Flusso di cassa PayPal Holdings, Inc.

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Mercato chiuso - Nasdaq Altri mercati azionari 22:00:00 02/12/2024			Dopo chiusura 01:02:20
86,53 ^USD	-0,28%		86,60	+0,08%

02/12	PAYPAL HOLDINGS, INC. : da KGI Securities è Buy	ZM
02/12	PAYPAL HOLDINGS, INC. : giudizio positivo da Goldman Sachs	ZM

2e2337d947f122f0e278c7869.mAM_h61qeElHyNRMTCTIyY-e8FCeIydx0FWA7ood-yU.6Gpd0OUiQAN3peUVAV2x_sXKmhimFRca5S_hitsvmnHcMHrewTI_KwqJpw

Dati finanziari pubblicati: PAYPAL HOLDINGS, INC.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	17,77 Mrd	21,45 Mrd	25,37 Mrd	27,52 Mrd	29,77 Mrd
Ricavi Totali	17,77 Mrd	21,45 Mrd	25,37 Mrd	27,52 Mrd	29,77 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	9,78 Mrd	11,45 Mrd	13,45 Mrd	15,86 Mrd	17,99 Mrd
Utile Lordo	7,99 Mrd	10 Mrd	11,92 Mrd	11,65 Mrd	11,78 Mrd
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	3,11 Mrd	3,93 Mrd	4,56 Mrd	4,36 Mrd	3,87 Mrd
Compensazione basata su azioni (IS)	-	-	-	-	-
Spese di R&S	2,08 Mrd	2,64 Mrd	3,04 Mrd	3,25 Mrd	2,97 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	-	-	-	-	-
Altre Spese Operative	-	-	9 Mln	5 Mln	89 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	5,2 Mrd	6,57 Mrd	7,61 Mrd	7,61 Mrd	6,93 Mrd
Reddito operativo	2,79 Mrd	3,43 Mrd	4,32 Mrd	4,04 Mrd	4,86 Mrd
Spese per interessi, Totale	-115 Mln	-209 Mln	-232 Mln	-304 Mln	-347 Mln
Redditi da interessi e investimenti	197 Mln	88 Mln	57 Mln	174 Mln	480 Mln
Spese per interessi netti	82 Mln	-121 Mln	-175 Mln	-130 Mln	133 Mln
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	24 Mln	-110 Mln	144 Mln	202 Mln	-163 Mln
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	16 Mln	-9 Mln	-83 Mln	84 Mln	155 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	2,91 Mrd	3,19 Mrd	4,2 Mrd	4,2 Mrd	4,98 Mrd
Costi di ristrutturazione	-78 Mln	-109 Mln	-27 Mln	-121 Mln	-122 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	157 Mln	2,02 Mrd	-49 Mln	-627 Mln	258 Mln
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	7 Mln	-	-	-	356 Mln
Svalutazione di attività	-	-30 Mln	-26 Mln	-81 Mln	-61 Mln
Elementi Straordinari	-	-	-	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	3 Mrd	5,06 Mrd	4,1 Mrd	3,37 Mrd	5,41 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	539 Mln	863 Mln	-70 Mln	947 Mln	1,16 Mrd
Utili da Attività Continuate	2,46 Mrd	4,2 Mrd	4,17 Mrd	2,42 Mrd	4,25 Mrd
Reddito Netto dell'Azienda	2,46 Mrd	4,2 Mrd	4,17 Mrd	2,42 Mrd	4,25 Mrd
Risultato Netto - (CE)	2,46 Mrd	4,2 Mrd	4,17 Mrd	2,42 Mrd	4,25 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	2,46 Mrd	4,2 Mrd	4,17 Mrd	2,42 Mrd	4,25 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	2,46 Mrd	4,2 Mrd	4,17 Mrd	2,42 Mrd	4,25 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	2,09	3,58	3,55	2,1	3,85
Utile di base per azione - Operazioni continuative	2,09	3,58	3,55	2,1	3,85
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	1,17 Mrd	1,17 Mrd	1,17 Mrd	1,15 Mrd	1,1 Mrd
Utile Netto per Azione - Diluito	2,07	3,54	3,52	2,09	3,84
