SBERBANK OF RUSSIA Fortenova, una delle più grandi aziende dell'Europa sud-orientale, è stata salvata dal fallimento in un accordo di ristrutturazione con i creditori locali e stranieri a metà del 2018, che includeva un cambiamento del nome e della struttura della proprietà.
La banca statale russa Sberbank, che ora controlla il 44% della società, e VTB, un'altra banca statale russa che possiede il 7,5%, hanno entrambe preso parte alla ristrutturazione di Fortenova e vedono un'IPO come una delle opzioni per incassare, almeno parzialmente, le fonti hanno detto.
Una fonte vicina a Sberbank e un'altra fonte vicina a VTB hanno detto che JP Morgan e VTB Capital, il braccio di investment banking di VTB, stanno valutando Fortenova per l'offerta pubblica iniziale, che non avrebbe luogo fino al 2023 o più tardi.
Sberbank ha confermato a Reuters che stava considerando una IPO per Fortenova e che aveva sempre considerato l'asset come "un non-core".
"L'uscita dall'asset è prevista una volta che la strategia di aumento del suo valore è implementata. Una IPO è una delle opzioni della strategia di uscita", ha detto la banca in una risposta via e-mail a una domanda di Reuters.
JP Morgan vede Fortenova valere circa 3 miliardi di dollari, hanno detto le fonti. Secondo una delle fonti, VTB Capital mette la valutazione di Fortenova a 2,2 miliardi di dollari - 2,5 miliardi di dollari. Entrambe le stime includono il debito di Fortenova, hanno detto le fonti.
La prima fonte ha detto che non c'è stata alcuna assunzione formale delle banche d'investimento in questa fase.
"È la questione degli azionisti", ha detto un portavoce di Fortenova quando gli è stato chiesto di commentare le prospettive di IPO. VTB e JP Morgan hanno rifiutato di commentare. (Relazione di Tatiana Voronova a Mosca, relazioni aggiuntive di Olga Popova a Mosca e Igor Ilic a Zagabria, scrittura di Katya Golubkova; Editing di Susan Fenton)
