Dopo l'annuncio di una delle più grandi transazioni in Asia quest'anno, le azioni di Nippon Paint hanno chiuso in rialzo del 6,5% in un mercato più ampio quasi piatto <.N225>.

Come parte dell'accordo, Nippon Paint venderà 1,185 trilioni di yen (11,2 miliardi di dollari) di azioni a Wuthelam.

Il principale produttore di vernici del Giappone ha detto che userà i fondi raccolti e 100 miliardi di yen in contanti per rilevare Wuthelam dalle loro joint venture asiatiche in paesi come Cina, Malesia e Thailandia, oltre ad acquisire l'attività interamente controllata da Wuthelam in Indonesia.

L'azienda giapponese di 139 anni sta cercando di crescere al di fuori del suo maturo mercato nazionale e ha dato la priorità all'espansione globale. L'anno scorso ha acquisito il principale produttore di vernici australiano DuluxGroup Ltd in un accordo da quasi 3 miliardi di dollari.

L'Asia è il mercato più importante di Nippon Paint e rappresenta il 52% delle sue entrate, rispetto al 26% del Giappone, secondo il sito web della società.

L'azienda potrebbe perseguire più accordi M&A se avesse bisogno di capitale aggiuntivo, ha detto Nippon Paint durante una conference call.

"L'Asia sta diventando una regione chiave per la crescita sostenibile dell'azienda sia in termini di dimensioni del mercato che di tasso di crescita a causa della sua prevista crescita demografica ed economica che porta ad un aumento della domanda", ha detto Nippon Paint in una dichiarazione.

Yuichiro Wakatsuki, direttore finanziario di Nippon Paint Holdings, ha detto che l'accordo con Wuthelam "rafforzerà il suo bilancio", e si prevede che porterà a un aumento dello 0,6% dei margini di profitto e a una crescita degli utili per azione di oltre il 10%.

L'azienda giapponese rimarrà quotata in borsa, e il suo principale azionista Wuthelam non venderà la società, ha detto Masaaki Tanaka, amministratore delegato di Nippon Paint Holdings.

L'azienda ha notato una crescente domanda di vernice in applicazioni che includono l'edilizia residenziale e commerciale, e infrastrutture come ponti e strade.

Ha detto che si aspetta che l'affare sia finalizzato a gennaio, e che dovrà essere autorizzato dalle autorità di regolamentazione in ciascuno dei mercati in cui operano le imprese.

Nippon Paint è stata consigliata da Nomura e Wuthelam ha lavorato con Bank of America.

($1 = 105,5000 yen)