GraniteShares prevede di aumentare la quantità di leva sulla maggior parte dei suoi fondi negoziati in borsa (ETF) a singolo titolo fino al 200%, consentendo agli investitori di fare scommesse più consistenti sui movimenti giornalieri di una manciata di titoli ampiamente negoziati, come risulta da un deposito di giovedì presso la Securities and Exchange Commission.

Nel deposito, GraniteShares ha dichiarato che la mossa, che includerà aumenti di leva da 0,25 a 0,50 punti percentuali sugli ETF che puntano a titoli particolarmente volatili come Tesla e Nvidia, entrerà in vigore il 22 gennaio 2024. La società ha rifiutato ulteriori commenti.

Gli ETF attualmente presentano livelli di leva che vanno da 1,25x a 1,75x, il che significa che l'emittente ha strutturato i fondi per fornire tra il 125% e il 175% del movimento giornaliero del prezzo dell'azione sottostante in titoli come Tesla, Meta e Coinbase. In molti casi, gli emittenti di questi ETF a singolo titolo rendono disponibili delle "coppie", consentendo agli investitori di scommettere sul rialzo o sul ribasso del titolo sottostante nel corso della giornata.

Approvati nel luglio del 2022, gli ETF a leva e inversi su un singolo titolo sono diventati un modo per gli speculatori di scommettere sui titoli più volatili, soprattutto in occasione delle relazioni sugli utili e di altre notizie.

Ma non tutti i titoli di grandi dimensioni, negoziati attivamente, sono adatti per gli ETF single-stock, ha detto Todd Sohn, analista ETF di Strategas.

"Quando sono stati approvati per la prima volta, c'è stata un'intera serie di prodotti e di annunci, e alcuni di essi sono stati davvero sconcertanti; non c'era molto interesse o attività", ha detto Sohn.

Per esempio, AXS Investments ha lanciato 2x ETF rialzisti e ribassisti su Pfizer nel luglio 2022, per poi chiuderli circa sei mesi dopo. Altri ETF pianificati su un singolo titolo non sono stati nemmeno lanciati.

In quest'ultima categoria rientrano alcuni ETF single-stock di GraniteShares legati a società come American Airlines e Lucid Group Inc. su cui il fornitore di ETF intende ora aumentare i livelli di leva.

"Una maggiore leva potrebbe generare un po' più di interesse" nel trading di ETF single-stock che hanno volumi di trading scarsi o che devono ancora essere lanciati a causa dell'interesse anemico degli investitori, ha detto Sohn.

Il più grande degli ETF GraniteShares a singolo titolo esistenti è il suo 1.5x Long NVDA Daily ETF, che consente agli investitori di scommettere sulle mosse del leader dei chip di intelligenza artificiale Nvidia Corp e ha un patrimonio di circa 253 milioni di dollari. Al contrario, l'ETF 1,25x Short TSLA Daily ha un patrimonio di 1,5 milioni di dollari.