Le aziende giapponesi stanno agganciando sempre di più i loro piani di crescita agli Stati Uniti, in quanto le preoccupazioni per la domanda cinese e l'influenza di Pechino sulle catene di approvvigionamento spingono a fare un evidente perno verso l'economia più grande del mondo.

L'azienda produttrice di robot Yaskawa Electric, l'azienda di bevande Asahi, l'azienda produttrice di chip Renesas Electronics e la casa automobilistica Honda sono solo alcune delle aziende che negli ultimi mesi hanno espresso interesse per l'espansione negli Stati Uniti o hanno annunciato piani in tal senso.

Sebbene il Giappone rimanga legato alla Cina attraverso un'ampia attività commerciale e produttiva, Tokyo si è impegnata, insieme ad altri membri del Gruppo dei Sette (G7), a "deresponsabilizzarsi", ma non a "disaccoppiarsi" dalla seconda economia mondiale.

Questa tendenza a limitare l'esposizione della catena di approvvigionamento alla Cina è stata evidenziata dal viaggio del Primo Ministro Fumio Kishida della scorsa settimana negli Stati Uniti. Kishida, che ha visitato il North Carolina per visitare un impianto di batterie EV di Toyota Motor in fase di costruzione, ha anche sottolineato la cooperazione sulle catene di approvvigionamento.

Dopo aver visto per anni la Cina come un mercato dalle opportunità quasi infinite, le aziende giapponesi stanno ora assumendo una visione più cauta, dicono i dirigenti e gli analisti. Quasi la metà delle aziende giapponesi che operano in Cina non vi ha investito l'anno scorso o ha ridotto gli investimenti, secondo un sondaggio condotto a gennaio.

Una parte della cautela è dovuta ai rischi di sicurezza economica - l'anno scorso la Cina ha trattenuto un dirigente di Astellas Pharma per sospetto spionaggio - mentre molte aziende citano il pessimismo sulla domanda cinese e l'indebolimento dell'economia.

"L'illusione sull'economia cinese, il mercato cinese, sta scomparendo", ha detto Kunihiko Miyake, direttore di ricerca presso il think tank Canon Institute for Global Studies.

"Penso che il Giappone e gli Stati Uniti abbiano iniziato a scoprire i meriti reciproci".

Miyake ha detto di aver consigliato alle aziende di portare a casa la tecnologia all'avanguardia dalla Cina.

La percentuale di aziende giapponesi che pianificano un'espansione in Cina è scesa per la prima volta al di sotto del 30%, secondo un sondaggio annuale dell'Organizzazione giapponese per il commercio estero, pubblicato a novembre. Solo Hong Kong e la Russia hanno ottenuto risultati peggiori.

Nel frattempo, la quota di aziende che intendono espandersi in Nord America ha superato il 50%. Tuttavia, resta da vedere come la tensione intorno all'offerta di Nippon Steel per U.S. Steel influirà sulle prospettive.

INDUSTRIA AUTOMOBILISTICA

Per le case automobilistiche giapponesi, l'importanza del mercato statunitense è stata amplificata dal loro declino in Cina, dove hanno costantemente ceduto terreno al gigante dei veicoli elettrici BYD e ad altri attori locali.

"La Cina si è trasformata in un periodo molto difficile per le case automobilistiche giapponesi, in quanto le vendite sono diminuite molto, soprattutto perché i consumatori si sono orientati verso... i veicoli elettrici prodotti da marchi locali", ha dichiarato Christopher Richter, analista senior di auto giapponesi presso la società di brokeraggio CLSA.

"Questo aumenta l'importanza del mercato statunitense", ha detto, aggiungendo che storicamente gli Stati Uniti sono stati il mercato più redditizio per le case automobilistiche giapponesi, superando persino il loro Paese d'origine.

Alla fine dello scorso anno, Toyota ha dichiarato che avrebbe aumentato gli investimenti di 8 miliardi di dollari nel suo impianto di batterie EV in North Carolina, portando l'investimento totale a circa 13,9 miliardi di dollari. L'impianto, che dovrebbe entrare in funzione nel 2025, sarà il suo primo impianto di batterie automobilistiche a livello globale.

Questo mese Honda ha dichiarato che investirà almeno 700 milioni di dollari nella trasformazione dei suoi impianti in Ohio, per creare un hub EV nello Stato.

L'investimento di Honda ha dimostrato come le aziende automobilistiche giapponesi non investano solo per il prossimo anno, ma per "anni a venire", ha dichiarato Anita Rajan, direttore generale di JAMA USA, un gruppo di pressione che rappresenta le case automobilistiche giapponesi.

In privato, un dirigente di un'azienda automobilistica giapponese ha detto di essere stupito dal dinamismo dell'economia statunitense. Questo, insieme alle difficoltà in Cina, gli ha fatto pensare che il mercato statunitense offrisse una migliore opportunità di crescita, ha detto.

'ACCIAIO NIPPON'

L'anno scorso le acquisizioni giapponesi all'estero hanno totalizzato 8,1 trilioni di yen (53 miliardi di dollari), il massimo dal 2019 e circa il doppio rispetto all'anno precedente, secondo i dati LSEG. Più della metà di queste sono state effettuate negli Stati Uniti.

Ma gli Stati Uniti non sono privi di complicazioni.

L'offerta da 15 miliardi di dollari di Nippon Steel per U.S. Steel ha irritato i politici, con il Presidente Joe Biden che ha affermato che il produttore deve rimanere di proprietà e gestione nazionale, mentre Donald Trump si è impegnato a bloccare l'accordo se diventerà nuovamente Presidente.

E nonostante i numerosi venti contrari in Cina, Japan Inc rimane fortemente dipendente dal suo vicino, sia come base produttiva che come mercato.

L'anno scorso, la Cina continentale è stata la principale fonte di importazioni del Giappone, con 174 miliardi di dollari, e il suo secondo mercato di esportazione, con 126 miliardi di dollari, secondo le statistiche commerciali del FMI.

Gli Stati Uniti sono stati il suo principale mercato di esportazione.

Mentre alcune aziende possono vedere il mercato statunitense come un'opzione migliore a lungo termine, altre non hanno questa possibilità, ha detto Miyake del Canon Institute.

"È quella che io chiamo la sindrome dell'Hotel California", ha detto. "Si può fare il check-out in qualsiasi momento. Non si può mai uscire". (1 dollaro = 154,2800 yen) (Servizio di Daniel Leussink e David Dolan; editing di Miral Fahmy)