ONEOK, Inc. (NYSE:OKE) ha concluso un accordo per l'acquisizione di Medallion Midstream, LLC da Global Infrastructure Management, LLC per 2,4 miliardi di dollari il 28 agosto 2024. ONEOK acquisirà Medallion Midstream per 2,6 miliardi di dollari, senza contanti e senza debiti, pari a circa 6,3 volte l'EBITDA stimato per il 2025, incluse le sinergie di base previste. Il prezzo di acquisto per le Partecipazioni Acquistate è di 2.434.300.000 dollari, soggetto a (i) una rettifica al ribasso per (a) il contante distribuito da Medallion ai Venditori di Medallion a partire dal 1° luglio 2024; (b) l'indebitamento al 1° luglio 2024 e (c) le spese di transazione dei Venditori di Medallion e (ii) una rettifica al rialzo per (a) il contante apportato dai Venditori di Medallion a Medallion a partire dal 1° luglio 2024 e (b) il contante operativo al 1° luglio 2024. In una transazione correlata, ONEOK, Inc. (NYSE:OKE) ha stipulato un accordo per l'acquisizione della partecipazione del 43% in EnLink Midstream, LLC (NYSE: ENLC) da Global Infrastructure Management, LLC il 28 agosto 2024. ONEOK ha ottenuto impegni di finanziamento da JPMorgan Chase Bank, N.A. e Goldman Sachs Bank USA per fornire fino a 6,0 miliardi di dollari per finanziare il corrispettivo complessivo in contanti e altre spese in relazione alle transazioni EnLink e Medallion. Alla data del 24 settembre 2024, ONEOK ha terminato 6,0 miliardi di dollari di impegni ai sensi della lettera di impegno sul debito precedentemente divulgata. Il 10 settembre 2024, ONEOK stipula un accordo di sottoscrizione con J.P. Morgan Securities LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc. e Wells Fargo Securities, LLC per raccogliere 7 miliardi di dollari per finanziare le acquisizioni di EnLink Midstream, LLC e Medallion Midstream, LLC e per pagare le commissioni e le spese correlate. ONEOK manterrà la sua sede centrale a Tulsa, in Oklahoma, e intende mantenere una presenza significativa di dipendenti nelle aree metropolitane di Dallas e Houston. La chiusura della transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'autorizzazione della legge Hart-Scott-Rodino e le consuete approvazioni normative. Entrambe le transazioni sono state approvate all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di ONEOK. Le transazioni non sono soggette a condizioni incrociate e si prevede che si chiudano all'inizio del quarto trimestre del 2024.

Goldman Sachs & Co. LLC è il consulente finanziario principale di ONEOK per la transazione Medallion. Anche J.P. Morgan Securities, LLC e BofA Securities hanno agito come consulenti finanziari di ONEOK. Sean T. Wheeler, Debbie P. Yee e Jennifer R. Gasser di Kirkland & Ellis LLP sono i consulenti legali di ONEOK. RBC Capital Markets è il consulente finanziario principale di GIP. Anche Santander US Capital Markets LLC ha agito come consulente finanziario di GIP. Vinson & Elkins è il consulente legale di GIP.

ONEOK, Inc. (NYSE:OKE) ha completato l'acquisizione di Medallion Midstream, LLC da Global Infrastructure Management, LLC il 31 ottobre 2024.