Flusso di cassa Morgan Stanley

Azioni

MS

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Servizi di Investment Banking & Brokerage

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Dati finanziari pubblicati: MORGAN STANLEY

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditi da interessi e dividendi, totale	18,64 Mrd	11,15 Mrd	10,79 Mrd	21,61 Mrd	50,85 Mrd
Spese per interessi, Totale - (Specifico del modello)	12,4 Mrd	3,85 Mrd	1,37 Mrd	12,27 Mrd	42,05 Mrd
Reddito Netto da Interessi - (Modello di Broker / FS)	6,23 Mrd	7,3 Mrd	9,42 Mrd	9,34 Mrd	8,8 Mrd
Commissione di Intermediazione	3,92 Mrd	4,85 Mrd	5,52 Mrd	4,94 Mrd	4,54 Mrd
Operazioni di Trading e Transazioni Principali	11,1 Mrd	13,99 Mrd	12,81 Mrd	13,93 Mrd	15,26 Mrd
Tariffa di Gestione Patrimoniale	13,08 Mrd	14,27 Mrd	19,97 Mrd	19,58 Mrd	19,62 Mrd
Commissioni di Sottoscrizione e Banca d'Investimento	6,16 Mrd	7,67 Mrd	10,99 Mrd	5,6 Mrd	4,95 Mrd
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti, Totale (Rev) - (Specifico del Modello)	47 Mln	81 Mln	210 Mln	70 Mln	49 Mln
Altri Ricavi, Totale - (Specifico del Modello)	878 Mln	29 Mln	832 Mln	213 Mln	926 Mln
Ricavi prima della provvista per perdite su prestiti	41,42 Mrd	48,2 Mrd	59,76 Mrd	53,67 Mrd	54,14 Mrd
Fondo per perdite su prestiti - (Banca / Brok. / Modello FS)	-	-	4 Mln	280 Mln	532 Mln
Ricavi Totali - (Specifico del Modello)	41,42 Mrd	48,2 Mrd	59,75 Mrd	53,39 Mrd	53,61 Mrd
Salari e Altri Benefici Sociali per Dipendenti	18,66 Mrd	20,7 Mrd	24,53 Mrd	23,01 Mrd	24,2 Mrd
Costo dei Servizi Forniti, Totale	8,91 Mrd	9,59 Mrd	11,76 Mrd	12,66 Mrd	13,1 Mrd
Altri Costi Operativi - (Specifico al Modello)	-	-	-	-	-
Spese Operative Totali - (Specifico del Modello)	27,58 Mrd	30,3 Mrd	36,29 Mrd	35,67 Mrd	37,31 Mrd
Risultato operativo - (Banca / Brok. / Modello FS)	13,84 Mrd	17,9 Mrd	23,46 Mrd	17,72 Mrd	16,3 Mrd
Altri Redditi (Spese) Non Operativi - (Specifico del Modello)	-2,13 Mrd	-2,93 Mrd	-3,49 Mrd	-3,13 Mrd	-3,85 Mrd
EBT, Escl. Elementi Insoliti - (Specifico del Modello)	11,72 Mrd	14,98 Mrd	19,98 Mrd	14,59 Mrd	12,46 Mrd
Costi Totali di Fusione & Ristrutturazione Associati	-	-151 Mln	-102 Mln	-41 Mln	-
Svalutazione dell'avviamento	-	-	-8 Mln	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività - (Specifico del Modello)	-	-	-	-	-
Svalutazione di attività - (Specifico del modello)	-22 Mln	-70 Mln	-42 Mln	-17 Mln	-43 Mln
Regolamenti Legali - (Specifico al Modello)	-221 Mln	-336 Mln	-157 Mln	-443 Mln	-249 Mln
Altri Elementi Inusuali - (Specifico del Modello)	-172 Mln	-	-	-	-353 Mln
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	11,3 Mrd	14,42 Mrd	19,67 Mrd	14,09 Mrd	11,81 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	2,06 Mrd	3,24 Mrd	4,55 Mrd	2,91 Mrd	2,58 Mrd
Utili da Attività Continuate	9,24 Mrd	11,18 Mrd	15,12 Mrd	11,18 Mrd	9,23 Mrd
Utili delle Operazioni Discontinue	-	-	-	-	-
Reddito Netto dell'Azienda	9,24 Mrd	11,18 Mrd	15,12 Mrd	11,18 Mrd	9,23 Mrd