EPS diluito - Operazioni continuative	2,07	3,54	3,52	2,09	3,84
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	1,19 Mrd	1,19 Mrd	1,19 Mrd	1,16 Mrd	1,11 Mrd
Utile Normalizzato per Azione di Base	1,55	1,7	2,24	2,27	2,82
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	1,53	1,68	2,21	2,26	2,81
Rapporto ADR	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	3,4 Mrd	4,3 Mrd	5,21 Mrd	4,93 Mrd	5,44 Mrd
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	3 Mrd	3,88 Mrd	4,76 Mrd	4,51 Mrd	5,08 Mrd
EBIT	2,79 Mrd	3,43 Mrd	4,32 Mrd	4,04 Mrd	4,86 Mrd
EBITDAR	3,53 Mrd	4,46 Mrd	5,4 Mrd	5,12 Mrd	5,62 Mrd
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	17,98	17,04	-1,71	28,13	21,53
Tasse Domestiche Correnti	179 Mln	453 Mln	86 Mln	792 Mln	1,18 Mrd
Tasse Esterne Correnti	629 Mln	245 Mln	326 Mln	966 Mln	657 Mln
Imposte correnti totali	808 Mln	698 Mln	412 Mln	1,76 Mrd	1,83 Mrd
Imposte differite nazionali	-146 Mln	227 Mln	-446 Mln	-664 Mln	-569 Mln
Imposte Estere Differite	-123 Mln	-62 Mln	-36 Mln	-147 Mln	-99 Mln
Imposte differite totali	-269 Mln	165 Mln	-482 Mln	-811 Mln	-668 Mln
Reddito Netto Normalizzato	1,82 Mrd	1,99 Mrd	2,63 Mrd	2,62 Mrd	3,11 Mrd
Interessi sul Debito a Lungo Termine	-	206 Mln	224 Mln	290 Mln	334 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese pubblicitarie	399 Mln	654 Mln	740 Mln	518 Mln	364 Mln
Spese di Vendita e Marketing	1,4 Mrd	1,86 Mrd	2,44 Mrd	2,26 Mrd	1,81 Mrd
Spese Generali e Amministrative	1,58 Mrd	2,07 Mrd	2,11 Mrd	2,1 Mrd	2,06 Mrd
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	2,08 Mrd	2,64 Mrd	3,04 Mrd	3,25 Mrd	2,97 Mrd
Totale delle spese di affitto nette	130 Mln	166 Mln	184 Mln	194 Mln	174 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	32,02 Mln	36,53 Mln	34,96 Mln	44,17 Mln	41,29 Mln
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	97,98 Mln	129 Mln	149 Mln	150 Mln	133 Mln
Compensazione basata su azioni, Costo dei beni venduti (Totale)	198 Mln	250 Mln	263 Mln	269 Mln	305 Mln
Compensazione basata su azioni, Spese di R&S (Totale)	420 Mln	529 Mln	515 Mln	512 Mln	612 Mln
Compensazione basata su azioni, Spese di vendita e marketing (Totale)	127 Mln	172 Mln	175 Mln	151 Mln	179 Mln
Compensazione basata su azioni, Spese generali e amministrative (Totale)	305 Mln	460 Mln	468 Mln	383 Mln	434 Mln
Compensazione Basata su Azioni, Altro (Totale)	-	-	-	-	-
Compensazione Totale Basata su Azioni	1,05 Mrd	1,41 Mrd	1,42 Mrd	1,32 Mrd	1,53 Mrd

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	7,35 Mrd	4,79 Mrd	5,2 Mrd	7,78 Mrd	9,08 Mrd
Investimenti a breve termine	3,41 Mrd	8,29 Mrd	4,3 Mrd	3,09 Mrd	4,98 Mrd
Totale di contanti e investimenti a breve termine	10,76 Mrd	13,08 Mrd	9,5 Mrd	10,87 Mrd	14,06 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	435 Mln	577 Mln	800 Mln	963 Mln	1,07 Mrd
Altri Crediti	-	42 Mln	36 Mln	65 Mln	101 Mln
Crediti	3,97 Mrd	2,77 Mrd	4,85 Mrd	7,43 Mrd	5,43 Mrd
Crediti Totali	4,41 Mrd	3,39 Mrd	5,68 Mrd	8,46 Mrd	6,6 Mrd
Spese pagate in anticipo	666 Mln	1,06 Mrd	963 Mln	1,58 Mrd	1,02 Mrd
