Myers Industries, Inc. (NYSE:MYE) ha acquisito Signature Systems Group, LLC.
08 febbraio 2024
Condividi
Myers Industries, Inc. (NYSE:MYE) ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Signature Systems Group, LLC per circa 350 milioni di dollari il 29 dicembre 2023. Il prezzo di acquisto è soggetto all'aggiustamento finale del capitale circolante dopo la chiusura. La transazione sarà finanziata attraverso una nuova linea di credito da 350 milioni di dollari. Moelis & Company LLC ha agito come consulente finanziario esclusivo e Vorys, Sater, Seymour and Pease LLP e Davis Polk & Wardwell LLP hanno agito come consulenti legali di Myers. William Blair & Company LLC ha agito come consulente finanziario esclusivo e Honigman LLP ha agito come consulente legale di Signature. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2024. Stuart Rogers di Alston & Bird ha rappresentato Moelis & Company LLC come consulente finanziario di Myers Industries, Inc. A partire dall'8 febbraio 2024, la transazione in contanti di 350 milioni di dollari è stata finanziata attraverso una modifica e una rideterminazione del contratto di prestito esistente di Myers, che ha mantenuto una linea di credito revolving da 250 milioni di dollari e ha aggiunto un nuovo prestito a termine garantito senior A da 400 milioni di dollari a 5 anni. Il prestito a termine A è stato aumentato di 50 milioni di dollari rispetto all'importo inizialmente previsto. L'accordo di prestito è stato condotto da J.P. Morgan Chase, U.S. Bank National, Wells Fargo Bank e KeyBank National.
Myers Industries, Inc. (NYSE:MYE) ha completato l'acquisizione di Signature Systems Group, LLC per l'8 febbraio 2024.
Myers Industries, Inc. è un produttore di una gamma di prodotti polimerici per i mercati industriali, agricoli, automobilistici, commerciali e di consumo. È anche un distributore di strumenti, attrezzature e forniture per l'industria dei pneumatici, delle ruote e dei servizi sotto i veicoli negli Stati Uniti. Opera attraverso due segmenti. Il segmento Material Handling produce una selezione di contenitori in plastica durevoli e riutilizzabili, che vengono usati ripetutamente. I suoi prodotti comprendono pallet, contenitori per piccole parti, contenitori per spedizioni alla rinfusa, prodotti per l'immagazzinamento e l'organizzazione, prodotti in plastica personalizzati, contenitori per il carburante dei consumatori e serbatoi per la movimentazione di acqua, carburante e rifiuti. Il Segmento Distribuzione è impegnato nella distribuzione di strumenti, attrezzature e forniture utilizzate per la manutenzione dei pneumatici, delle ruote e dei sottoservizi automobilistici su veicoli passeggeri, autocarri pesanti e fuoristrada e nella produzione di materiali per la riparazione dei pneumatici e di gomma personalizzata. Inoltre, produce materassini compositi di protezione del suolo per applicazioni industriali.
MYERS INDUSTRIES, INC. 
