Una percentuale crescente di investitori dichiara di voler diminuire l'entità delle allocazioni di hedge fund nei propri portafogli, secondo i risultati del sondaggio condotto dal fornitore di dati Preqin mercoledì, a fronte dei rendimenti medi poco brillanti di quest'anno.

Più di un terzo, il 35%, ha dichiarato al fornitore di dati che ridurrà la proporzione di hedge fund nei propri portafogli di 10 punti percentuali quest'anno rispetto all'anno scorso, secondo il rapporto di Preqin basato sulle risposte di 185 investitori istituzionali.

Gli hedge fund hanno registrato un rendimento stimato del 6% per l'anno fino al 30 giugno, secondo il rapporto, sottoperformando alcuni benchmark. Mentre l'indice azionario mondiale di 47 Paesi dell'MSCI ha registrato un aumento di circa l'11% in questo lasso di tempo. Anche lo S&P 500 è salito del 15% nello stesso periodo, soprattutto grazie a una manciata di titoli a grande capitalizzazione come Nvidia.

Gli hedge fund hanno avuto un andamento in linea con le aspettative, secondo i partecipanti al sondaggio. Due terzi hanno previsto di ottenere rendimenti compresi tra il 6% e il 12% nel lungo periodo, mentre una percentuale minore si aspettava un ritorno sull'investimento del 14-16% e oltre, secondo il rapporto di Preqin.

Poco meno della metà degli investitori ha dichiarato che non cambierà il proprio portafoglio. Tra coloro che hanno intenzione di allocare di più agli hedge fund, il 68% sta cercando di rimandare le decisioni fino al 2025.

Gli investitori si preoccupano maggiormente dei rendimenti corretti per il rischio, ovvero che la performance sia relativa alla quantità di rischio assunta dall'hedge fund, secondo il rapporto di Preqin.

Mentre il 43% degli intervistati ha affermato che gli hedge fund dovrebbero fornire rendimenti elevati corretti per il rischio, il 16% ha posto maggiore enfasi sul numero di performance assolute riportate.

Tra le principali preoccupazioni degli investitori c'erano la volatilità del mercato azionario, l'aumento dei tassi d'interesse e le difficoltà dei mercati valutari.

Gli investitori apprezzano gli hedge fund perché aggiungono diversificazione ai portafogli, hanno detto i partecipanti al sondaggio.

Le strategie di hedge fund preferite dagli intervistati per presentare le maggiori opportunità l'anno prossimo sono gli hedge fund di trading su azioni e obbligazioni societarie, secondo il rapporto.