MILANO (MF-DJ)--Aumenti di target price su Piovan all'indomani dell'accordo che prevede l'acquisto da parte della stessa azienda italiana del 100% del capitale di Sewickley Capital, a sua volta proprietario di Ipeg.

Il gruppo Piovan è il principale operatore a livello mondiale nello sviluppo e nella produzione di sistemi ausiliari di automazione dei processi produttivi per lo stoccaggio, trasporto e trattamento di polimeri, bioresine, plastica riciclata, liquidi alimentari e polveri alimentari e non.

Il prezzo di acquisto della transazione consiste in un pagamento iniziale di circa 125 milioni usd, su una base cash free / debt free, e il pagamento di un eventuale earn-out, fino ad un massimo di circa 22 milioni usd, da corrispondersi nel 2024 al seguito del raggiungimento di determinati obiettivi di crescita dell'Ebitda di Target dell'Ebitda nell'arco temporale 2021-2023.

La chiusura dell'operazione è soggetta all'approvazione delle autoritá antitrust statunitensi, prevista verso la fine di gennaio 2022.

Positivi i commenti raccolti tra gli analisti che seguono l'azienda.

Mediobanca Securities ad esempio ha alzato il target price del titolo a 12,4 euro da 10,1 euro, confermando a outperform il rating.

Secondo gli esperti la transazione ha una forte ratio strategica in quanto permette al gruppo di rafforzare la sua leadership globale, di accedere ai grandi clienti statunitensi e servire i loro investimenti internazionali facendo leva sulla struttura globale di Piovan, di aumentare la presenza in Messico e Asia e di crescere nel mercato indiano e di aumentare il suo portafoglio di prodotto.

Kepler Cheuvreux dal canto ha alzato il prezzo obiettivo di Piovan a 13,5 euro da 10,1 euro, confermando a buy il rating. A detta degli esperti l'acquisizione di Ipeg rappresenta un passo chiave per la crescita del gruppo in quanto è un 'deal transformational'. Inoltre, strategicamente sembra una mossa saggia in quanto, tra gli altri, permette di aumentare la presenza negli Usa, allarga la copertura del gruppo nelle regioni a maggiore crescita e permette a Piovan di esportare le sue tecnologie piú avanzate negli Stati Uniti.

Piovan dopo il rally di ieri ha chiuso in calo dell'1,82% a 10,8 euro.

fus

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(END) Dow Jones Newswires

December 14, 2021 12:01 ET (17:01 GMT)