NVIDIA CORPORATION I futures degli indici azionari statunitensi sono rimasti fermi all'approssimarsi della campanella di apertura di Wall Street, con pochi dati importanti a guidare gli investitori.
I prezzi del petrolio sono scesi e si sono avviati a interrompere una striscia vincente di due settimane dopo che il governatore della Federal Reserve statunitense Christopher Waller ha detto che i tagli dei tassi di interesse dovrebbero essere ritardati di almeno altri due mesi.
Il dollaro era pronto a registrare un calo settimanale per la prima volta nel 2024 venerdì, mentre gli investitori riprendevano fiato.
Il settore tecnologico è stato sotto i riflettori dopo che Nvidia ha registrato un'impennata del 16,4% nella notte, aggiungendo un valore di mercato record di 277 miliardi di dollari.
I risultati dell'azienda hanno amplificato un rally globale guidato dall'AI nei titoli tecnologici, spingendo l'S&P 500, il Dow Jones Industrials, lo STOXX 600 europeo e la media azionaria Nikkei giapponese a livelli record.
Venerdì, l'indice azionario MSCI All Country è stato leggermente più solido, appena al di sotto del suo massimo storico di giovedì. L'indice STOXX ha guadagnato lo 0,3%, raggiungendo un nuovo massimo per il secondo giorno consecutivo.
Con la stagione degli utili trimestrali quasi conclusa, c'è spazio per il mercato per continuare a salire, aiutato da un'economia statunitense resiliente, dalla disinflazione, da una massa di liquidità parcheggiata nei portafogli e dalle aspettative di un taglio dei tassi ad un certo punto dell'anno, ha dichiarato Kevin Thozet, membro del comitato d'investimento di Carmignac.
"Credo che questi quattro elementi costituiscano un cocktail adeguato per i mercati finanziari. C'è da chiedersi se ci sia o meno una bolla in atto, ma se guardiamo alle valutazioni, queste non sono in bolla", ha detto Thozet.
"Direi che la concentrazione dei rendimenti - un mercato molto ristretto - è il rischio principale", ha aggiunto Thozet.
Sul fronte dei dati in Europa, il morale delle imprese tedesche è sceso inaspettatamente nella maggiore economia europea a dicembre, secondo un sondaggio dell'istituto Ifo.
I rendimenti obbligazionari tedeschi erano sulla buona strada per il terzo aumento settimanale consecutivo venerdì, mentre i dati economici e i funzionari delle banche centrali continuavano a intaccare le speranze degli investitori di un rapido taglio dei tassi d'interesse da parte della Banca Centrale Europea quest'anno.
Gli analisti guardavano anche ai dati della prossima settimana.
"Un'argomentazione che riteniamo sensata in questa fase è che, una volta svanito l'effetto Nvidia, i mercati azionari si ritrovano con valutazioni sempre più tese, dato che i tassi del dollaro americano continuano a salire", hanno detto gli analisti della banca ING.
L'indice dei prezzi delle spese per consumi personali negli Stati Uniti della prossima settimana, soprannominato l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed, dovrebbe essere forte e allontanare ulteriormente le aspettative di taglio dei tassi, secondo ING bank.
I futures statunitensi erano leggermente più deboli.
TAGLIO DELLA FED A LUGLIO?
Il mercato azionario giapponese è rimasto chiuso per una festività venerdì, ma i futures del Nikkei sono saliti di quasi l'1%, suggerendo che le azioni giapponesi estenderanno la loro corsa record la prossima settimana.
Le azioni cinesi hanno oscillato tra guadagni e perdite. L'indice Shanghai Composite è salito al di sopra della soglia psicologicamente chiave dei 3.000 punti. È in rialzo del 4,6% per la settimana e ha rimbalzato di circa il 10% dai minimi di cinque anni stabiliti più di due settimane fa.
L'indice Hang Seng di Hong Kong è scivolato dello 0,1%.
I dati hanno mostrato venerdì che i prezzi delle nuove case in Cina sono scesi per il settimo mese a gennaio, lasciando il sentimento fragile, mentre gli sforzi dei politici per ripristinare la fiducia nel settore, afflitto dal debito, hanno faticato a trovare trazione.
Un sondaggio Reuters ha mostrato che il recente rally delle azioni globali ha ancora un po' di strada da fare, ma i partecipanti si sono divisi sulla possibilità di una correzione nei prossimi tre mesi.
Il primo taglio della Fed è ormai pienamente prezzato per luglio, e solo 80 punti base di allentamento si riflettono nella curva di quest'anno.
Il rendimento del Tesoro americano a 10 anni è stato leggermente più debole, scambiato al 4,313% dopo aver toccato un massimo di tre mesi del 4,3540% durante la notte.
Nel mercato dei cambi, lo yen è stato scambiato a 150,43 per dollaro venerdì, al di sopra del livello di 150 che potrebbe attirare l'intervento giapponese per rallentare il declino della valuta.
L'euro oscillava a 162,90 yen, vicino al massimo di 15 anni di 164,30.
I prezzi del petrolio sono scesi dopo essere saliti sui timori per l'offerta, mentre le ostilità nel Mar Rosso non hanno mostrato segni di diminuzione. Ha pesato anche l'aumento delle scorte di greggio negli Stati Uniti.
Il Brent è sceso dell'1,6% a 82,30 dollari, mentre il greggio statunitense è scivolato dell'1,8% a 77,21 dollari al barile.
Il prezzo dell'oro spot è salito a 2.027 dollari.
