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Servizi integrati di telecomunicazione

Mercato chiuso - Euronext Paris Altri mercati azionari 17:35:19 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
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26/04	ORANGE : downgrade a Neutral da ODDO BHF	ZM
25/04	LE OPINIONI DEGLI ANALISTI DEL GIORNO : Moncler, Boreo, Fugro, STMicroelectronics, Alfen, Iberdrola, Roche, Temenos, Akzo Nobel...

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	34.783	25.874	24.775	24.661	27.400	27.626	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	64.515	49.363	49.044	49.959	54.402	53.067	51.799	50.986
P/E ratio	12,9 x	5,69 x	-	12,7 x	12,1 x	10,3 x	9,11 x	8,37 x
Rendimento	5,34%	7,19%	7,44%	7,54%	6,79%	7,16%	7,39%	7,72%
Capitalizzazione/Fatturato	0,82 x	0,61 x	0,58 x	0,57 x	0,62 x	0,67 x	0,65 x	0,65 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,53 x	1,17 x	1,15 x	1,15 x	1,23 x	1,29 x	1,22 x	1,2 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,02 x	3,89 x	3,9 x	3,85 x	4,17 x	4,24 x	4 x	3,93 x
Valore dell'impresa/FCF	22,5 x	8,87 x	13,7 x	12,9 x	10,4 x	15,5 x	13,4 x	12,6 x
FCF Yield	4,44%	11,3%	7,29%	7,73%	9,63%	6,46%	7,47%	7,96%
Price to Book	1,1 x	0,75 x	0,77 x	0,78 x	0,86 x	0,83 x	0,82 x	0,8 x
N. Titoli (in migliaia)	2.651.165	2.658.157	2.631.971	2.657.122	2.659.182	2.657.627	-	-
Prezzo di riferimento ²	13,12	9,734	9,413	9,281	10,30	10,40	10,40	10,40
Data di pubblicazione	13/02/20	18/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	42.238	42.270	42.522	43.471	44.122	41.064	42.385	42.591
EBITDA ¹	12.860	12.680	12.566	12.963	13.035	12.529	12.941	12.988
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	4.497	4.107	7.969	5.943	5.610	5.200	5.942	6.577
Margine operativo	10,65%	9,72%	18,74%	13,67%	12,71%	12,66%	14,02%	15,44%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	4.673	4.207	1.740	3.882	3.763	4.496	5.055	5.571
Risultato netto ¹	3.006	4.822	233	2.146	2.440	2.711	3.065	3.330
Margine netto	7,12%	11,41%	0,55%	4,94%	5,53%	6,6%	7,23%	7,82%
EPS ²	1,020	1,710	-	0,7300	0,8500	1,008	1,141	1,241
Free Cash Flow ¹	2.866	5.565	3.576	3.864	5.239	3.426	3.867	4.059
Margine FCF	6,79%	13,17%	8,41%	8,89%	11,87%	8,34%	9,12%	9,53%
FCF Conversion (EBITDA)	22,29%	43,89%	28,46%	29,81%	40,19%	27,35%	29,88%	31,25%
FCF Conversion (Risultato netto)	95,34%	115,41%	1.534,76%	180,06%	214,71%	126,4%	126,15%	121,89%
Dividendo/Azione ²	0,7000	0,7000	0,7000	0,7000	0,7000	0,7447	0,7680	0,8022
Data di pubblicazione	13/02/20	18/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	21.665	20.769	21.501	20.867	10.508	11.147	21.655	10.582	10.715	21.297	10.823	11.351	22.174	10.619	10.926	21.545	10.999	11.578	9.850	9.979	9.920	10.570
EBITDA ¹	6.902	5.914	6.766	5.837	3.550	3.179	6.729	2.620	3.314	5.934	3.582	3.448	7.029	2.590	3.305	5.895	3.596	3.544	2.406	3.062	3.387	3.166
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	-	2.249	-	-	-	1.052	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine operativo	-	10,83%	-	-	-	9,44%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	-	927	3.895	-	-	1.388	3.002	-	-	1.218	-	-	928	-	-	877	-	-	-	-	-	-
Margine netto	-	4,46%	18,12%	-	-	12,46%	13,86%	-	-	5,72%	-	-	4,19%	-	-	4,07%	-	-	-	-	-	-
EPS ²	-	-	-	-	0,5200	0,5200	-	-	-	-	0,1500	-	-	-	-	-	-	-	0,1700	0,1700	0,4100	0,4100
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,3000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	13/02/20	30/07/20	18/02/21	29/07/21	26/10/21	17/02/22	17/02/22	26/04/22	28/07/22	28/07/22	25/10/22	16/02/23	16/02/23	26/04/23	26/07/23	26/07/23	24/10/23	15/02/24	24/04/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	29.732	23.489	24.269	25.298	27.002	25.441	24.173	23.360
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,312 x	1,852 x	1,931 x	1,952 x	2,071 x	2,031 x	1,868 x	1,799 x
Free Cash Flow ¹	2.866	5.565	3.576	3.864	5.239	3.426	3.867	4.059
ROE (utile netto/patrimonio netto)	9,64%	14,6%	6,1%	6,69%	7,67%	8,69%	9,24%	9,75%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,96%	4,5%	0,22%	1,97%	2,22%	2,76%	2,91%	3,15%
Totale attività ¹	101.448	107.237	107.875	108.862	109.851	98.065	105.286	105.555
Attivo netto per azione ²	12,00	13,00	12,20	12,00	12,00	12,50	12,60	13,00
Cash Flow per azione ²	3,780	4,730	4,230	4,180	4,530	3,540	3,830	4,040
Capex ¹	7.293	7.132	7.660	7.371	6.815	6.523	6.448	6.370
Capex/Fatturo	17,27%	16,87%	18,01%	16,96%	15,45%	15,88%	15,21%	14,96%
Data di pubblicazione	13/02/20	18/02/21	17/02/22	16/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Orange

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

10,4 EUR

Prezzo obiettivo medio

13,18 EUR

Differenza / Target Medio

+26,83%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altri servizi integrati di telecomunicazione

	Variaz. 1 gen.	Capi.
ORANGE	+0,88%	29,49 Mrd
CHINA MOBILE LIMITED	+9,65%	199 Mrd
VERIZON COMMUNICATIONS	+5,25%	167 Mrd
DEUTSCHE TELEKOM AG	+0,46%	116 Mrd
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2,38%	89,84 Mrd
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17,65%	72,93 Mrd
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+2,80%	58,42 Mrd
SAUDI TELECOM COMPANY	-5,07%	50,97 Mrd
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-13,54%	40,2 Mrd
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-34,49%	36,67 Mrd

Altri servizi integrati di telecomunicazione