Interessi di minoranza	-195 Mln	-183 Mln	-86 Mln	-150 Mln	-143 Mln
Risultato Netto - (CE)	9,04 Mrd	11 Mrd	15,03 Mrd	11,03 Mrd	9,09 Mrd
Dividendo Preferenziale e Altri Aggiustamenti	530 Mln	496 Mln	468 Mln	489 Mln	557 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	8,51 Mrd	10,5 Mrd	14,57 Mrd	10,54 Mrd	8,53 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	8,51 Mrd	10,5 Mrd	14,57 Mrd	10,54 Mrd	8,53 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	5,26	6,55	8,16	6,23	5,24
Utile di base per azione - Operazioni continuative	5,26	6,55	8,16	6,23	5,24
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	1,62 Mrd	1,6 Mrd	1,78 Mrd	1,69 Mrd	1,63 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	5,19	6,46	8,03	6,15	5,18
EPS diluito - Operazioni continuative	5,19	6,46	8,03	6,15	5,18
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	1,64 Mrd	1,62 Mrd	1,81 Mrd	1,71 Mrd	1,65 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	4,41	5,72	6,95	5,3	4,69
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	4,35	5,65	6,84	5,24	4,64
Dividendo Per Azione	1,35	1,4	2,45	3,02	3,32
Rapporto di distribuzione	29,05	24,91	27,74	48,97	63,42
Rapporto ADR	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Elementi supplementari
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	18,26	22,46	23,12	20,65	21,87
Tasse Domestiche Correnti	1,13 Mrd	2,04 Mrd	3,03 Mrd	2,96 Mrd	1,73 Mrd
Tasse Esterne Correnti	766 Mln	1,45 Mrd	1,52 Mrd	799 Mln	1,31 Mrd
Imposte correnti totali	1,9 Mrd	3,49 Mrd	4,54 Mrd	3,76 Mrd	3,05 Mrd
Imposte differite nazionali	231 Mln	-287 Mln	22 Mln	-945 Mln	-354 Mln
Imposte Estere Differite	-66 Mln	37 Mln	-18 Mln	96 Mln	-109 Mln
Imposte differite totali	165 Mln	-250 Mln	4 Mln	-849 Mln	-463 Mln
Reddito Netto Normalizzato	7,13 Mrd	9,18 Mrd	12,4 Mrd	8,97 Mrd	7,64 Mrd
Spese pensionistiche non monetarie	39 Mln	71 Mln	91 Mln	81 Mln	35 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Compensazione basata su azioni, Spese generali e amministrative (Totale)	-	-	2,08 Mrd	1,88 Mrd	1,71 Mrd
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	1,15 Mrd	1,31 Mrd	-	-	-
Compensazione Totale Basata su Azioni	1,15 Mrd	1,31 Mrd	2,08 Mrd	1,88 Mrd	1,71 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	4,29 Mrd	106 Mrd	128 Mrd	128 Mrd	89,23 Mrd
Contanti & Titoli Segregati	-	-	-	-	-
Titoli acquistati nell'ambito di accordi di rivendita	88,22 Mrd	116 Mrd	120 Mrd	114 Mrd	111 Mrd
Titoli Prestati	107 Mrd	112 Mrd	130 Mrd	133 Mrd	121 Mrd
Crediti Commerciali, Totale - (Specifico del Modello)	52,36 Mrd	94,23 Mrd	161 Mrd	108 Mrd	70,61 Mrd
Altri Crediti	121 Mrd	141 Mrd	107 Mrd	167 Mrd	212 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	-	-	-	-	-
Ammortamento accumulato	-	-	-	-	-
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	4 Mrd	4,42 Mrd	4,27 Mrd	4,07 Mrd	4,37 Mrd
Avviamento	7,14 Mrd	11,64 Mrd	16,83 Mrd	16,65 Mrd	16,71 Mrd
Altri Intangibili, Totale - (Specifico al Modello)	2,11 Mrd	4,98 Mrd	8,36 Mrd	7,62 Mrd	7,06 Mrd
