I dividendi aziendali a livello globale raggiungeranno il massimo storico di 1,66 trilioni di dollari nel 2023, con pagamenti record da parte delle banche che costituiranno la metà della crescita, secondo un rapporto pubblicato mercoledì.

Su base mondiale, l'86% delle società quotate in borsa ha aumentato i dividendi o li ha mantenuti, secondo il rapporto trimestrale Janus Henderson Global Dividend Index (JHGDI), che prevede anche che i pagamenti dei dividendi raggiungeranno un nuovo record di 1,72 trilioni di dollari quest'anno.

I maggiori pagatori di dividendi al mondo nel 2023 sono Microsoft, seguita da Apple ed Exxon Mobil.

Il valore totale dei dividendi aziendali è aumentato da 1,57 trilioni di dollari nel 2022, con una crescita sottostante - che tiene conto dei movimenti valutari, dei dividendi speciali, delle variazioni temporali e delle variazioni degli indici - del 5% dal 2022, ha dichiarato il gestore patrimoniale britannico Janus Henderson.

"Il flusso di cassa aziendale nella maggior parte dei settori è rimasto forte e questo ha fornito molta potenza di fuoco per i dividendi e i riacquisti di azioni", ha dichiarato Ben Lofthouse, responsabile del reddito azionario globale di Janus Henderson.

Secondo i dati di LSEG, la crescita degli utili per lo S&P 500 nel quarto trimestre del 2023 dovrebbe attestarsi al 9% su base annua.

I tassi di interesse elevati hanno incrementato i margini bancari e le banche hanno versato agli azionisti un importo record di 220 miliardi di dollari nel 2023, con un aumento sottostante del 15% rispetto al 2022 e continuando un rimbalzo dopo il congelamento dei pagamenti bancari durante la pandemia.

Qualsiasi impatto positivo derivante dall'aumento dei dividendi bancari è stato quasi interamente compensato dai tagli del settore minerario, secondo il rapporto, in quanto i prezzi più bassi delle materie prime hanno pesato sui profitti minerari.

Gli ingenti tagli ai dividendi da parte di cinque importanti aziende - i minatori BHP e Rio Tinto, oltre a Petrobras, Intel e AT&T - hanno ridotto di 2 punti percentuali il tasso di crescita dei dividendi globali del 2023.

"Al di là di questi due settori (bancario e minerario), il cui impatto è stato insolitamente grande, abbiamo assistito ad una crescita incoraggiante da parte di settori diversi come i veicoli, le utility, il software, l'alimentare e l'ingegneria, dimostrando l'importanza di un portafoglio diversificato", si legge nel rapporto.

Su base geografica, l'Europa (escluso il Regno Unito) è stata un motore di crescita chiave, contribuendo a due quinti dell'aumento globale, con un aumento dei pagamenti del 10,4% su base sottostante, fino a 300,7 miliardi di dollari.

Anche il Giappone ha dato un contributo importante, sebbene sia stato in qualche modo attenuato dalla debolezza dello yen, secondo il rapporto.

Sebbene gli Stati Uniti abbiano dato il contributo più significativo alla crescita globale dei dividendi grazie alle loro dimensioni, un tasso di crescita del 5,1% è stato in linea con la media globale.

I dividendi dei mercati emergenti sono stati piatti su base sottostante, con Janus Henderson che ha evidenziato i forti tagli in Brasile e la scarsa crescita in Cina.

Janus Henderson prevede un'ulteriore crescita del 5% dei dividendi aziendali quest'anno, fino a raggiungere 1,72 trilioni di dollari.

Anche se il rapido aumento dei dividendi bancari probabilmente rallenterà, anche i rapidi cali del settore minerario potrebbero essere meno impattanti, ha detto Lofthouse.

"I prezzi dell'energia rimangono solidi, quindi i dividendi del petrolio sembrano ben supportati e i grandi settori difensivi come la sanità, l'alimentare e i beni di consumo di base dovrebbero continuare a fare progressi costanti". (Relazioni di Lucy Raitano; Redazione di Amanda Cooper e Susan Fenton)