La cessione aiuterebbe Occidental, che è sostenuta da Berkshire Hathaway di Warren Buffett, a ridurre il debito di 18,5 miliardi di dollari accumulato a causa delle acquisizioni.

A dicembre, Occidental ha siglato un accordo per l'acquisizione del produttore di petrolio e gas CrownRock per 12 miliardi di dollari, un'operazione che avrebbe aggiunto ulteriori prestiti, quattro anni dopo l'acquisto da 54 miliardi di dollari della pari Anadarko Petroleum.

Occidental possiede il 49% di Western Midstream e controlla le operazioni della società possedendo anche il suo partner generale. Western Midstream è strutturata come una master limited partnership fiscalmente agevolata, e un socio generale è la sua entità di controllo.

Western Midstream, con sede a Houston, sta lavorando con Citigroup su un processo di vendita, hanno detto le fonti. JPMorgan Chase sta consigliando Occidental su come estrarre il massimo valore dalla sua proprietà di Western Midstream, hanno aggiunto le fonti.

Western Midstream probabilmente attirerà l'interesse della maggior parte dei suoi principali concorrenti, tra cui Enterprise Products Partners, Williams Companies e Kinder Morgan, hanno detto le fonti. Potrebbe anche interessare le società di private equity e i fondi infrastrutturali.

Le fonti hanno avvertito che nessun accordo è garantito e hanno parlato a condizione di anonimato per discutere delle deliberazioni private. La settimana scorsa Occidental ha ribadito il suo obiettivo di ridurre il debito al di sotto dei 15 miliardi di dollari, affermando al contempo che la cessione di terreni non necessari nel bacino di Permiano dipenderà dal completamento dell'accordo CrownRock.

I portavoce di Western Midstream, Occidental, Citigroup, JPMorgan, Enterprise Products, Williams Companies e Kinder Morgan hanno rifiutato di commentare o non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

Western Midstream ha circa 16.000 miglia di condotte nella sua rete, oltre a strutture di lavorazione, trattamento e altro, con operazioni prevalentemente nella porzione del Delaware del bacino Permiano in Texas e Nuovo Messico, nonché nel bacino di Denver-Julesburg in Colorado.

L'azienda è stata costituita da Anadarko nel 2007. Occidental ha creato Western Midstream come azienda autonoma quando ha rilevato Anadarko alla fine del 2019.

Le transazioni nel settore degli oleodotti si sono intensificate, in quanto alcune società cercano di ridurre i costi, mentre altre cercano un accesso più ampio e su scala alle interessanti regioni di produzione di petrolio e gas, tra cui il bacino di Permiano, nonché le strutture di esportazione sulla Costa del Golfo degli Stati Uniti.

L'anno scorso, ONEOK ha acquistato Magellan Midstream per 18,8 miliardi di dollari, debito incluso, mentre Energy Transfer ha rilevato Crestwood Equity Partners per 7,1 miliardi di dollari, debito incluso, all'inizio di novembre.

Il mese scorso, Sunoco ha accettato di acquisire NuStar Energy per 7,3 miliardi di dollari, debito incluso.