Ecco le risposte ad alcune domande chiave su Binance, uno dei più grandi exchange del mondo, e cosa significano le ultime mosse normative.

QUANTO È GRANDE BINANCE?

Molto.

I volumi di scambio nel mese di giugno sono stati di 662 miliardi di dollari, quasi dieci volte superiori a luglio 2020, secondo i dati di CryptoCompare. In un solo giorno di maggio, i volumi giornalieri hanno raggiunto 92 miliardi di dollari, ha detto il ricercatore statunitense Coin Metrics.

Guidata dal canadese Changpeng Zhao, Binance offre una vasta gamma di servizi agli utenti di tutto il mondo, dal trading di criptovalute spot e derivati alle versioni tokenizzate delle azioni.

Gestisce anche uno scambio che permette agli utenti di commerciare direttamente tra di loro. La sua criptovaluta, Binance Coin, è la quarta più grande al mondo.

Binance sta crescendo in popolarità in Gran Bretagna, dove la sua app è stata scaricata 1,8 milioni di volte nel 2021, e 2,2 milioni di volte in totale, secondo la società di dati mobili Sensor Tower.

DOVE HA SEDE?

Non è chiaro.

La struttura aziendale di Binance è opaca, con la sua società di partecipazione ampiamente segnalata per essere registrata nelle Isole Cayman. Un portavoce di Binance ha rifiutato di commentare la sua posizione, dicendo che è "decentralizzata" e che "lavora con una serie di entità regolamentate in tutto il mondo".

Binance ha costruito un enorme seguito in tutto il mondo, con canali sul social media app Telegram per gli utenti in più di 30 paesi.

E STA VENENDO SOTTO ESAME DA PARTE DELLE AUTORITÀ DI REGOLAMENTAZIONE?

Sì - in Gran Bretagna e altrove.

La Financial Conduct Authority (FCA) della Gran Bretagna ha detto la scorsa settimana che il braccio britannico di Binance non può condurre alcuna attività regolamentata, senza dire perché ha preso l'azione.

Il trading di criptovalute è generalmente non regolamentato in Gran Bretagna, anche se alcune attività come l'offerta di derivati di criptovalute richiedono un permesso.

I regolatori, tra cui la FCA, sono sempre più preoccupati per lo standard dei controlli antiriciclaggio negli scambi di cripto e per i rischi che il trading di cripto pone ai consumatori.

Il regolatore del Giappone ha detto la scorsa settimana che Binance stava operando nel paese illegalmente, mentre il cane da guardia della Germania ha detto in aprile che rischiava di essere multato per aver offerto token collegati alle azioni. A maggio, Bloomberg ha riferito che Binance è sotto indagine da parte del Dipartimento di giustizia degli Stati Uniti e dell'Internal Revenue Service.

Eppure i regolatori nazionali spesso lottano per tenere a freno gli scambi di criptovalute con sede altrove, hanno detto gli avvocati.

"È molto difficile", ha detto Simon Treacy, avvocato senior di Linklaters. "(La FCA) non ha giurisdizione su tutte le operazioni di Binance, quindi usano il punto in cui hanno giurisdizione e fanno pressione sul business lì".

Il portavoce di Binance ha detto che prende molto seriamente i suoi obblighi di conformità e si impegna a seguire tutti i requisiti normativi ovunque operi.

CHE IMPATTO AVRÀ LA MOSSA DEL REGNO UNITO SU BINANCE?

La sua influenza potrebbe essere limitata.

Al di là di un forte avvertimento agli investitori, la FCA ha fatto tutto ciò che può sotto i suoi limitati poteri su uno scambio offshore, dicono gli esperti.

"Al momento il metodo è quello di sottolineare i rischi per gli investitori nel Regno Unito di questi servizi piuttosto che regolamentarli completamente", ha detto Barney Reynolds, un avvocato di Shearman & Sterling.

Gli investitori britannici possono ancora accedere a Binance attraverso il suo sito principale, su cui la FCA non ha poteri.

Tuttavia, la richiesta della FCA che Binance cerchi il suo permesso per offrire servizi regolamentati significa che sarebbe un reato suggerire agli investitori che è stato regolamentato nel Regno Unito.

Binance dovrà anche ripensare ai piani annunciati l'anno scorso per offrire servizi di trading di criptovalute utilizzando sterline ed euro su una piattaforma regolata dal Regno Unito.

Google ha detto questa settimana che avrebbe permesso solo alle entità autorizzate dalla FCA di pubblicare annunci per prodotti finanziari basati nel Regno Unito sul suo sito web, dopo ripetuti inviti della FCA a reprimere le frodi online.

La preoccupazione delle banche per le truffe sugli investimenti e le frodi che coinvolgono gli scambi di criptovalute può anche avere un impatto su Binance. Il gruppo britannico Natwest la scorsa settimana ha limitato l'importo giornaliero che i clienti possono inviare agli scambi, tra cui Binance.