Investimento in Titoli di Debito e di Capitale Proprio	106 Mrd	182 Mrd	183 Mrd	160 Mrd	155 Mrd
Titoli di Attività Negoziable, Totale	169 Mrd	181 Mrd	193 Mrd	179 Mrd	205 Mrd
Prestiti Detenuti per la Vendita	12,58 Mrd	12,81 Mrd	13,83 Mrd	14,79 Mrd	15,26 Mrd
Contante Vincolato	32,51 Mrd	-	-	-	-
Altri Attivi Correnti, Totale - (Specifico al Modello)	174 Mrd	133 Mrd	104 Mrd	124 Mrd	163 Mrd
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale - (Specifico al Modello)	16,12 Mrd	17,32 Mrd	19,22 Mrd	22,91 Mrd	23,87 Mrd
Totale Attivo	895 Mrd	1.116 Mrd	1.188 Mrd	1.180 Mrd	1.194 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale - (Specifico del Modello)	198 Mrd	227 Mrd	229 Mrd	216 Mrd	208 Mrd
Prestiti a breve termine - (Specifico del modello)	101 Mrd	117 Mrd	119 Mrd	121 Mrd	125 Mrd
Parte corrente del debito a lungo termine - (Specifico del modello)	22,27 Mrd	26,2 Mrd	17,33 Mrd	25,1 Mrd	31,42 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	763 Mln	841 Mln	886 Mln	870 Mln	913 Mln
Debito a Lungo Termine - (Specifico al Modello)	175 Mrd	193 Mrd	216 Mrd	216 Mrd	242 Mrd
Locazioni a lungo termine	4,02 Mrd	4,49 Mrd	4,27 Mrd	4,03 Mrd	4,5 Mrd
Titoli Preferenziali di Trust (BS)	-	-	-	-	-
Altri Passività Correnti - (Brok / FS / Ins. / Modello REIT)	125 Mrd	131 Mrd	130 Mrd	139 Mrd	141 Mrd
Altri Passività Non Correnti - (Specifico al Modello)	186 Mrd	313 Mrd	365 Mrd	356 Mrd	341 Mrd
Passività Totali - (Specifico al Modello)	813 Mrd	1.013 Mrd	1.082 Mrd	1.079 Mrd	1.094 Mrd
Azioni privilegiate riscattabili	8,52 Mrd	9,25 Mrd	7,75 Mrd	8,75 Mrd	8,75 Mrd
Capitale di preferenza totale	8,52 Mrd	9,25 Mrd	7,75 Mrd	8,75 Mrd	8,75 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	20 Mln	20 Mln	20 Mln	20 Mln	20 Mln
Capitale versato aggiuntivo	23,94 Mrd	25,55 Mrd	28,84 Mrd	29,34 Mrd	29,83 Mrd
Utili non distribuiti	70,59 Mrd	78,69 Mrd	89,43 Mrd	94,86 Mrd	98 Mrd
Azioni proprie	-18,73 Mrd	-9,77 Mrd	-17,5 Mrd	-26,58 Mrd	-31,14 Mrd
Reddito Globale e Altri - (Specifico del Modello)	-2,79 Mrd	-1,96 Mrd	-3,1 Mrd	-6,25 Mrd	-6,42 Mrd
Capitale Sociale Totale	73,03 Mrd	92,53 Mrd	97,69 Mrd	91,39 Mrd	90,29 Mrd
Interessi di minoranza	1,15 Mrd	1,37 Mrd	1,16 Mrd	1,09 Mrd	944 Mln
Patrimonio Netto	82,7 Mrd	103 Mrd	107 Mrd	101 Mrd	99,98 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	895 Mrd	1.116 Mrd	1.188 Mrd	1.180 Mrd	1.194 Mrd
Elementi Supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	1,6 Mrd	1,81 Mrd	1,78 Mrd	1,68 Mrd	1,64 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	1,59 Mrd	1,81 Mrd	1,77 Mrd	1,68 Mrd	1,63 Mrd
Valore Contabile / Azione	45,82	51,13	55,12	54,55	55,5
Valore Contabile Netto	63,78 Mrd	75,92 Mrd	72,5 Mrd	67,12 Mrd	66,53 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	40,01	41,95	40,91	40,06	40,89
Valore Contabile Tangibile per Azione (Come Riportato)	40,01	41,95	40,91	40,06	40,89
Debito Totale	303 Mrd	342 Mrd	357 Mrd	367 Mrd	404 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	473 Mln	349 Mln	476 Mln	491 Mln	553 Mln