Prestiti Detenuti per la Vendita	-	-	-	-	563 Mln
Attività per Imposte Differite Correnti	-	-	-	-	-
Contante Vincolato	-	-	5 Mln	24 Mln	-
Altri Attivi Correnti, Totale	22,66 Mrd	33,46 Mrd	36,42 Mrd	36,59 Mrd	40,32 Mrd
Totale Attività Correnti	38,5 Mrd	51 Mrd	52,57 Mrd	57,52 Mrd	62,57 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	6,9 Mrd	7,72 Mrd	8,25 Mrd	8,69 Mrd	8,83 Mrd
Ammortamento accumulato	-4,72 Mrd	-5,2 Mrd	-5,68 Mrd	-6,38 Mrd	-6,95 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	2,17 Mrd	2,51 Mrd	2,57 Mrd	2,3 Mrd	1,88 Mrd
Investimenti a lungo termine	2,86 Mrd	6,08 Mrd	6,8 Mrd	5,02 Mrd	3,27 Mrd
Avviamento	6,21 Mrd	9,14 Mrd	11,45 Mrd	11,21 Mrd	11,03 Mrd
Altri Immobili Intangibili, Totale	778 Mln	1,05 Mrd	1,33 Mrd	788 Mln	537 Mln
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	396 Mln	142 Mln	547 Mln	1,31 Mrd	-
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	417 Mln	463 Mln	531 Mln	571 Mln	2,88 Mrd
Totale Attivo	51,33 Mrd	70,38 Mrd	75,8 Mrd	78,72 Mrd	82,17 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	232 Mln	252 Mln	197 Mln	126 Mln	139 Mln
Spese Maturate, Totale	1,74 Mrd	1,98 Mrd	2,15 Mrd	3,05 Mrd	3,2 Mrd
Prestiti a breve termine	-	-	-	-	359 Mln
Parte corrente del debito a lungo termine	-	-	999 Mln	418 Mln	1,25 Mrd
Parte corrente dei contratti di locazione	104 Mln	144 Mln	142 Mln	151 Mln	144 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	73 Mln	129 Mln	236 Mln	813 Mln	-
Passività Fiscale Differita Corrente	-	-	-	-	-
Altri Passività Correnti	24,77 Mrd	35,94 Mrd	39,3 Mrd	40,54 Mrd	43,38 Mrd
Totale Passività Correnti	26,92 Mrd	38,45 Mrd	43,03 Mrd	45,1 Mrd	48,47 Mrd
Debito a lungo termine	4,96 Mrd	8,94 Mrd	8,05 Mrd	10,42 Mrd	9,68 Mrd
Locazioni a lungo termine	403 Mln	642 Mln	620 Mln	569 Mln	416 Mln
Passività fiscale differita non corrente	89 Mln	75 Mln	186 Mln	25 Mln	-
Altri Passività Non Correnti	2,03 Mrd	2,21 Mrd	2,19 Mrd	2,33 Mrd	2,56 Mrd
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	34,4 Mrd	50,32 Mrd	54,08 Mrd	58,44 Mrd	61,12 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	-	-	-	-	-
Capitale versato aggiuntivo	15,59 Mrd	16,64 Mrd	17,21 Mrd	18,33 Mrd	19,64 Mrd
Utili non distribuiti	8,34 Mrd	12,37 Mrd	16,54 Mrd	18,95 Mrd	23,2 Mrd
Azioni proprie	-6,87 Mrd	-8,51 Mrd	-11,88 Mrd	-16,08 Mrd	-21,04 Mrd
Reddito Globale ed Altri	-173 Mln	-484 Mln	-136 Mln	-928 Mln	-746 Mln
Capitale Sociale Totale	16,88 Mrd	20,02 Mrd	21,73 Mrd	20,27 Mrd	21,05 Mrd
Interessi di minoranza	44 Mln	44 Mln	-	-	-
Patrimonio Netto	16,93 Mrd	20,06 Mrd	21,73 Mrd	20,27 Mrd	21,05 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	51,33 Mrd	70,38 Mrd	75,8 Mrd	78,72 Mrd	82,17 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	1,17 Mrd	1,17 Mrd	1,17 Mrd	1,13 Mrd	1,07 Mrd
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	1,17 Mrd	1,17 Mrd	1,17 Mrd	1,14 Mrd	1,07 Mrd
Valore Contabile / Azione	14,39	17,08	18,6	17,85	19,64
Valore Contabile Netto	9,9 Mrd	9,84 Mrd	8,94 Mrd	8,28 Mrd	9,49 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	8,44	8,39	7,65	7,29	8,85
