Sanoma Oyj (HLSE:SAA1V) ha accettato di acquisire il business dei contenuti didattici K12 per un valore aziendale di 190 milioni di euro da Pearson plc (LSE:PSON) il 7 giugno 2022. Sanoma finanzierà l'acquisizione con il debito e ha sottoscritto un prestito a termine di 4 anni con Nordea Bank Abp, OP Corporate Bank plc e Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Dopo la chiusura, le attività acquisite saranno riportate come parte della SBU Sanoma Learning. Sanoma registrerà circa €3 milioni di costi di transazione come IAC nel risultato del secondo trimestre 2022 di Sanoma Learning. I restanti costi di transazione, pari a circa €5 milioni, saranno contabilizzati al momento della chiusura. La transazione dovrebbe essere finalizzata nel terzo trimestre del 2022. BNP Paribas SA (ENXTPA:BNP) ha agito come consulente finanziario di Pearson plc (LSE:PSON). Le attività locali italiane e tedesche di K12 Courseware avevano un patrimonio lordo di €158 milioni e un patrimonio netto di €126 milioni al 31 dicembre 2021. Le attività hanno generato €105 milioni di fatturato e €10,5 milioni di utile operativo rettificato nel 2021. Il valore d'impresa rappresenta un multiplo EV / EBITDA 2021 di 15,5x. J.P. Morgan SE ha agito come consulente finanziario di Sanoma Oyj in questa transazione. Christoph Nawroth, Moritz Kunz, Ina vom Feld, Sven Wortberg di Herbert Smith Freehills Germania, Gavin Davies, Veronica Roberts, Isaac Zailer, Christine Young, Paul Ellerman di Herbert Smith Freehills Regno Unito, Aaron White di Herbert Smith Freehills Australia, Francesca Morra di Herbert Smith Freehills Italia hanno agito come consulenti legali di Pearson plc. LCA Studio Legale ha agito come consulente legale di Pearson plc.

Sanoma Oyj (HLSE:SAA1V) ha completato l'acquisizione del business dei contenuti didattici K12 per un valore aziendale di 190 milioni di euro da Pearson plc (LSE:PSON) il 31 agosto 2022.