Come in ogni grande acquisizione, le banche cercherebbero di vendere il debito per eliminarlo dai loro libri contabili. Ma gli investitori hanno perso l'appetito per il debito più rischioso, come i prestiti a leva, spaventati dai rapidi aumenti dei tassi d'interesse in tutto il mondo, dai timori di recessione e dalla volatilità del mercato guidata dall'invasione della Russia in Ucraina.

Mentre Musk fornirà gran parte dei 44 miliardi di dollari vendendo la sua partecipazione nel produttore di veicoli elettrici Tesla Inc e appoggiandosi al finanziamento azionario di grandi investitori, le principali banche si sono impegnate a fornire 12,5 miliardi di dollari.

Tra queste, Morgan Stanley, Bank of America Corp e Barclays Plc.

Anche Mitsubishi UFJ Financial Group Inc, BNP Paribas SA, Mizuho Financial Group Inc e Societe Generale SA fanno parte del sindacato.

Notando altre recenti perdite di alto profilo per le banche nei finanziamenti a leva, più di 10 banchieri e analisti del settore hanno detto a Reuters che le prospettive sono scarse per le banche che cercano di vendere il debito.

Il pacchetto di debito di Twitter è composto da 6,5 miliardi di dollari di prestiti a leva, 3 miliardi di dollari di obbligazioni garantite e altri 3 miliardi di dollari di obbligazioni non garantite.

"Dal punto di vista delle banche, questo non è ideale", ha detto Dan Ives, analista di Wedbush Securities. "Le banche sono con le spalle al muro e non hanno altra scelta che finanziare l'operazione".

Le fonti di finanziamento a leva hanno anche detto in precedenza a Reuters che le perdite potenziali per le banche di Wall Street coinvolte nel debito di Twitter in un mercato di questo tipo potrebbero arrivare a centinaia di milioni di dollari.

Societe Generale non ha risposto a una richiesta di commento, mentre le altre banche hanno rifiutato di commentare. Anche Twitter ha rifiutato di commentare. Musk non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

Proprio la scorsa settimana, un gruppo di finanziatori ha dovuto annullare gli sforzi per vendere 3,9 miliardi di dollari di debito che finanziavano l'accordo di Apollo Global Management Inc. per l'acquisto di attività di telecomunicazione e banda larga da Lumen Technologies Inc.

Questo è avvenuto dopo che un gruppo di banche ha dovuto subire una perdita di 700 milioni di dollari sulla vendita di circa 4,55 miliardi di dollari di debito a sostegno del leveraged buyout della società di software aziendali Citrix Systems Inc.

"Le banche sono in difficoltà per Twitter - hanno subito una grossa perdita sull'affare Citrix qualche settimana fa e stanno affrontando un problema ancora più grande con questo affare", ha detto Chris Pultz, portfolio manager per l'arbitraggio delle fusioni presso Kellner Capital.

Le banche sono state costrette a ritirarsi dai finanziamenti a leva sulla scia di Citrix e di altre operazioni che pesano sui loro bilanci e non è probabile che questo cambi presto.

Nel secondo trimestre, inoltre, le banche statunitensi hanno iniziato a subire un impatto sull'esposizione ai prestiti a leva, in quanto le prospettive di dealmaking si sono inasprite. Le banche inizieranno a comunicare i risultati del terzo trimestre la prossima settimana.