Blue Nile, Inc. ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Mudrick Capital Acquisition Corporation II (NasdaqCM:MUDS) da Mudrick Capital Acquisition Holdings II LLC, Sculptor Capital LP, Saba Capital Management, L.P., Anson Funds Management LP e altri per circa 340 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa l'8 giugno 2022. Si prevede che la transazione genererà circa 450 milioni di dollari di capitale prima delle spese, ipotizzando che non ci siano rimborsi da parte degli azionisti pubblici di Mudrick Capital Acquisition Corporation II. Questo include 50 milioni di dollari di nuove azioni privilegiate fornite da Mudrick Capital. Include anche 80 milioni di dollari di capitale PIPE impegnato. Dopo il completamento, gli attuali azionisti pubblici della SPAC deterranno il 37% della società combinata. Alla chiusura della transazione, la società combinata si chiamerà Blue Nile e si prevede che sarà quotata al NASDAQ. La società post-combinazione sarà guidata da Sean Kell, Amministratore Delegato di Blue Nile, e dall'attuale team di gestione. In caso di risoluzione del presente Accordo, Blue Nile, Inc. sarà obbligata a pagare a MUDS una commissione di risoluzione pari all'importo delle Spese di Transazione di MUDS, calcolate alla data della risoluzione, che non supererà i 10 milioni di dollari.

La realizzazione delle Transazioni è soggetta alle consuete condizioni di chiusura per le società di acquisizione a scopo speciale, tra cui: (i) l'approvazione da parte degli azionisti di MUDS, (ii) la scadenza o la cessazione del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, e successive modifiche, (iii) l'assenza di ordini, statuti, norme o regolamenti che impediscano o proibiscano la realizzazione delle Transazioni, (iv) il fatto che MUDS abbia almeno 5.000.001 dollari di attività nette tangibili alla chiusura delle Transazioni e (v) le consuete condizioni di riduzione. Inoltre, gli obblighi della Società di consumare le Transazioni sono condizionati, tra l'altro, al fatto che l'importo della liquidità disponibile dell'acquirente alla chiusura (come definito nell'Accordo di fusione) non sia inferiore a 195.500.000 dollari e che i proventi del finanziamento PIPE iniziale siano stati consegnati interamente alla chiusura. La transazione è inoltre soggetta ad altre condizioni di chiusura abituali, tra cui la ricezione di alcune approvazioni normative. I Consigli di Amministrazione di Blue Nile e di Mudrick Capital Acquisition Corporation II hanno approvato all'unanimità la transazione. La chiusura è prevista all'inizio del quarto trimestre del 2022.

Jefferies LLC agisce come consulente esclusivo per i mercati finanziari e dei capitali e agente di collocamento, mentre Jackie Cohen e Amanda Fenster di Weil, Gotshal & Manges LLP agiscono come consulenti legali di Mudrick Capital Acquisition Corporation II. Peter Seligson, Jeffrey W. Richards, Matthew H. O'Brien e Benjamin J. Dionne di Kirkland & Ellis LLP hanno agito come consulenti legali di Blue Nile. Amanda Fenster di Weil, Gotshal & Manges LLP in qualità di consulente legale di Mudrick Capital Acquisition Holdings II LLC. Jonathan Ko di Paul Hastings LLP ha agito come consulente legale di Jefferies LLC. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Mudrick Capital.

Blue Nile, Inc. ha annullato l'acquisizione di Mudrick Capital Acquisition Corporation II (NasdaqCM:MUDS) da Mudrick Capital Acquisition Holdings II LLC, Sculptor Capital LP, Saba Capital Management, L.P., Anson Funds Management LP e altri in una transazione di fusione inversa il 5 agosto 2022.