Parnassus, uno dei maggiori gestori patrimoniali ad offrire prodotti legati a considerazioni ambientali, sociali o di governance, ha lanciato giovedì i suoi primi fondi negoziati in borsa in un contesto difficile per la strategia.

Poiché le performance dei fondi ESG statunitensi sono in ritardo rispetto agli indici più ampi, l'interesse degli investitori si sta riducendo. Secondo i dati di Morningstar Inc., l'ETF medio statunitense focalizzato sull'ESG ha guadagnato solo l'11% finora quest'anno, rispetto al 27,6% dell'indice Standard & Poor's 500. Il numero di fondi ESG negli Stati Uniti è sceso dell'8% nei primi nove mesi del 2024 a soli 595, con alcuni che hanno chiuso e altri che hanno abbandonato il loro mandato ESG.

Alcuni segmenti stanno soffrendo più di altri: Morningstar ha riferito il mese scorso che i fondi climatici statunitensi probabilmente registreranno quest'anno il primo anno di deflussi netti da quando ha iniziato a monitorarli come categoria separata nel 2018.

"Chiaramente l'ambiente non è favorevole a questo tipo di nuove offerte, con le chiusure che superano i lanci", ha dichiarato Hortense Bioy, direttore globale della ricerca sulla sostenibilità di Morningstar con sede a Londra.

Ma Benjamin Allen, CEO di Parnassus, afferma che l'azienda quarantenne ha superato altri cicli e rimane concentrata sulla selezione di aziende di alta qualità che considerano anche l'impatto delle loro decisioni sulle questioni ambientali e sociali sui rendimenti a lungo termine. Secondo il sito web di Parnassus, i fondi comuni di investimento comparabili hanno registrato guadagni compresi tra il 17% e il 22% quest'anno.

"Non si tratta di fare il segnale di virtù, ma di avere un impatto concreto sui rendimenti", ha detto a Reuters.

Le informazioni sulle partecipazioni dei nuovi ETF, il Parnassus Core Select ETF e il Parnassus Value Select ETF, saranno disponibili solo dopo il loro lancio. Allen ha detto che si aspetta una sovrapposizione tra ciascun ETF e fondi comuni di investimento simili di lunga data, anche se gli ETF non avranno più di 25 partecipazioni.

Il fondo comune di investimento Parnassus Core Equity Fund da 30 miliardi di dollari include posizioni in azioni come Nvidia e Microsoft, oltre a Intercontinental Exchange e Waste Management. Il fondo Parnassus Value Equity Fund da 5,1 miliardi di dollari possiede partecipazioni in Bank of America e Deere & Co.