Avalara, Inc. ha fatto un'offerta pubblica d'acquisto per acquisire la partecipazione residua dell'86,3% in Pagero Group AB (publ) (OM:PAGERO) da Investering & Tryghed A/S e altri per 6,25 miliardi di corone svedesi il 12 gennaio 2024. Il prezzo di offerta per azione è di 45 corone svedesi. Alla data del presente annuncio, BidCo detiene e controlla 22.072.735 azioni e voti di Pagero, pari a circa il 13,70% di tutte le azioni e i voti di Pagero. Il corrispettivo da pagare in relazione all'Offerta è interamente garantito da una combinazione di fondi a disposizione di BidCo tramite una lettera di impegno azionario emessa dai fondi di Vista Equity Partners e dalla liquidità a disposizione. Se BidCo acquisisce più del 90% del numero totale di azioni di Pagero, BidCo intende avviare il riscatto obbligatorio per acquisire tutte le azioni rimanenti di Pagero e promuovere il delisting delle azioni di Pagero dal Nasdaq First North Growth Market. Si prevede che il comitato d'offerta indipendente del consiglio di amministrazione di Pagero annuncerà la sua opinione in merito all'Offerta non più tardi di due settimane prima della scadenza del periodo di accettazione dell'Offerta. Il completamento dell'Offerta è subordinato all'accettazione dell'Offerta stessa, in modo tale che BidCo diventi proprietaria di azioni che rappresentano più del 90% del numero totale di azioni in circolazione di Pagero, e che nessun'altra parte annunci un'offerta di acquisizione di azioni di Pagero a condizioni più favorevoli per gli azionisti di Pagero rispetto all'Offerta; per quanto riguarda l'Offerta e il completamento dell'acquisizione di Pagero, il ricevimento di tutti i necessari nulla osta normativi, governativi o simili, approvazioni, decisioni e altre azioni da parte di autorità o simili, incluse le autorità per la concorrenza, in ogni caso a condizioni che, a giudizio di BidCo, sono accettabili e Pagero non intraprende alcuna azione che possa compromettere i prerequisiti per la realizzazione o il completamento dell'Offerta. Si prevede che il periodo di accettazione dell'Offerta inizierà il 16 gennaio 2024 o intorno a tale data e terminerà il 6 febbraio 2024 o intorno a tale data.

Il comitato d'offerta indipendente ha scelto Lazard come consulente finanziario e Cederquist come consulente legale. Goldman Sachs & Co. LLC agisce come unico consulente finanziario di Avalara, mentre Roschier Advokatbyrå AB e Kirkland & Ellis LLP agiscono come consulenti legali di BidCo, Avalara e Vista Equity Partners in relazione all'Offerta.

Avalara, Inc. ha annullato l'acquisizione della partecipazione residua dell'86,3% in Pagero Group AB (publ) (OM:PAGERO) da Investering & Tryghed A/S e altri il 15 gennaio 2024. Il comitato indipendente per le offerte del Consiglio di amministrazione di Pagero raccomanda all'unanimità agli azionisti di Pagero di non accettare l'offerta pubblica presentata da Avalara, Inc.