ambiente di tassi in aumento.
Una lettura dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) più calda del previsto venerdì ha spinto i trader a prezzare un totale di 175 punti base (bps) di rialzo dei tassi di interesse entro settembre, mentre le aspettative per un rialzo di 75 punti base alla riunione di giugno sono balzate a quasi il 30% dal 3,1% di una settimana fa, secondo lo strumento Fedwatch del CME https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html?redirect=/trading/interest-rates/fed-funds.html.
"Il mercato ha cercato di radunarsi intorno all'idea che l'inflazione abbia raggiunto il suo picco e che la Fed non debba essere più aggressiva", ha detto Ross Mayfield, analista di strategia di investimento presso Baird a Louisville, Kentucky.
"Questa storia è crollata venerdì con il rapporto CPI, che ha mostrato un'inflazione ampia e radicata ovunque si guardi".
Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 876,05 punti, o 2,79%, a 30.516,74, lo S&P 500 ha perso 151,23 punti, o 3,88%, a 3.749,63 e il Nasdaq Composite è sceso di 530,80 punti, o 4,68%, a 10.809,23.
Il mercato orso più lungo dell'S&P 500 è durato poco più di cinque anni, iniziando il 6 marzo 1937 e terminando il 29 aprile 1942, mentre il più breve è durato poco più di un mese, iniziando il 19 febbraio 2020 e terminando il 23 marzo 2020, secondo S&P Dow Jones Indices.
In media, l'indice ha impiegato poco più di un anno per toccare il fondo durante i mercati orso, e poi circa altri due anni per tornare ai massimi precedenti, secondo CFRA Research.
Inoltre, la curva dei rendimenti del Tesoro americano a due anni a 10 anni si è brevemente invertita per la prima volta da aprile, cosa che molti nei mercati vedono come un segnale affidabile che una recessione potrebbe arrivare nel prossimo anno o due.
L'indice Nasdaq Composite, che ha subito il quarto calo consecutivo, ha confermato di essere in territorio di mercato orso il 7 marzo e ha subito un calo di circa il 30% quest'anno.
L'indice di volatilità CBOE, noto anche come indicatore di paura di Wall Street, ha raggiunto il livello più alto dal 9 maggio, a 35,05, prima di chiudere a 34,02. Tuttavia, molti analisti ritengono che il livello sia ancora alto. Tuttavia, molti analisti ritengono che il livello sia piuttosto basso e potrebbe significare che è in arrivo una maggiore pressione di vendita.
"Questo è un mercato che non sembra capitolare quanto piuttosto frustrato", ha detto Rob Haworth, senior investment strategist presso U.S. Bank Wealth Management a Seattle.
"Anche se alcuni titoli sono stati buttati via, non è abbastanza profondo e violento per vedere che le persone hanno tolto le posizioni".
I titoli legati alle criptovalute e alla blockchain, tra cui Riot Blockchain, Marathon Digital Holdings e Coinbase Global, sono tutti crollati mentre il bitcoin è crollato di oltre il 10% dopo che la principale società statunitense di prestito di criptovalute Celsius Network ha congelato i prelievi e i trasferimenti citando condizioni "estreme".
Il volume sulle borse statunitensi è stato di 14,98 miliardi di azioni, rispetto alla media di 11,95 miliardi per l'intera sessione negli ultimi 20 giorni di trading.
I titoli in calo sono stati più numerosi di quelli in progresso sul NYSE con un rapporto di 16,62 a 1; sul Nasdaq, un rapporto di 7,00 a 1 ha favorito i ribassisti.
L'S&P 500 ha registrato 1 nuovo massimo di 52 settimane e 76 nuovi minimi; il Nasdaq Composite ha registrato 12 nuovi massimi e 743 nuovi minimi.
