FBG Enterprises Opco, LLC ha stipulato un accordo di vendita di azioni e titoli per acquisire PointsBet USA Inc. da PointsBet Holdings Limited (ASX:PBH) per 150 milioni di dollari il 14 maggio 2023. Per quanto riguarda il corrispettivo, il prezzo di acquisto è di 150 milioni di dollari, senza contanti e senza debiti. L'operazione è soggetta a una serie di condizioni, tra cui le approvazioni normative e il voto degli azionisti di PointsBet sulla Transazione proposta in occasione di un'assemblea degli azionisti prevista per la fine di giugno 2023. Il Consiglio di PointsBet raccomanda all'unanimità agli azionisti di votare a favore della Transazione proposta all'Assemblea degli azionisti, in assenza di una Proposta superiore. Dopo il completamento della vendita delle attività statunitensi, la Società intende distribuire agli azionisti i proventi netti della vendita (dopo le imposte applicabili e i costi della transazione) insieme alla maggior parte delle attuali riserve di cassa aziendali della Società che saranno eccedenti rispetto alle esigenze delle attività rimanenti. PointsBet deve pagare una commissione di 1,5 milioni di dollari se FBG Enterprises Opco, LLC rescinde il Contratto di vendita perché il consiglio di PointsBet o qualsiasi membro del consiglio non fa o modifica la sua raccomandazione che gli azionisti di PointsBet approvino la Transazione proposta. A partire dal 28 giugno 2023, PointsBet ha modificato il Contratto di vendita di azioni e titoli con FBG, aumentando il corrispettivo in contanti a 225 milioni di dollari, ovvero 75 milioni di dollari in più rispetto a quanto originariamente concordato. Il corrispettivo sarà pagato in due fasi, con 175 milioni di dollari (incluso l'intero aumento di 75 milioni di dollari del corrispettivo in contanti principale) da ricevere al completamento iniziale e 50 milioni di dollari da ricevere al completamento successivo, in base agli aggiustamenti concordati. Al 30 giugno 2023, il Consiglio e gli azionisti di PointsBet Holdings hanno approvato la transazione. Il 28 luglio 2023, PointsBet si rivolgerà agli azionisti per ottenere l'approvazione della transazione proposta, che prevede il completamento iniziale all'inizio di settembre 2023 e il successivo completamento a marzo 2024, in occasione dell'Assemblea Generale Straordinaria Hybrid che si terrà il 29 agosto 2023. Al 31 agosto 2023, l'approvazione normativa è stata ricevuta.

Moelis & Company LLC e Flagstaff Partners Pty Ltd hanno agito come consulenti finanziari di PointsBet Holdings Limited. Jenner & Block LLP, Lance Sacks, Adrian Lawrence di Baker & McKenzie e Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP hanno agito come consulenti legali di PointsBet Holdings Limited. Randi Mason, Jessica Lipson, Isaac Grossman, Jeff Laska, Jeff Englander e Seth Segan di Morrison Cohen LLP sono stati consulenti legali di FBG Enterprises.

FBG Enterprises Opco, LLC ha completato l'acquisizione di PointsBet USA Inc. da PointsBet Holdings Limited (ASX:PBH) il 3 aprile 2024. Mark Hughes e Aonghus Mulvihill si uniranno al team dirigenziale di Fanatics Betting and Gaming da PointsBet USA. Inoltre, più di 200 dipendenti di PointsBet si uniranno a FBG in diversi ruoli e l'azienda ha rilevato i contratti di locazione degli ex uffici di PointsBet a Denver, CO e Dublino, Irlanda.