Open Text Corporation (NasdaqGS:OTEX) ha stipulato un accordo e un piano di fusione per acquisire Zix Corporation (NasdaqGS : ZIXI) per circa 520 milioni di dollari il 7 novembre 2021. Il prezzo in contanti per azione è di 8,5 dollari. Il prezzo di acquisto totale è di circa 860 milioni di dollari, compresi i contanti e il debito di Zixs, e da finanziare con la liquidità esistente di OpenTexts. La transazione di aquisizione è consumata o Zix Corporation entra in un accordo definitivo che prevede la consumazione di una transazione di aquisizione, quindi Zix Corporation simultaneamente con la consumazione di tale transazione di aquisizione, paga o causa essere pagato a Open Text Corporation un importo uguale alla tassa di terminazione di $19 milioni. L'obbligo di Merger Sub di acquistare azioni ai sensi dell'Offerta è soggetto al soddisfacimento o alla rinuncia di una serie di condizioni stabilite nell'Accordo di fusione, tra cui (i) il numero di azioni validamente offerte, ricevute e non validamente ritirate, insieme alle azioni di proprietà di OpenText o di una società interamente controllata da OpenText, è pari ad almeno una azione in più rispetto ai due terzi di tutte le azioni emesse e in circolazione, escluse le azioni detenute in tesoreria da Zix alla scadenza dell'offerta o le azioni acquisite da Zix prima della scadenza dell'offerta, (ii) qualsiasi periodo di attesa applicabile ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, e successive modifiche, sarà scaduto o terminato, (iii) nessun verificarsi di un effetto negativo rilevante per la società (come definito nell'accordo di fusione) e (iv) altre condizioni usuali e non ci sono condizioni di finanziamento all'offerta pubblica. I detentori di circa il 31% delle azioni ordinarie emesse e in circolazione di Zixs (comprese le azioni ordinarie emettibili al momento della conversione delle azioni privilegiate di serie A di Zixs) hanno accettato di offrire le loro azioni ad OpenText ai sensi dell'offerta pubblica in conformità con i termini di alcuni accordi di supporto. Il consiglio di amministrazione di Open Text e Zix ha approvato all'unanimità la transazione. Il 7 dicembre 2021, il periodo di attesa richiesto applicabile all'offerta ai sensi dell'HSR Act è scaduto in via ordinaria. Di conseguenza, la condizione HSR è stata soddisfatta. A partire dal 22 novembre 2021, OpenText ha iniziato la sua offerta pubblica annunciata in precedenza per tutte le azioni ordinarie in circolazione di Zix Corporation. A partire dal 22 novembre 2021, l'offerta pubblica è programmata per scadere un minuto dopo le 23:59, ora della costa orientale, lunedì 20 dicembre 2021, a meno che l'offerta non venga estesa o terminata prima. A partire dal 21 dicembre 2021, OpenText ha annunciato un'estensione della scadenza dell'offerta a un minuto dopo le 23:59, ora della costa orientale, il 22 dicembre 2021, a meno che l'offerta non venga ulteriormente estesa o terminata prima in conformità con l'accordo di fusione. La transazione dovrebbe chiudersi entro la fine dell'anno solare 2021. James E. Langston e Aaron J. Meyers di Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP hanno agito come consulenti legali di OpenText. Don J. McDermett, Jr. Grant Everett, Justin Hoffman, Steve Marcus, David Schiller, Paul Cuomo, Mike Bodosky, David Cardwell, Christine Ryu-Naya, Paul Luther, Steve Mann, Luke Pedersen, Jennifer Trulock e Luke Weedon di Baker Botts L.L.P. sono stati consulenti legali di Zix Corporation. Niall Cannon e David Locala di Citigroup Global Markets Inc hanno agito come consulente finanziario e hanno fornito un parere di correttezza a Zix. Georgeson LLC ha agito come agente informativo e Computershare Trust Company, National Association ha agito come banca depositaria per Open Text e Zix Corporation. Open Text Corporation (NasdaqGS:OTEX) ha completato l'acquisizione di Zix Corporation (NasdaqGS : ZIXI) il 23 dicembre 2021.