Debito Totale	5,47 Mrd	9,72 Mrd	9,81 Mrd	11,56 Mrd	11,84 Mrd
Debito Netto	-5,29 Mrd	-3,36 Mrd	310 Mln	687 Mln	-2,22 Mrd
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	1,04 Mrd	1,33 Mrd	1,47 Mrd	1,55 Mrd	1,39 Mrd
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	44 Mln	44 Mln	-	-	-
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	3	3	3	3	3
Terreno - (BS)	430 Mln	307 Mln	380 Mln	388 Mln	333 Mln
Edifici, Totale	-	-	-	-	-
Macchinario, Totale	2,98 Mrd	3,38 Mrd	3,44 Mrd	3,52 Mrd	3,5 Mrd
Dipendenti a tempo pieno	23.200	26.500	30.900	29.900	27.200

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	2,46 Mrd	4,2 Mrd	4,17 Mrd	2,42 Mrd	4,25 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	403 Mln	416 Mln	456 Mln	420 Mln	364 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	211 Mln	451 Mln	443 Mln	471 Mln	226 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	614 Mln	867 Mln	899 Mln	891 Mln	590 Mln
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	298 Mln	322 Mln	366 Mln	426 Mln	482 Mln
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-	-	-	-	-303 Mln
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-207 Mln	-1,91 Mrd	-46 Mln	304 Mln	-568 Mln
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	-	-	-	-	-
Variazione netta (aumento/diminuzione) dei prestiti originati / venduti - Operativo	-	-	-	-	-675 Mln
Provvista per perdite su crediti	-	-	-	-	-
Remunerazione basata su azioni (CF)	1,02 Mrd	1,38 Mrd	1,38 Mrd	1,26 Mrd	1,48 Mrd
Vantaggio fiscale delle opzioni su azioni	-	-	-	-	-
Altre Attività Operative, Totale	961 Mln	1,95 Mrd	678 Mln	966 Mln	910 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-120 Mln	-100 Mln	-222 Mln	-163 Mln	-114 Mln
Variazione dei conti fornitori	4 Mln	-4 Mln	-31 Mln	-35 Mln	7 Mln
Cambiamento nelle Imposte sul Reddito	-40 Mln	-230 Mln	73 Mln	373 Mln	-
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	-429 Mln	-618 Mln	-922 Mln	-629 Mln	-1,21 Mrd
Flusso di cassa dalle attività operative	4,56 Mrd	5,85 Mrd	6,34 Mrd	5,81 Mrd	4,84 Mrd
Spesa per investimenti	-704 Mln	-866 Mln	-908 Mln	-706 Mln	-623 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	17 Mln	120 Mln	5 Mln	5 Mln	45 Mln
Acquisizioni in Contanti	-70 Mln	-3,61 Mrd	-2,76 Mrd	-	-
Disinvestimenti	-	-	-	-	466 Mln
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-3 Mrd	-10,6 Mrd	-418 Mln	3,19 Mrd	2,32 Mrd
Variazione netta (aumento/diminuzione) dei prestiti originati / venduti - Investimento	-1,63 Mrd	294 Mln	-1,59 Mrd	-3,27 Mrd	1,46 Mrd
Altre Attività di Investimento, Totale	-342 Mln	-1,55 Mrd	193 Mln	-2,64 Mrd	-2,91 Mrd
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-5,73 Mrd	-16,22 Mrd	-5,48 Mrd	-3,42 Mrd	752 Mln
Debito a breve termine emesso, Totale	-	-	-	-	-
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	5,47 Mrd	6,97 Mrd	272 Mln	3,48 Mrd	1,53 Mrd
Debito Totale Emesso	5,47 Mrd	6,97 Mrd	272 Mln	3,48 Mrd	1,53 Mrd
Rimborso del debito a breve termine, totale	-	-	-	-	-
