Finanza Petrobras

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Petrolio e gas integrati

Mercato chiuso - Sao Paulo Altri mercati azionari 22:20:33 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
41,65 ^BRL	+3,04%		+2,76%	+11,84%

26/04	Aggiornamento settoriale: i titoli dell'energia crollano nel tardo pomeriggio di venerdì	MT
26/04	Petrobras vende i campi di Cherne e Bagre a Perenco per 10 milioni di dollari	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	407.219	373.468	387.853	345.928	497.645	554.585	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	725.086	701.736	653.631	570.438	497.645	776.968	781.404	756.643
P/E ratio	9,8 x	52,5 x	3,48 x	1,7 x	-	4,53 x	5,1 x	5,1 x
Rendimento	2,45%	2,78%	30%	61,6%	-	12,6%	9,13%	8,8%
Capitalizzazione/Fatturato	1,35 x	1,28 x	0,86 x	0,54 x	0,98 x	1,12 x	1,17 x	1,15 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,4 x	2,41 x	1,44 x	0,89 x	0,98 x	1,56 x	1,65 x	1,57 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,61 x	5,13 x	2,79 x	1,68 x	1,91 x	2,87 x	3,09 x	2,93 x
Valore dell'impresa/FCF	10,7 x	5,94 x	3,87 x	2,77 x	-	7,49 x	9,43 x	7,92 x
FCF Yield	9,34%	16,8%	25,9%	36,1%	-	13,4%	10,6%	12,6%
Price to Book	1,33 x	1,2 x	0,96 x	0,88 x	-	1,22 x	1,08 x	1,1 x
N. Titoli (in migliaia)	13.044.201	13.044.201	13.044.201	13.044.201	13.015.466	12.940.137	-	-
Prezzo di riferimento ²	30,18	28,34	28,45	24,50	37,24	41,65	41,65	41,65
Data di pubblicazione	19/02/20	25/02/21	24/02/22	02/03/23	08/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	302.245	290.704	452.668	641.256	509.987	496.990	473.898	481.332
EBITDA ¹	129.249	136.690	234.576	340.482	261.016	270.729	252.490	257.875
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	70.747	74.714	171.528	272.280	194.883	196.452	177.193	178.292
Margine operativo	23,41%	25,7%	37,89%	42,46%	38,21%	39,53%	37,39%	37,04%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	47.242	-1.224	151.575	274.998	176.269	174.203	151.934	149.888
Risultato netto ¹	40.137	6.179	106.668	188.328	123.920	115.704	103.253	106.290
Margine netto	13,28%	2,13%	23,56%	29,37%	24,3%	23,28%	21,79%	22,08%
EPS ²	3,080	0,5400	8,180	14,44	-	9,186	8,169	8,169
Free Cash Flow ¹	67.756	118.132	168.992	205.754	-	103.767	82.867	95.518
Margine FCF	22,42%	40,64%	37,33%	32,09%	-	20,88%	17,49%	19,84%
FCF Conversion (EBITDA)	52,42%	86,42%	72,04%	60,43%	-	38,33%	32,82%	37,04%
FCF Conversion (Risultato netto)	168,81%	1.911,91%	158,43%	109,25%	-	89,68%	80,26%	89,87%
Dividendo/Azione ²	0,7387	0,7874	8,534	15,09	-	5,239	3,804	3,665
Data di pubblicazione	19/02/20	25/02/21	24/02/22	02/03/23	08/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	121.594	134.190	136.994	180.914	170.076	158.579	132.974	111.441	124.828	134.990	128.494	130.661	-	130.048	131.668
EBITDA ¹	60.744	62.945	77.710	98.260	91.421	73.091	72.497	56.690	66.188	67.079	67.981	67.589	-	68.071	67.824
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	44.482	46.717	61.106	81.264	74.278	55.632	57.311	40.608	49.233	48.992	48.173	53.297	-	51.408	48.680
Margine operativo	36,58%	34,81%	44,6%	44,92%	43,67%	35,08%	43,1%	36,44%	39,44%	36,29%	37,49%	40,79%	-	39,53%	36,97%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	40.977	44.485	66.580	85.236	66.639	59.301	54.469	40.907	-	41.074	42.343	41.156	-	41.491	42.354
Risultato netto ¹	31.142	31.504	43.357	57.397	46.096	43.341	36.463	28.264	26.625	31.169	29.012	30.786	-	31.201	31.520
Margine netto	25,61%	23,48%	31,65%	31,73%	27,1%	27,33%	27,42%	25,36%	21,33%	23,09%	22,58%	23,56%	-	23,99%	23,94%
EPS ²	2,390	2,420	3,325	4,375	3,379	3,320	2,782	2,182	2,040	-	2,278	2,546	-	2,462	2,334
Dividendo/Azione ²	-	2,861	-	6,723	-	2,750	-	1,894	-	-	1,070	1,337	1,580	1,478	1,468
Data di pubblicazione	28/10/21	24/02/22	05/05/22	28/07/22	03/11/22	02/03/23	11/05/23	03/08/23	09/11/23	08/03/24	-	-	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	317.867	328.268	265.778	224.510	-	222.382	226.819	202.058
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,459 x	2,402 x	1,133 x	0,6594 x	-	0,8214 x	0,8983 x	0,7835 x
Free Cash Flow ¹	67.756	118.132	168.992	205.754	-	103.767	82.867	95.518
ROE (utile netto/patrimonio netto)	14%	2,35%	30,7%	50,2%	-	26,9%	21,6%	20,7%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,49%	0,74%	10,9%	19,3%	-	11,7%	9,51%	9,04%
Totale attività ¹	893.323	831.639	980.224	974.830	-	990.745	1.085.219	1.175.323
Attivo netto per azione ²	22,70	23,60	29,70	27,80	-	34,00	38,50	37,70
Cash Flow per azione ²	7,800	11,40	15,60	19,60	-	14,60	13,20	13,90
Capex ¹	34.010	29.974	34.134	49.656	-	88.445	101.876	98.426
Capex/Fatturo	11,25%	10,31%	7,54%	7,74%	-	17,8%	21,5%	20,45%
Data di pubblicazione	19/02/20	25/02/21	24/02/22	02/03/23	08/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Petrobras

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

C+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

41,65 BRL

Prezzo obiettivo medio

42,14 BRL

Differenza / Target Medio

+1,16%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Olio e gas integrati

	Variaz. 1 gen.	Capi.
PETROBRAS	+11,84%	108 Mrd
SAUDI ARABIAN OIL COMPANY	-8,79%	1.942 Mrd
EXXON MOBIL CORPORATION	+17,98%	465 Mrd
PETROCHINA COMPANY LIMITED	+46,12%	259 Mrd
SHELL PLC	+12,91%	232 Mrd
EQUINOR ASA	-5,74%	80,36 Mrd
ENI S.P.A	-0,57%	52,04 Mrd
GAZPROM	-.--%	50,84 Mrd
SUNCOR ENERGY INC.	+26,90%	50,66 Mrd
CENOVUS ENERGY INC.	+32,79%	39,95 Mrd

Olio e gas integrati