Debito Netto	-64,91 Mrd	-173 Mrd	-213 Mrd	-187 Mrd	-123 Mrd
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	2,36 Mrd	2,41 Mrd	2,21 Mrd	1,93 Mrd	1,92 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	60.431	68.000	75.000	82.000	80.000

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	9,04 Mrd	11 Mrd	15,03 Mrd	11,03 Mrd	9,09 Mrd
Deprezzamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico del Modello)	2,33 Mrd	3,4 Mrd	3,6 Mrd	3,39 Mrd	3,66 Mrd
Ammortamento del Goodwill e degli Attivi Immateriale - (CF)	314 Mln	373 Mln	612 Mln	610 Mln	601 Mln
Totale Ammortamento, Esaurimento & Ammortamento - (Specifico al Modello)	2,64 Mrd	3,77 Mrd	4,22 Mrd	4 Mrd	4,26 Mrd
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-	-	-	-	-
Svalutazione totale delle attività	-	-	-	-	-
Provvista per perdite su crediti	162 Mln	762 Mln	-	-	-
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	-	-	-	-	-
Remunerazione basata su azioni (CF)	1,15 Mrd	1,31 Mrd	2,08 Mrd	1,88 Mrd	1,71 Mrd
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	-	-	4 Mln	280 Mln	532 Mln
Variazione dei Titoli di Attività Negoziable	-13,67 Mrd	15,55 Mrd	9,08 Mrd	-39,42 Mrd	-61,03 Mrd
Variazione dei crediti - (Specifico del modello)	233 Mln	-29,77 Mrd	774 Mln	14,66 Mrd	602 Mln
Variazione dei Conti da Pagare - (Specifico al Modello)	19,94 Mrd	10,19 Mrd	7,76 Mrd	-4,9 Mrd	-3,63 Mrd
Variazione degli Altri Attivi Operativi Netto (Raccolti)	21,1 Mrd	-38,24 Mrd	-4,92 Mrd	6,16 Mrd	14,94 Mrd
Altre Attività Operative - (Specifico al Modello)	165 Mln	207 Mln	-57 Mln	-81 Mln	-12 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	40,77 Mrd	-25,23 Mrd	33,97 Mrd	-6,4 Mrd	-33,54 Mrd
Spesa in capitale - (Specifico del modello)	-1,83 Mrd	-1,44 Mrd	-2,31 Mrd	-3,08 Mrd	-3,41 Mrd
Acquisizioni in Contanti	-	3,81 Mrd	-2,65 Mrd	-	-
Disinvestimenti	-	-	-	-	-
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale - (Specifico al Modello)	-13,42 Mrd	-21,51 Mrd	-8 Mrd	15,44 Mrd	5,31 Mrd
Variazione netta (aumento/diminuzione) dei prestiti originati / venduti - Investimento	-17,36 Mrd	-17,95 Mrd	-36,11 Mrd	-23,65 Mrd	-4,06 Mrd
Altre Attività di Investimento, Totale - (Specifico al Modello)	-953 Mln	-802 Mln	-832 Mln	-347 Mln	-923 Mln
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-33,56 Mrd	-37,9 Mrd	-49,9 Mrd	-11,63 Mrd	-3,08 Mrd
Debito a breve termine emesso, Totale	-	-	-	-	-
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	34,3 Mrd	63,52 Mrd	90,27 Mrd	72,46 Mrd	79,22 Mrd
Debito Totale Emesso - (Specifico al Modello)	34,3 Mrd	63,52 Mrd	90,27 Mrd	72,46 Mrd	79,22 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-	-	-	-	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-40,55 Mrd	-50,48 Mrd	-70,75 Mrd	-35,78 Mrd	-64,8 Mrd
Totale del Debito Rimborsato - (Specifico al Modello)	-40,55 Mrd	-50,48 Mrd	-70,75 Mrd	-35,78 Mrd	-64,8 Mrd
Riacquisto di Azioni Ordinarie - (Specifico al Modello)	-5,95 Mrd	-1,89 Mrd	-12,08 Mrd	-10,87 Mrd	-6,18 Mrd
