I venditori allo scoperto che hanno preso di mira un fondo negoziato in borsa di una banca regionale statunitense hanno guadagnato 977 milioni di dollari sulla carta fino ad ora nel 2024, come mostrano i dati della società di analisi Ortex, mentre i problemi di New York Community Bancorp si sono estesi a tutto il settore.

Le conseguenze dell'esposizione di NYCB al travagliato mercato immobiliare commerciale (CRE) hanno reso molti investitori nervosi sulla salute del settore.

"Penso che (l'esposizione al CRE) riguarderà molte altre banche, indipendentemente dal fatto che abbiano sottoscritto correttamente o meno", ha detto Robert Riva, membro del dipartimento immobiliare dello studio legale Cole Schotz.

"Non si tratta di qualcosa di localizzato a qualcuno che forse sta ripetendo gli errori di Lehman Brothers, solo 15 anni dopo. È un problema che riguarda tutto il settore".

L'ETF SPDR S&P Regional Banking è sceso del 9,2% quest'anno, a vantaggio dei venditori allo scoperto, che vendono titoli presi in prestito e mirano a riacquistarli a prezzi inferiori.

Gli ETF tracciano azioni, materie prime, obbligazioni o un paniere di attività come un fondo indice.

Chi ha scommesso contro l'Invesco KBW Regional Banking ETF, un altro ETF legato al settore, è seduto su 663 milioni di dollari di profitti cartacei.

Bank of Hawaii Corp, Axos Financial e Columbia Financial sono stati i principali obiettivi dei venditori allo scoperto nei due ETF, secondo i dati di Ortex.

L'interesse short per i tre, in percentuale del loro flottante, era rispettivamente del 15,98%, 11,73% e 9,38%, al 1° marzo.

Il trio ha un'impronta considerevole nel mercato CRE, comprese le proprietà multifamiliari - edifici di appartamenti con più di quattro unità. Lo scorso anno, tali prestiti rappresentavano rispettivamente il 27%, il 32% e il 48% dei loro libri di prestiti.

I prestatori non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

"Il multi-familiare è un problema importante per quasi tutte le banche del Paese. È qui che si giocherà la maggior parte della partita nel settore bancario", ha dichiarato Brian Graham, co-fondatore della società di consulenza e investimento focalizzata sui servizi finanziari Klaros Group.

Tali prestiti rappresentavano anche il 44% del portafoglio prestiti della NYCB al 31 dicembre. Le azioni della banca sono crollate del 65% quest'anno, fruttando 145 milioni di dollari di profitti cartacei ai venditori allo scoperto, secondo Ortex.