Osisko Development Corp. (TSXV:ODV) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione del 75% di Tintic Consolidated Metals LLC da IG Tintic LLC per circa 130 milioni di dollari il 24 gennaio 2022. Il prezzo di acquisto include l'importo in contanti di 0,25 milioni di dollari versato durante la lettera di intenti e 26 milioni di dollari versati durante la chiusura. Le azioni equivalenti a 102.341.786,07 dollari saranno consegnate a IG Tintic come parte del corrispettivo. Osisko è anche tenuta a consegnare al venditore un convertibile di 5 milioni di dollari. Il corrispettivo di circa 135 milioni di dollari sarà composto da contanti e azioni Osisko e da una royalty dell'1% sul rendimento netto dello smelter sull'intera proprietà posseduta da TCM. In una transazione correlata, Ossiko ha anche stipulato un accordo per l'acquisizione della restante partecipazione del 25% in Tintic Consolidated Metals LLC dalla società Chief Consolidated Mining. Per entrambe le transazioni, Osisko Development effettuerà pagamenti ai Venditori per un importo complessivo di circa 177 milioni di dollari, composto da pagamenti in contanti per circa 54 milioni di dollari e dall'emissione di 35.099.611 azioni comuni di Osisko Development al prezzo di CAD 4,32 per azione, per un valore complessivo di circa 123 milioni di dollari. Oltre ai Pagamenti di Chiusura, la Società pagherà ai Venditori pagamenti differiti di 12,5 milioni di dollari, pagabili in rate uguali ogni anno nell'arco di cinque anni, in contanti o in azioni a scelta di Osisko Development; due sovvenzioni di royalty NSR dell'1%, ciascuna con un diritto di riacquisto del 50% a favore di Osisko Development per 7 milioni di dollari.5 milioni di dollari, esercitabile entro 5 anni; il diritto di ricevere l'equivalente finanziario del 10% dei rendimenti netti di smelter dal minerale immagazzinato estratto da Trixie a partire dal 1° gennaio 2018 e che si trova in superficie; la compensazione di un prestito di 5 milioni di dollari dovuto a Osisko Development; e 10 milioni di dollari condizionati all'inizio della produzione presso la Miniera Burgin. Il valore totale dell'accordo potrebbe in realtà essere più vicino a 184 milioni di dollari nel momento in cui l'intero pagamento verrà riformulato. Il Consiglio di Amministrazione di Osisko Development e i Venditori hanno approvato all'unanimità la Transazione. La Transazione è soggetta alle normali approvazioni normative e alla soddisfazione delle consuete condizioni di chiusura, compresa l'accettazione di TSX Venture Exchange. Le transazioni IG Tintic e Chief sono intercondizionate, il che significa che la chiusura di ciascuna transazione avverrà simultaneamente e una non può chiudersi senza l'altra. Fatte salve queste condizioni, Osisko Development prevede che la Transazione si chiuderà nel secondo trimestre del 2022. Eight Capital è il consulente finanziario di Osisko Development e Sander Grieve di Bennett Jones LLP è il consulente legale di Osisko Development. Holland & Hart LLP è il consulente legale di Osisko Development per gli Stati Uniti. Eight Capital ha fornito una fairness opinion al Consiglio di Amministrazione di Osisko Development. Alan Hutchison di Osler, Hoskin & Harcourt LLP è il consulente legale di IG Tintic.

Osisko Development Corp. ha completato l'acquisizione di Tintic Consolidated Metals LLC da IG Tintic LLC il 27 maggio 2022.