Emissione di Azioni Preferenziali - (Specifico al Modello)	497 Mln	-	1,28 Mrd	994 Mln	-
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate - (Specifico del modello)	-2,63 Mrd	-2,74 Mrd	-4,17 Mrd	-5,4 Mrd	-5,76 Mrd
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-2,63 Mrd	-2,74 Mrd	-4,17 Mrd	-5,4 Mrd	-5,76 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale - (Specifico al Modello)	2,37 Mrd	75,38 Mrd	36,99 Mrd	1,31 Mrd	-5,2 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-11,97 Mrd	83,78 Mrd	41,55 Mrd	22,71 Mrd	-2,73 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-271 Mln	2,83 Mrd	-3,55 Mrd	-4,28 Mrd	451 Mln
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-	-	-	-	-
Variazione netta della liquidità	-5,02 Mrd	23,48 Mrd	22,07 Mrd	402 Mln	-38,9 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	12,51 Mrd	4,12 Mrd	1,3 Mrd	9,82 Mrd	41,94 Mrd
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	1,91 Mrd	2,59 Mrd	4,23 Mrd	4,15 Mrd	2,04 Mrd
Debito Netto Emesso / Rimborsato - (Specifico al Modello)	-6,25 Mrd	13,04 Mrd	19,52 Mrd	36,68 Mrd	14,42 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	1,06	1,11	1,31	0,94	0,78
Rendimento sul Capitale Proprio %	11,26	12,03	14,42	10,76	9,17
Rendimento sul Capitale Proprio	11,76	12,68	15,31	11,15	9,39
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	88,68	88,81	89,19	86,98	86,47
Margine SG&A	55,26	51,66	49,92	53,79	56,06
Margine % del Risultato Operativo Continuo	22,3	23,19	25,3	20,94	17,22
Margine Netto di Reddito %	21,83	22,81	25,16	20,66	16,95
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	20,55	21,79	24,38	19,74	15,91
Margine Netto Normalizzato	17,21	19,04	20,75	16,8	14,26
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	1,7	1,78	1,93	1,93	1,95
Rapporto di liquidità immediata	1,21	1,49	1,69	1,65	1,6
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,09	-0,05	0,07	-0,01	-0,07
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	366,69	331,1	335,26	363	403,8
Debito Totale / Capitale Totale	78,57	76,8	77,03	78,4	80,15
Debito a lungo termine / Capitale proprio	216,93	191,07	206,94	217,78	246,32
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	46,48	44,32	47,54	47,04	48,89
Totale Passività / Totale Attività	90,76	90,76	91,03	91,42	91,62
Rapporto di Capitale di Livello 1 %	18,6	19,4	17,7	17,2	17,1
Rapporto di Capitale Totale %	21	21,5	19,7	19,3	19,5
Rapporto di Leva %	8,3	8,4	7,1	6,7	6,7
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	3,27	16,37	24,49	-10,65	0,42
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	2,9	16,53	25,09	-12,86	-0,17
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	3,94	21,02	35,25	-26,06	-17,43
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	3,36	21,61	36,72	-26,64	-17,61
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	1,16	28,75	35,13	-27,67	-11,8
EPS diluito prima dell'Extra, crescita di 1 anno %	9,73	24,47	24,3	-23,41	-15,77
Capitale Comune, Crescita su 1 Anno in %	1,82	26,7	5,58	-6,45