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-2,52 Mrd	-3 Mrd	-361 Mln	-1,69 Mrd	-1,05 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-2,52 Mrd	-3 Mrd	-361 Mln	-1,69 Mrd	-1,05 Mrd
Emissione di Azioni Ordinarie	138 Mln	137 Mln	162 Mln	143 Mln	127 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-1,92 Mrd	-2,16 Mrd	-4,41 Mrd	-4,54 Mrd	-5,26 Mrd
Altre Attività di Finanziamento, Totale	2,51 Mrd	10,54 Mrd	3,57 Mrd	1,49 Mrd	1,66 Mrd
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	3,69 Mrd	12,49 Mrd	-764 Mln	-1,11 Mrd	-2,99 Mrd
Adeguamenti del Tasso di Cambio Estero	-6 Mln	169 Mln	-102 Mln	-155 Mln	76 Mln
Variazione netta della liquidità	2,51 Mrd	2,3 Mrd	-11 Mln	1,13 Mrd	2,68 Mrd
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	78 Mln	190 Mln	231 Mln	280 Mln	331 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	665 Mln	565 Mln	474 Mln	878 Mln	2,12 Mrd
Flusso di Cassa Libero Leveraged	1,96 Mrd	5,06 Mrd	2,75 Mrd	3,33 Mrd	5,12 Mrd
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	2,03 Mrd	5,19 Mrd	2,9 Mrd	3,52 Mrd	5,34 Mrd
Variazione del Capitale Circolante Netto	971 Mln	-1,31 Mrd	1,58 Mrd	931 Mln	-322 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	2,96 Mrd	3,97 Mrd	-89 Mln	1,79 Mrd	475 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	3,68	3,52	3,69	3,27	3,77
Rendimento sul Capitale Totale	8,77	8,21	8,8	7,97	9,38
Rendimento sul Capitale Proprio %	15,22	22,72	19,95	11,52	20,55
Rendimento sul Capitale Proprio	15,24	22,77	19,97	11,52	20,55
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	44,94	46,62	46,99	42,35	39,59
Margine SG&A	17,51	18,32	17,97	15,83	12,99
Margine di EBITDA %	19,15	20,02	20,55	17,92	18,29
Margine di EBITA	16,89	18,08	18,75	16,39	17,07
Margine EBIT %	15,7	15,98	17,01	14,68	16,31
Margine % del Risultato Operativo Continuo	13,84	19,59	16,43	8,79	14,26
Margine Netto di Reddito %	13,84	19,59	16,43	8,79	14,26
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	13,84	19,59	16,43	8,79	14,26
Margine Netto Normalizzato	10,24	9,29	10,35	9,53	10,45
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	11,02	23,57	10,85	12,1	17,19
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	11,43	24,17	11,42	12,79	17,92
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0,38	0,35	0,35	0,36	0,37
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	9,12	9,16	9,98	11,3	14,24
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	47,52	42,4	36,85	31,22	29,3
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	1,43	1,33	1,22	1,28	1,29
Rapporto di liquidità immediata	0,42	0,36	0,24	0,26	0,31
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,17	0,15	0,15	0,13	0,1
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	7,68	8,63	9,91	11,69	12,46
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	9,57	7,73	6,09	3,72	2,69
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	32,32	48,47	45,15	56,99	56,26
Debito Totale / Capitale Totale	24,43	32,65	31,11	36,3	36,01
Debito a lungo termine / Capitale proprio	31,71	47,75	39,9	54,19	47,94
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale