L'accordo azionario valuta Noble Energy a circa 4,1 miliardi di dollari, escludendo 8 miliardi di dollari di debito, e il voto cementa il primo grande accordo energetico da quando il coronavirus ha schiacciato la domanda globale di carburante.

L'aggiunta di Noble aumenterà le partecipazioni di petrolio di scisto della Chevron negli Stati Uniti, rendendola il produttore numero 2 dietro EOG Resources, secondo i dati di Rystad Energy. Aggiunge anche quasi 1 miliardo di piedi cubici di riserve di gas naturale. Il Leviathan di Noble nelle acque israeliane, una delle più grandi scoperte di gas offshore dell'ultimo decennio, ha iniziato a pompare gas dal campo alla fine dello scorso anno.

Mentre l'89% degli azionisti di Noble ha votato a favore dell'accordo, solo il 60% ha votato per i pagamenti dei dirigenti legati alla fusione, secondo le limature regolamentari. Il consulente Glass Lewis aveva raccomandato di votare per l'accordo ma contro i pagamenti "eccessivi" dei dirigenti, che sarebbero stati innescati dalla vendita della società.

L'accordo è diventato ancora più conveniente per Chevron da quando è stato annunciato a luglio con un valore di 5 miliardi di dollari, dato che le azioni di entrambe le società sono scese insieme al petrolio. L'accordo vale circa 4,1 miliardi di dollari sulla base del prezzo di chiusura di venerdì per Chevron di 71,19 dollari. Gli investitori Noble riceveranno 0,1191 azioni di Chevron per ogni azione Noble.

L'investitore attivista Elliott Management Corp, che ha preso una quota non rivelata in Noble ma non è mai uscito pubblicamente contro l'accordo, ha rifiutato venerdì di dire come ha votato le sue azioni o se ha venduto o mantenuto la sua quota.

L'accordo dovrebbe chiudersi all'inizio di questo trimestre.

Arriva durante un anno tumultuoso per l'industria del petrolio e del gas e "gli ostacoli rimangono alti per gli accordi aziendali", ha detto Jennifer Rowland, analista di Edward Jones. "Qualsiasi accordo che richiede significativi risparmi sui costi o un prezzo del petrolio più alto per giustificare il prezzo pagato non sarà ben accolto".

Chevron l'anno scorso si è allontanata da un accordo per Anadarko Petroleum e ha preso una tassa di rottura di 1 miliardo di dollari, una decisione che sembrava ancora migliore quando i prezzi del petrolio sono crollati.