MILANO (MF-DJ)--Nuovo colpo in Francia per Orsero. Il gruppo leader

nell'importazione ed esportazione di prodotti ortofrutticoli freschi ha

dato esecuzione agli accordi per l'acquisto dell'80% del capitale della

societá di diritto francese Blampin e per l'acquisto del 100% del

capitale sociale della societá di diritto francese Capexo.

Il Paese d'Oltralpe diventa così un mercato startegico per la holding quasi al pari di quello italiano. Le acquisizioni portano infatti il gruppo a raggiungere in Francia dimensioni simili all'Italia, con un fatturato aggregato stimato di circa 450 milioni, una copertura importante su tutti i canali di distribuzione e un'impronta commerciale focalizzata su prodotti ad alta marginalitá.

Le operazioni sono state perfezionate con il pagamento degli importi pattuiti rispettivamente a titolo di "corrispettivo fisso", pari a 32 milioni di euro, per l'acquisto dell'80% di Blampin e di "corrispettivo base" pari a 33 milioni per il 100% di Capexo. Entrambi i pagamenti sono avvenuti in parte con l'utilizzo delle risorse finanziarie disponibili del gruppo e in parte mediante le linee di finanziamento a sostegno dell'attivitá di M&A per complessivi 56,7 milioni, erogate nell'ambito del finanziamento Esg linked a medio-lungo termine accordato da un pool di banche lo scorso 4 agosto (per ulteriori informazioni in merito a tale finanziamento si rinvia al comunicato di Orsero del 4 agosto 2022).

Entrambi i deal prevedono inoltre un corrispettivo differito.

Quanto a Blampin, fino a 8 milioni, suddivisi in 4 tranche annuali di pari ammontare subordinatamente e in ragione del raggiungimento di obiettivi di redditivitá (Ebitda Adjusted) fissati per gli esercizi 2023, 2024, 2025 e 2026 e quanto a Capexo, fino a massimi 11,6 milioni di euro, suddivisi in 3 tranche annuali di pari ammontare subordinatamente e in ragione del raggiungimento di obiettivi di redditivitá (Ebitda Adjusted) fissati per i tre esercizi che termineranno rispettivamente il 30 giugno 2023, 2024 e 2025.

Nell'ambito dell'operazione Blampin, è stato sottoscritto uno shareholding agreement (Sha) disciplinante la governance post-acquisizione (per cui si rinvia al comunicato del 22 dicembre 2022) e l'opzione put&call per l'acquisto della quota del capitale sociale rimanente in capo ai venditori alla data del closing, pari a circa il 13,3%, da esercitarsi a partire dal 1* gennaio 2027 fino al 31 dicembre 2028.

Il corrispettivo di tale acquisizione è stimabile ad oggi in circa 7

milioni. Si ricorda che il residuo 6,7% circa del capitale sociale di

Blampin resterà di proprietà di un gruppo di manager di Blampin Groupe.

Le societá oggetto di acquisizione saranno consolidate da Orsero a

partire dal 1* gennaio 2023.

"Con due operazioni acquisitive uniche per il settore, rafforziamo notevolmente la nostra presenza in Francia, Paese chiave sia per la storia del nostro gruppo che per la crescita e lo sviluppo futuro.

Siamo certi che il gruppo acquisirá anche un importante know-how sul prodotto esotico di cui in Capexo sono maestri e su una gestione iper-sofisticata ed evoluta del commercio sui mercati all'ingrosso, expertise della famiglia Blampin", affermano Raffaella Orsero, ceo del Gruppo Orsero, e Matteo Colombini, co-ceo e cfo del gruppo in una nota commentando le due acquisizioni.

"Inoltre, ci piace ricordare che noi di Orsero abbiamo sempre creduto nel valore delle persone ed è per questo che uno degli elementi chiave delle due operazioni sará proprio la continuitá operativa assicurata dalla retention dei team di lavoro di entrambe le societá acquisite compresi, cosa non comune, gli attuali azionisti venditori che avranno un ruolo focale nel prossimi anni. Il buon esito delle operazioni è il frutto di una intensa e costruttiva collaborazione tra Orsero e le controparti, assistiti dai rispettivi consulenti, per la quale ringraziamo tutte le persone coinvolte e sulla cui base costruiremo il cammino futuro insieme".

Orsero è stata assistita nelle operazioni di acquisizione per Blampin,

da Pwc nelle attivitá di due diligence finanziaria, da D'ornano Partners

nella due diligence legale e fiscale, da Gatti Pavesi Bianchi Ludovici

Studio Legale Associato e Viguiè Schmidt & Associes per il supporto alla

negoziazione dei testi contrattuali oltre che da ONEtoONE Corporate

Finance in qualità di M&A adviser; per Capexo, da Pwc nelle attivitá di

due diligence finanziaria, da Deloitte Societè d'Avocats per le attivitá

di due diligence legale e da Deloitte Legal nella negoziazione dei testi

contrattuali.

Il titolo a Piazza Affari sta scambiando in rialzo dello 0,30% a 13,38 euro.

cce

MF-DJ NEWS

1015:00 gen 2023


(END) Dow Jones Newswires

January 10, 2023 09:01 ET (14:01 GMT)