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CH0012005267

Prodotti farmaceutici

Mercato chiuso - Swiss Exchange Altri mercati azionari 17:31:30 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
89,5 ^CHF	-0,56%		+4,64%	+5,46%

26/04	Borsa svizzera: chiude in rialzo, SMI +0,74%	AW
26/04	NOVARTIS AG : Jefferies conferma il rating Buy	ZD

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	214.715	215.682	196.476	194.400	207.226	199.642	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	230.615	240.182	204.667	203.434	219.237	212.291	210.827	205.468
P/E ratio	30,4 x	26,7 x	8,2 x	28,3 x	14,1 x	19,4 x	16,7 x	15,1 x
Rendimento	3,19%	3,56%	3,83%	3,87%	3,79%	3,69%	3,82%	4,02%
Capitalizzazione/Fatturato	4,53 x	4,43 x	3,81 x	3,85 x	4,56 x	4,09 x	3,94 x	3,91 x
Valore dell'impresa/Fatturato	4,86 x	4,94 x	3,96 x	4,02 x	4,82 x	4,35 x	4,17 x	4,02 x
Valore dell'impresa/EBITDA	14,6 x	14,3 x	11,2 x	10,9 x	12,2 x	11 x	10,3 x	9,83 x
Valore dell'impresa/FCF	17,9 x	20,5 x	15,4 x	17 x	16,6 x	15,2 x	13,7 x	12,6 x
FCF Yield	5,58%	4,87%	6,49%	5,87%	6,01%	6,6%	7,33%	7,93%
Price to Book	3,87 x	3,78 x	2,9 x	3,23 x	4,42 x	4,46 x	4,42 x	4,15 x
N. Titoli (in migliaia)	2.264.608	2.274.506	2.237.092	2.150.980	2.055.460	2.040.406	-	-
Prezzo di riferimento ²	94,81	94,83	87,83	90,38	100,8	97,84	97,84	97,84
Data di pubblicazione	29/01/20	26/01/21	02/02/22	01/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	47.445	48.659	51.626	50.545	45.440	48.785	50.616	51.104
EBITDA ¹	15.809	16.845	18.246	18.613	17.937	19.290	20.468	20.898
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	14.112	15.416	16.588	16.665	16.372	18.126	19.240	19.542
Margine operativo	29,74%	31,68%	32,13%	32,97%	36,03%	37,15%	38,01%	38,24%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	8.940	9.878	26.137	8.371	9.123	12.843	14.491	15.043
Risultato netto ¹	7.147	8.072	24.021	6.955	14.854	10.372	11.895	12.811
Margine netto	15,06%	16,59%	46,53%	13,76%	32,69%	21,26%	23,5%	25,07%
EPS ²	3,120	3,550	10,71	3,190	7,150	5,056	5,867	6,472
Free Cash Flow ¹	12.875	11.691	13.282	11.945	13.179	14.004	15.444	16.290
Margine FCF	27,14%	24,03%	25,73%	23,63%	29%	28,71%	30,51%	31,88%
FCF Conversion (EBITDA)	81,44%	69,4%	72,79%	64,18%	73,47%	72,59%	75,45%	77,95%
FCF Conversion (Risultato netto)	180,15%	144,83%	55,29%	171,75%	88,72%	135,01%	129,83%	127,16%
Dividendo/Azione ²	3,025	3,375	3,360	3,500	3,823	3,608	3,740	3,934
Data di pubblicazione	29/01/20	26/01/21	02/02/22	01/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	13.229	12.531	12.781	12.543	12.690	12.953	13.622	11.782	11.423	11.829	12.253	12.477	12.766	11.905	12.155
EBITDA	4.274	4.407	4.989	4.783	4.473	-	4.668	-	4.224	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	3.819	4.083	4.270	4.282	4.030	4.413	4.668	4.405	3.821	4.537	4.588	4.697	4.542	4.790	4.895
Margine operativo	28,87%	32,58%	33,41%	34,14%	31,76%	34,07%	34,27%	37,39%	33,45%	38,35%	37,45%	37,64%	35,58%	40,24%	40,27%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	16.951	2.669	2.042	1.919	1.741	2.740	2.769	1.552	2.377	3.129	3.856	3.880	3.665	-	-
Risultato netto ¹	16.308	2.222	1.695	1.575	1.466	2.293	2.316	1.513	8.480	2.688	2.777	2.814	2.515	-	-
Margine netto	123,27%	17,73%	13,26%	12,56%	11,55%	17,7%	17%	12,84%	74,24%	22,72%	22,66%	22,55%	19,7%	-	-
EPS ²	7,290	1,000	0,7700	0,7300	0,6900	1,090	1,110	0,7300	4,140	1,310	1,358	1,386	1,252	-	-
Dividendo/Azione ²	3,360	-	-	-	3,500	-	-	-	3,823	-	0,9494	0,9494	0,9494	1,014	1,014
Data di pubblicazione	02/02/22	26/04/22	19/07/22	25/10/22	01/02/23	25/04/23	18/07/23	24/10/23	31/01/24	23/04/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	15.900	24.500	8.191	9.034	12.011	12.649	11.185	5.827
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,006 x	1,454 x	0,4489 x	0,4854 x	0,6696 x	0,6557 x	0,5464 x	0,2788 x
Free Cash Flow ¹	12.875	11.691	13.282	11.945	13.179	14.004	15.444	16.290
ROE (utile netto/patrimonio netto)	17,5%	23,5%	22,7%	21%	25,4%	32,2%	38%	37,5%
ROA (utile netto/totale attivi)	8,89%	6,45%	10,9%	10,7%	12,4%	10,7%	12,8%	14,2%
Totale attività ¹	80.393	125.215	221.201	64.915	120.082	96.509	92.941	90.135
Attivo netto per azione ²	24,50	25,10	30,30	28,00	22,80	21,90	22,10	23,60
Cash Flow per azione ²	5,880	5,950	6,670	6,480	6,910	7,710	8,280	8,540
Capex ¹	2.257	1.275	1.378	1.198	1.060	1.251	1.251	1.289
Capex/Fatturo	4,76%	2,62%	2,67%	2,37%	2,33%	2,56%	2,47%	2,52%
Data di pubblicazione	29/01/20	26/01/21	02/02/22	01/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Novartis AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

97,84 USD

Prezzo obiettivo medio

108,5 USD

Differenza / Target Medio

+10,90%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Prodotti farmaceutici - Altri

	Variaz. 1 gen.	Capi.
NOVARTIS AG	+5,46%	200 Mrd
ELI LILLY AND COMPANY	+25,83%	661 Mrd
NOVO NORDISK A/S	+27,00%	566 Mrd
JOHNSON & JOHNSON	-6,76%	352 Mrd
MERCK & CO., INC.	+20,34%	332 Mrd
ABBVIE INC.	+3,00%	283 Mrd
ASTRAZENECA PLC	+13,09%	231 Mrd
ROCHE HOLDING AG	-9,61%	195 Mrd
AMGEN INC.	-6,26%	145 Mrd
PFIZER, INC.	-11,77%	144 Mrd

Prodotti farmaceutici - Altri