MILANO (MF-DJ)--Ovs migliora ulteriormente la sua struttura finanziaria con un prestito sustainability-linked. Il gruppo guidato da Stefano Beraldo ha sottoscritto un contratto di finanziamento composto da due linee di credito per 230 milioni di euro complessivi della durata di cinque anni.

Con questa operazione la società, scrive MFF, punta a migliorare ulteriormente la sua struttura, già irrobustita grazie alle ottime performance in termini di flussi di cassa generati nel corso del 2021 e alle recenti operazioni di aumento di capitale ed emissione del prestito obbligazionario sustainability-linked.

Le nuove linee presentano significativi vantaggi in termini di costo, di allungamento della durata e più in generale di condizioni contrattuali in linea con la situazione del gruppo. L'operazione consente a Ovs di accedere a risorse finanziarie volte, tra le altre cose, a rimborsare e sostituire due linee di credito, una revolving per 100 milioni di euro e una term per i rimanenti 33 milioni, e un'altra linea di credito per 100 milioni di euro garantita all'80% da Sace, sottoscritta nel 2020 per fronteggiare le esigenze legate alla pandemia e oggi non più coerente con la struttura finanziaria della società.

Le nuove linee finanziarie sottoscritte, che scadranno ad aprile 2027, sono composte da una linea term di 110 milioni di euro con periodo di preammortamento fino al 31 maggio 2023, cui seguirà un piano di rimborso in otto rate biannuali, e da una linea revolving di 120 milioni di euro. Le linee, come da prassi di mercato, saranno soggette al rispetto di un covenant relativo al rapporto tra pfn media su ebitda, fissato a 3,5x fino al 31 luglio 2023 e successivamente a 3,0x, livelli che garantiscono un ampio margine rispetto alla situazione corrente e alle future ragionevoli previsioni del management.

Il nuovo finanziamento presenta un pricing compreso tra i 175 bps e 225 bps, a cui si deve aggiungere, se positivo, il valore dell'Euribor, evidenziando costi inferiori alle linee in rimborso. La struttura dell'accordo di finanziamento prevede inoltre un decremento o incremento del costo del finanziamento di 10 bps in base al raggiungimento di specifici obiettivi di sostenibilità allineati a quelli previsti per il prestito obbligazionario sustainability-linked. Con questo contratto tutte le principali linee finanziarie del gruppo saranno pertanto legate a performance di sostenibilità.

lde

fine

MF-DJ NEWS

1108:35 apr 2022


(END) Dow Jones Newswires

April 11, 2022 02:37 ET (06:37 GMT)