POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.

Finanza Poly Developments and Holdings Group Co., Ltd.

Azioni

600048

CNE000001ND1

Sviluppo e operazioni immobiliari

Prezzo di chiusura Shanghai S.E. Altri mercati azionari 00:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
8,64 ^CNY	+8,00%		+6,67%	-12,73%

26/04	POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD. : ancora rating Neutral per Nomura	ZM
11/04	Poly Developments acquista un terreno per 1,28 miliardi di yuan	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	193.071	189.328	187.093	181.113	118.507	102.517	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	323.701	340.123	353.900	385.919	324.782	292.198	281.521	271.060
P/E ratio	6,89 x	6,54 x	6,83 x	9,89 x	9,8 x	8,02 x	6,67 x	6,8 x
Rendimento	5,07%	4,61%	3,71%	2,97%	4,14%	4,63%	5,27%	5,42%
Capitalizzazione/Fatturato	0,82 x	0,78 x	0,66 x	0,64 x	0,34 x	0,31 x	0,3 x	0,29 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,37 x	1,4 x	1,24 x	1,37 x	0,94 x	0,87 x	0,83 x	0,77 x
Valore dell'impresa/EBITDA	6,27 x	6,35 x	6,91 x	10,6 x	12,5 x	8,65 x	8,42 x	7,7 x
Valore dell'impresa/FCF	8,32 x	21,6 x	34 x	52,7 x	23,6 x	-5,99 x	-	-
FCF Yield	12%	4,64%	2,94%	1,9%	4,24%	-16,7%	-	-
Price to Book	1,38 x	1,18 x	1,06 x	0,97 x	0,61 x	0,5 x	0,47 x	0,46 x
N. Titoli (in migliaia)	11.932.675	11.967.616	11.970.108	11.970.443	11.970.443	11.865.412	-	-
Prezzo di riferimento ²	16,18	15,82	15,63	15,13	9,900	8,640	8,640	8,640
Data di pubblicazione	09/01/20	18/01/21	09/01/22	05/01/23	20/01/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	235.934	243.095	284.933	281.017	346.828	334.059	340.599	350.171
EBITDA ¹	51.661	53.560	51.179	36.384	26.076	33.765	33.426	35.212
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	50.402	52.265	49.670	34.693	24.318	27.445	31.280	30.262
Margine operativo	21,36%	21,5%	17,43%	12,35%	7,01%	8,22%	9,18%	8,64%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	50.531	52.538	50.035	35.301	24.626	26.889	31.143	30.551
Risultato netto ¹	27.959	28.948	27.388	18.347	12.067	12.909	15.068	15.213
Margine netto	11,85%	11,91%	9,61%	6,53%	3,48%	3,86%	4,42%	4,34%
EPS ²	2,350	2,420	2,290	1,530	1,010	1,077	1,296	1,270
Free Cash Flow ¹	38.888	15.772	10.416	7.317	13.769	-48.757	-	-
Margine FCF	16,48%	6,49%	3,66%	2,6%	3,97%	-14,6%	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	75,28%	29,45%	20,35%	20,11%	52,8%	-	-	-
FCF Conversion (Risultato netto)	139,09%	54,48%	38,03%	39,88%	114,11%	-	-	-
Dividendo/Azione ²	0,8200	0,7300	0,5800	0,4500	0,4100	0,3997	0,4552	0,4685
Data di pubblicazione	09/01/20	18/01/21	09/01/22	05/01/23	20/01/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	164.812	48.473	146.546	33.537	77.186	45.653	124.641	39.956	97.023	136.978	55.528	154.322	50.106	85.790	59.485	118.395	28.590
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.101	9.302	4.651	15.801	3.462
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	-	5.931	24.780	5.091	14.101	5.155	10.346	5.320	13.980	-	2.588	2.430	-	-	-	-	-
Margine operativo	-	12,24%	16,91%	15,18%	18,27%	11,29%	8,3%	13,32%	14,41%	-	4,66%	1,57%	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	5.990	24.969	5.135	14.169	5.188	10.809	5.382	14.377	-	2.681	2.186	3.290	9.871	4.936	14.807	3.627
Risultato netto ¹	-	3.285	13.804	2.531	8.295	2.268	5.253	2.721	9.502	12.222	1.070	-1.225	1.864	5.591	2.795	8.386	2.126
Margine netto	-	6,78%	9,42%	7,55%	10,75%	4,97%	4,21%	6,81%	9,79%	8,92%	1,93%	-0,79%	3,72%	6,52%	4,7%	7,08%	7,44%
EPS ²	-	0,2700	1,160	0,2100	0,6900	0,1900	0,4400	0,2300	0,7900	1,020	0,0900	-0,1000	0,2478	0,4035	0,2868	0,5203	0,1776
Dividendo/Azione ²	-	-	0,5800	-	-	-	0,4500	-	-	-	-	-	-	-	-	0,4571	-
Data di pubblicazione	09/01/20	28/10/21	09/01/22	29/04/22	14/07/22	28/10/22	05/01/23	21/04/23	06/07/23	06/07/23	28/10/23	20/01/24	-	-	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	130.630	150.795	166.807	204.806	206.274	189.680	179.004	168.542
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,529 x	2,815 x	3,259 x	5,629 x	7,91 x	5,618 x	5,355 x	4,786 x
Free Cash Flow ¹	38.888	15.772	10.416	7.317	13.769	-48.757	-	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	21%	17,1%	14,4%	9,18%	6,13%	6,04%	6,57%	6,4%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,83%	2,54%	2,08%	-	-	0,77%	0,83%	0,82%
Totale attività ¹	986.487	1.137.552	1.316.596	-	-	1.674.291	1.809.193	1.850.135
Attivo netto per azione ²	11,80	13,40	14,80	15,60	16,20	17,40	18,50	18,90
Cash Flow per azione ²	3,280	1,270	0,8800	0,6200	1,160	1,300	1,430	1,420
Capex ¹	267	397	135	106	161	360	451	518
Capex/Fatturo	0,11%	0,16%	0,05%	0,04%	0,05%	0,11%	0,13%	0,15%
Data di pubblicazione	09/01/20	18/01/21	09/01/22	05/01/23	20/01/24	-	-	-

¹CNY in Milioni²CNY

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Poly Developments and Holdings Group Co., Ltd.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

8,64 CNY

Prezzo obiettivo medio

12,35 CNY

Differenza / Target Medio

+42,93%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	-12,73%	14,15 Mrd
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 Mrd
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 Mrd
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 Mrd
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 Mrd
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 Mrd
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 Mrd
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 Mrd
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni