Flusso di cassa PC Connection, Inc.

Azioni

CNXN

US69318J1007

Hardware e software integrati

Mercato chiuso - Nasdaq Altri mercati azionari 22:00:00 24/01/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
72,85 ^USD	+0,11%		+2,30%	+5,17%

30/10	PC Connection, Inc., Q3 2024 Earnings Call, Oct 30, 2024
30/10	PC Connection, Inc. riporta i risultati degli utili per il terzo trimestre e i nove mesi conclusi il 30 settembre 2024	CI

9e6f0500d.qFV8AB3LXgW3x9RWLlxvYemjN1plf6VZD-yDlSJkFOA.3xgTMkKKBmf9qZEDTSwsJ6rXXwtSEpAwZIfE_WUGJdfeHkRfeJ0uUPrzuw

Dati finanziari pubblicati: PC CONNECTION, INC.

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	2,82 Mrd	2,59 Mrd	2,89 Mrd	3,12 Mrd	2,85 Mrd
Ricavi Totali	2,82 Mrd	2,59 Mrd	2,89 Mrd	3,12 Mrd	2,85 Mrd
Costo dei Beni Venduti, Totale	2,37 Mrd	2,17 Mrd	2,43 Mrd	2,6 Mrd	2,34 Mrd
Utile Lordo	451 Mln	419 Mln	465 Mln	526 Mln	512 Mln
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	325 Mln	332 Mln	356 Mln	394 Mln	393 Mln
Fondo per crediti inesigibili	-	-	-	-	-
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	13,3 Mln	13,6 Mln	12,2 Mln	12 Mln	12,7 Mln
Altre Spese Operative	-	-	-	-	267.000
Altri Costi Operativi, Totale	339 Mln	346 Mln	368 Mln	406 Mln	406 Mln
Reddito operativo	113 Mln	73,07 Mln	96,52 Mln	121 Mln	106 Mln
Spese per interessi, Totale	-103.000	-107.000	-	-	-
Redditi da interessi e investimenti	810.000	168.000	-	-	-
Spese per interessi netti	707.000	61.000	-	-	-
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	-	-	5000	1,08 Mln	9,96 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	113 Mln	73,13 Mln	96,52 Mln	122 Mln	116 Mln
Costi di ristrutturazione	-703.000	-992.000	-	-	-2,42 Mln
Liquidazioni di assicurazione	-	1,06 Mln	-	-	-
Elementi Straordinari	-	-	-	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	113 Mln	73,2 Mln	96,52 Mln	122 Mln	113 Mln
Oneri Fiscali sul Reddito	30,57 Mln	17,43 Mln	26,62 Mln	32,42 Mln	29,84 Mln
Utili da Attività Continuate	82,11 Mln	55,76 Mln	69,91 Mln	89,22 Mln	83,27 Mln
Reddito Netto dell'Azienda	82,11 Mln	55,76 Mln	69,91 Mln	89,22 Mln	83,27 Mln
Risultato Netto - (CE)	82,11 Mln	55,76 Mln	69,91 Mln	89,22 Mln	83,27 Mln
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	82,11 Mln	55,76 Mln	69,91 Mln	89,22 Mln	83,27 Mln
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	82,11 Mln	55,76 Mln	69,91 Mln	89,22 Mln	83,27 Mln
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	3,12	2,13	2,67	3,4	3,17
Utile di base per azione - Operazioni continuative	3,12	2,13	2,67	3,4	3,17
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	26,34 Mln	26,16 Mln	26,2 Mln	26,28 Mln	26,29 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	3,1	2,12	2,65	3,37	3,15
EPS diluito - Operazioni continuative	3,1	2,12	2,65	3,37	3,15
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	26,5 Mln	26,34 Mln	26,36 Mln	26,44 Mln	26,43 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	2,69	1,75	2,3	2,89	2,75
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	2,67	1,74	2,29	2,87	2,73
Dividendo Per Azione	-	-	-	-	0,32
Rapporto di distribuzione	-	-	-	-	10,1
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	126 Mln	86,67 Mln	109 Mln	133 Mln	118 Mln
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	114 Mln	74,29 Mln	97,74 Mln	122 Mln	107 Mln
EBIT	113 Mln	73,07 Mln	96,52 Mln	121 Mln	106 Mln
EBITDAR	145 Mln	110 Mln	117 Mln	141 Mln	126 Mln
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	27,13	23,81	27,58	26,65	26,38
Tasse Domestiche Correnti	27,58 Mln	19,08 Mln	25,86 Mln	33,68 Mln	31,99 Mln
Imposte correnti totali	27,58 Mln	19,08 Mln	25,86 Mln	33,68 Mln	31,99 Mln
Imposte differite nazionali	2,99 Mln	-1,64 Mln	753.000	-1,27 Mln	-2,15 Mln
Imposte differite totali	2,99 Mln	-1,64 Mln	753.000	-1,27 Mln	-2,15 Mln
Reddito Netto Normalizzato	70,86 Mln	45,7 Mln	60,33 Mln	76,02 Mln	72,21 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese pubblicitarie	19,4 Mln	14 Mln	15,8 Mln	20,2 Mln	22,4 Mln
Spese di Vendita e Marketing	19,4 Mln	14 Mln	15,8 Mln	20,2 Mln	22,4 Mln
Spese Generali e Amministrative	10,6 Mln	19,4 Mln	16,4 Mln	15,3 Mln	12,9 Mln
Totale delle spese di affitto nette	19 Mln	23,5 Mln	8,3 Mln	8,6 Mln	8,2 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	-	1,43 Mln	-	-	-
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	-	22,07 Mln	-	-	-
Compensazione basata su azioni, Spese generali e amministrative (Totale)	3,66 Mln	3,51 Mln	4,66 Mln	5,68 Mln	7,02 Mln
Compensazione Totale Basata su Azioni	3,66 Mln	3,51 Mln	4,66 Mln	5,68 Mln	7,02 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	90,06 Mln	95,66 Mln	108 Mln	123 Mln	145 Mln
Investimenti a breve termine	-	-	-	-	152 Mln
Totale di contanti e investimenti a breve termine	90,06 Mln	95,66 Mln	108 Mln	123 Mln	297 Mln
Crediti Commerciali, Totale	493 Mln	544 Mln	560 Mln	553 Mln	550 Mln
Altri Crediti	57,96 Mln	66,62 Mln	47,61 Mln	57,5 Mln	61,55 Mln
Crediti Totali	551 Mln	611 Mln	608 Mln	610 Mln	611 Mln
Inventario	125 Mln	141 Mln	207 Mln	209 Mln	124 Mln
Spese pagate in anticipo	10,67 Mln	11,44 Mln	10,02 Mln	11,9 Mln	16,09 Mln
Attività per Imposte Differite Correnti	-	-	-	-	-
Totale Attività Correnti	776 Mln	859 Mln	932 Mln	954 Mln	1,05 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	154 Mln	158 Mln	152 Mln	143 Mln	143 Mln
Ammortamento accumulato	-75,6 Mln	-83,22 Mln	-80,96 Mln	-76,75 Mln	-82,09 Mln
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	78,07 Mln	74,36 Mln	70,59 Mln	66,73 Mln	61 Mln
Avviamento	73,6 Mln	73,6 Mln	73,6 Mln	73,6 Mln	73,6 Mln
Altri Immobili Intangibili, Totale	8,31 Mln	7,09 Mln	5,87 Mln	4,65 Mln	3,43 Mln
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	947.000	1,34 Mln	910.000	1,06 Mln	1,71 Mln
Totale Attivo	937 Mln	1,02 Mrd	1,08 Mrd	1,1 Mrd	1,19 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	236 Mln	267 Mln	282 Mln	233 Mln	264 Mln
Spese Maturate, Totale	37,42 Mln	26,23 Mln	47,32 Mln	37,85 Mln	33,93 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	4,32 Mln	3,93 Mln	3,42 Mln	3,17 Mln	1,73 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	-	3,51 Mln	8,63 Mln	4,27 Mln	4,21 Mln
Altri Passività Correnti	31,54 Mln	41,75 Mln	33,43 Mln	32,59 Mln	24,41 Mln
Totale Passività Correnti	309 Mln	342 Mln	375 Mln	311 Mln	328 Mln
Locazioni a lungo termine	10,33 Mln	9,63 Mln	6,79 Mln	4,99 Mln	3,18 Mln
Passività fiscale differita non corrente	20,17 Mln	18,52 Mln	19,28 Mln	17,97 Mln	15,84 Mln
Altri Passività Non Correnti	600.000	8,63 Mln	211.000	170.000	624.000
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	340 Mln	379 Mln	401 Mln	334 Mln	348 Mln
Azioni ordinarie, Totale	288.000	289.000	290.000	291.000	293.000
Capitale versato aggiuntivo	118 Mln	120 Mln	122 Mln	126 Mln	131 Mln
Utili non distribuiti	515 Mln	562 Mln	606 Mln	686 Mln	761 Mln
Azioni proprie	-35,72 Mln	-45,94 Mln	-45,94 Mln	-45,94 Mln	-51,38 Mln
Reddito Globale ed Altri	-	-	-	-	81.000
Capitale Sociale Totale	597 Mln	636 Mln	682 Mln	766 Mln	841 Mln
Patrimonio Netto	597 Mln	636 Mln	682 Mln	766 Mln	841 Mln
Totale Passività e Patrimonio Netto	937 Mln	1,02 Mrd	1,08 Mrd	1,1 Mrd	1,19 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	26,34 Mln	26,17 Mln	26,26 Mln	26,31 Mln	26,36 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	26,34 Mln	26,17 Mln	26,25 Mln	26,35 Mln	26,36 Mln
Valore Contabile / Azione	22,67	24,32	26	29,08	31,9
Valore Contabile Netto	515 Mln	556 Mln	603 Mln	688 Mln	764 Mln
Valore Contabile Tangibile per Azione	19,56	21,23	22,97	26,11	28,97
Debito Totale	14,65 Mln	13,56 Mln	10,21 Mln	8,16 Mln	4,91 Mln
Debito Netto	-75,41 Mln	-82,1 Mln	-98,1 Mln	-115 Mln	-292 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	152 Mln	188 Mln	66,4 Mln	68,8 Mln	65,6 Mln
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	5	5
Inventari - Prodotti Finiti, Totale	125 Mln	141 Mln	207 Mln	209 Mln	124 Mln
Macchinario, Totale	36,1 Mln	35,79 Mln	37,04 Mln	39,32 Mln	36,92 Mln
Dipendenti a tempo pieno	2609	2598	2542	2685	2703
Provvista cumulata per crediti dubbi (Supplemento)	2,2 Mln	5,41 Mln	4,82 Mln	5,27 Mln	3,79 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	82,11 Mln	55,76 Mln	69,91 Mln	89,22 Mln	83,27 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	12,06 Mln	12,38 Mln	10,98 Mln	10,76 Mln	11,43 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	1,26 Mln	1,22 Mln	1,22 Mln	1,22 Mln	1,22 Mln
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	13,31 Mln	13,6 Mln	12,2 Mln	11,98 Mln	12,65 Mln
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	213.000	28.000	-36.000	17.000	572.000
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-	-	-	-	-1,52 Mln
Provvista per perdite su crediti	-	3,32 Mln	-	-	-
Remunerazione basata su azioni (CF)	1,86 Mln	2,67 Mln	4,23 Mln	5,68 Mln	7,02 Mln
Vantaggio fiscale delle opzioni su azioni	-	-	-	-	-
Fornitura e Cancellazione di Crediti Inesigibili	25.000	-	3,31 Mln	3,25 Mln	1,85 Mln
Altre Attività Operative, Totale	2,99 Mln	-2,71 Mln	753.000	-1,31 Mln	-2,15 Mln
Variazione dei crediti commerciali	-102 Mln	-63,65 Mln	-1,32 Mln	-6 Mln	1,6 Mln
Variazione delle scorte	-5,47 Mln	-16,2 Mln	-65,69 Mln	-2,13 Mln	84,5 Mln
Variazione dei conti fornitori	34,96 Mln	32,52 Mln	14,81 Mln	-49,06 Mln	31,15 Mln
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	8,56 Mln	10,76 Mln	19,58 Mln	-16,76 Mln	-20,99 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	36,6 Mln	36,1 Mln	57,75 Mln	34,89 Mln	198 Mln
Spesa per investimenti	-25,66 Mln	-11,03 Mln	-10,3 Mln	-9,08 Mln	-9,6 Mln
Vendita di Proprietà, Impianti e Attrezzature	-	-	69.000	-	-
Acquisizioni in Contanti	-	-	-	-	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	-	-	-	-	-
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-	-	-	-	-151 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	-	-	1,5 Mln	-	-
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-25,66 Mln	-11,03 Mln	-8,73 Mln	-9,08 Mln	-160 Mln
Debito a breve termine emesso, Totale	-	-	-	36,46 Mln	88,2 Mln
Debito Totale Emesso	-	-	-	36,46 Mln	88,2 Mln
Rimborso del debito a breve termine, totale	-	-	-	-36,46 Mln	-88,2 Mln
Totale del Debito Rimborsato	-	-	-	-36,46 Mln	-88,2 Mln
Emissione di Azioni Ordinarie	1,25 Mln	536.000	-	-	1,09 Mln
Riacquisto di Azioni Ordinarie	-5,39 Mln	-11,58 Mln	-1,77 Mln	-2,24 Mln	-8,41 Mln
Dividendi Ordinari Pagati	-	-	-	-	-8,41 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-	-	-	-	-8,41 Mln
Dividendo Speciale Pagato	-8,45 Mln	-8,43 Mln	-34,6 Mln	-8,95 Mln	-
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-	-	-	-	-
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-12,59 Mln	-19,47 Mln	-36,37 Mln	-11,19 Mln	-15,73 Mln
Variazione netta della liquidità	-1,64 Mln	5,6 Mln	12,66 Mln	14,62 Mln	22,02 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	-	-	-	4000	24.000
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	28,46 Mln	19,44 Mln	21,46 Mln	33,69 Mln	41,67 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	-2,39 Mln	8,43 Mln	38,98 Mln	13,3 Mln	174 Mln
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	-2,32 Mln	8,5 Mln	38,98 Mln	13,3 Mln	174 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	64,07 Mln	43,25 Mln	27,9 Mln	70,62 Mln	-98,29 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-	-	-	0	0

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	8,08	4,68	5,75	6,9	5,77
Rendimento sul Capitale Totale	12,38	7,24	8,99	10,27	8,15
Rendimento sul Capitale Proprio %	14,62	9,04	10,6	12,32	10,36
Rendimento sul Capitale Proprio	14,62	9,04	10,6	12,32	10,36
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	16	16,17	16,06	16,84	17,95
Margine SG&A	11,54	12,82	12,3	12,6	13,79
Margine di EBITDA %	4,47	3,35	3,76	4,24	4,15
Margine di EBITA	4,04	2,87	3,38	3,9	3,75
Margine EBIT %	4	2,82	3,34	3,86	3,7
Margine % del Risultato Operativo Continuo	2,91	2,15	2,42	2,86	2,92
Margine Netto di Reddito %	2,91	2,15	2,42	2,86	2,92
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	2,91	2,15	2,42	2,86	2,92
Margine Netto Normalizzato	2,51	1,76	2,09	2,43	2,53
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	-0,08	0,33	1,35	0,43	6,12
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	-0,08	0,33	1,35	0,43	6,12
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	3,24	2,65	2,76	2,86	2,49
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	43,43	33,99	39,91	45,51	44,64
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	6,35	4,99	5,24	5,62	5,17
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	19,43	16,36	13,98	12,52	14,05
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	2,51	2,51	2,49	3,07	3,2
Rapporto di liquidità immediata	2,08	2,06	1,91	2,36	2,77
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	0,12	0,11	0,15	0,11	0,6
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	57,47	73,29	69,67	64,98	70,58
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	18,79	22,38	26,11	29,16	25,97
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	33,61	42,03	40,15	36,1	40,18
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	42,65	53,64	55,63	58,04	56,37
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	2,45	2,13	1,5	1,07	0,58
Debito Totale / Capitale Totale	2,39	2,09	1,47	1,05	0,58
Debito a lungo termine / Capitale proprio	1,73	1,51	0,99	0,65	0,38
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	1,69	1,48	0,98	0,64	0,38
Totale Passività / Totale Attività	36,28	37,33	37,01	30,34	29,25
EBIT / Spese per interessi	1093,93	682,86	-	-	-
EBITDA / Spese per interessi	1407,66	1029,62	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	1158,57	926,5	-	-	-
Debito Totale / EBITDA	0,1	0,12	0,09	0,06	0,04
Debito Netto / EBITDA	-0,52	-0,75	-0,84	-0,81	-2,31
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	0,12	0,14	0,1	0,06	0,04
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	-0,63	-0,83	-0,92	-0,87	-2,5
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	4,47	-8,15	11,67	8,03	-8,78
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	9,78	-7,2	10,93	13,26	-2,74
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	25,09	-31,21	25,44	21,9	-10,8
EBITA, Crescita % su 1 anno.	29,3	-34,8	31,57	24,59	-12,3
EBIT, Crescita su 1 anno in %	30,03	-35,15	32,1	24,9	-12,43
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	27,12	-32,09	25,36	27,63	-6,67
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	27,12	-32,09	25,36	27,63	-6,67
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	29,76	-35,5	31,99	26,02	-5,02
EPS diluito prima dell'Extra, crescita di 1 anno %	28,63	-31,61	25	27,17	-6,53
Crediti commerciali, crescita di 1 anno in %	24,81	10,41	2,85	-1,27	-0,57
Inventario, Crescita su 1 Anno in %	4,59	13	46,63	1,03	-40,49
Crescita in % su 1 anno dell'Attivo Netto Immobilizzato Materiale	50,71	-4,75	-5,07	-5,47	-8,59
Attivo Totale, Crescita % su 1 anno	16,39	8,33	6,7	1,52	8,05
Valore Contabile Tangibile, Crescita % su 1 anno	16,41	7,81	8,52	14,08	11,02
Capitale Comune, Crescita su 1 Anno in %	13,58	6,53	7,25	12,26	9,74
Flusso di Cassa Operativo, Crescita su 1 Anno in %	-57,85	-1,38	59,99	-39,59	467,38
Spese di capitale, Crescita su 1 anno in %