Tre distinte società di gestione patrimoniale hanno lanciato fondi negoziati in borsa martedì, presentando prodotti incentrati sul debito cartolarizzato, sull'industria dell'intelligenza artificiale e sul produttore di Ozempic Novo Nordisk, nelle ultime settimane di un anno che ha visto un diluvio di nuovi fondi.

Le offerte di nuovi ETF sono esplose nel 2024, in quanto gli investitori hanno cercato un modo per partecipare all'impennata del mercato azionario statunitense. Gli afflussi da un anno all'altro per gli ETF quotati negli Stati Uniti sono pronti a superare il traguardo di 1.000 miliardi di dollari questa settimana per la prima volta in assoluto. Alla fine di novembre, erano stati lanciati 612 ETF, rispetto ai 480 dell'anno scorso, secondo State Street Global Advisors.

Gli ultimi includono il BondBloxx Private Credit CLO ETF, che darà ai consulenti finanziari e ad altri l'accesso ai CLO privati, o obbligazioni di prestito collateralizzate, emessi da società del mercato medio.

I CLO sono pool di prestiti a leva, strutturati come un unico titolo gestito attivamente. Sono diventati un'importante fonte di finanziamento per le aziende non investment grade che cercano un finanziamento del debito.

Più in generale, i prestiti alle aziende da parte di istituzioni diverse dalle banche, noti come credito privato, sono cresciuti rapidamente negli ultimi anni, poiché le normative più severe hanno reso più costoso per i finanziatori tradizionali finanziare i prestiti più rischiosi.

Martedì scorso, BlackRock ha dichiarato che acquisterà la società di credito privato HPS Investment Partners per circa 12 miliardi di dollari in un accordo interamente azionario, in quanto il più grande gestore patrimoniale al mondo cerca di espandersi in questo mercato in fermento. Un altro lancio, il VistaShares Artificial Intelligence Supercycle ETF, cercherà di investire in aziende che costruiscono centri dati e semiconduttori per l'industria AI. La sua posizione più importante è in Vertiv Holdings Co. che progetta e costruisce infrastrutture di data center e ha visto le sue azioni salire di quasi il 170% quest'anno.

L'ETF è il primo prodotto di VistaShares, una nuova società di gestione patrimoniale guidata da Jon McNeill, ex presidente di Tesla e Adam Patti, ex CEO di IndexIQ, una società di investimento di asset alternativi poi acquisita da New York Life.

Nel frattempo, Defiance ETFs offre agli investitori la prima opportunità di ottenere un'esposizione con leva al gigante farmaceutico Novo Nordisk attraverso il suo nuovo Defiance Daily Target 2x Long NVO ETF. Il prodotto è progettato per offrire il doppio del movimento giornaliero del prezzo di Novo Nordisk, le cui azioni hanno oscillato quest'anno a causa della pubblicità del suo farmaco per il diabete e la perdita di peso, Ozempic.

"Come per ogni nuovo prodotto, resta da vedere se ci sarà un'adozione abbastanza ampia da mantenere in vita questi nuovi prodotti a lungo termine in un mercato competitivo", ha detto Todd Rosenbluth, responsabile della ricerca sugli ETF di VettaFi, una società di analisi di mercato con sede a New York.