I rendimenti dei titoli di Stato giapponesi a breve termine hanno toccato i massimi di 15 anni e le azioni delle banche giapponesi sono salite mercoledì, quando la Banca del Giappone ha aumentato i tassi di interesse solo per la seconda volta dal 2007, annunciando al contempo un dimezzamento degli acquisti mensili di obbligazioni.

Il rendimento del JGB a due anni è balzato di ben 8 punti base (bps) per raggiungere lo 0,45% per la prima volta dall'aprile 2009. Il rendimento a cinque anni ha aggiunto 8 bps allo 0,665%, il massimo da novembre 2009.

L'indice bancario della Borsa di Tokyo è avanzato del 4,7%, con grandi guadagni per gli istituti di credito che hanno aiutato la media azionaria Nikkei a invertire i precedenti cali.

Anche le azioni degli esportatori si sono riprese dopo che lo yen ha ceduto i primi guadagni per stabilizzarsi intorno a 153 per dollaro, a seguito di un trading volatile all'indomani dell'annuncio della politica.

La BOJ ha aumentato l'obiettivo del tasso di riferimento allo 0,25% da un livello prossimo allo zero, e ha anche presentato un piano di stretta quantitativa (QT) che prevede un dimezzamento degli acquisti mensili di obbligazioni a 3.000 miliardi di yen (19,6 miliardi di dollari), dagli attuali 6.000 miliardi di yen, a partire dall'inizio del 2026.

A marzo, la BOJ ha posto fine alla sua politica di tassi negativi e ha fissato il tasso overnight call come nuovo tasso di riferimento, orientandolo in un intervallo di 0-0,1%.

"Dato che la decisione di oggi arriva a soli quattro mesi dal primo rialzo, il mercato dovrebbe pensare che la BOJ sia forse un po' più falco di quanto pensasse", ha detto Naka Matsuzawa, capo stratega macro di Nomura.

"Il rialzo dei tassi più rapido del previsto dimostra che la BOJ vuole spingere al rialzo i rendimenti a breve termine".

Gli investitori si stavano preparando al cambiamento, dopo che nella notte i media locali avevano detto che la banca centrale stava valutando una mossa del genere, e i rendimenti dei JGB hanno iniziato a salire dall'apertura di mercoledì.

Il rendimento del JGB a 10 anni è salito di 6 punti base all'1,055%, anche se è rimasto lontano dal picco di 13 anni dell'1,1% toccato tre volte negli ultimi due mesi.

I tassi più alti promettono di migliorare i margini di prestito e di incrementare il reddito da investimento, e le azioni bancarie sono state le maggiori beneficiarie della decisione politica della BOJ.

Resona Holdings è stato il titolo più performante del Nikkei con un balzo del 6,7%, mentre Mizuho Financial Group ha guadagnato il 5,1% e Sumitomo Mitsui Financial Group ha aggiunto il 4,5%.

Il Nikkei ha chiuso la giornata in rialzo dell'1,5% a 39.101,82, invertendo i precedenti cali dell'1,5% e recuperando il livello psicologicamente importante di 39.000 per la prima volta in una settimana.

Il più ampio Topix ha chiuso in rialzo dell'1,5%. Il sottoindice delle azioni di valore è salito dell'1,7%, superando l'aumento dell'1,2% delle azioni di crescita.

Gli istituti di credito giapponesi hanno attirato maggiori flussi di investimenti esteri rispetto ad altri settori, in quanto gli investitori li vedono come i principali beneficiari di un potenziale inasprimento monetario.

Le banche hanno attirato una stima di 472 miliardi di yen di acquisti netti di azioni nell'anno fino al 25 luglio, secondo il team di strategia quantitativa di J.P. Morgan. Si tratta di una cifra più che doppia rispetto ai flussi verso il settore delle automobili e dei componenti, un altro top performer.

La maggior parte delle case automobilistiche ha invertito i ribassi iniziali per terminare la giornata in rialzo, ma Toyota Motor è stata un'eccezione, cedendo l'1,6% dopo che il Ministero dei Trasporti giapponese ha emesso un ordine correttivo sulle violazioni delle procedure di certificazione dei veicoli.

(1 dollaro = 152,9900 yen) (Servizio di Kevin Buckland; Editing di Mark Potter)