Flusso di cassa Porsche Automobil Holding SE

Azioni

PAH3

DE000PAH0038

Auto

Tempo reale stimato Tradegate Altri mercati azionari 15:54:50 17/01/2025			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
36,69 ^EUR	+0,58%		+2,49%	+0,72%

16/01	PORSCHE SE : per Bernstein il titolo è Neutral	ZD
14/01	Goldman abbassa Porsche SE a 'Vendere' - il target scende a 35 euro	DP

a51cdd6a9ca6f77.TmhUSKeavm4MEyTJNrUXi8LGaLMO4n-8M8ESJUBll4s.diU7EMqs5gxdJVeKafh2yK70LvBr1DbbW4ZrYQQ6ztR3EWw6k_3kAEhaaQ

Dati finanziari pubblicati: PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE

Annuale

Trimestrale

Semestrale

YTD

LTM

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ricavi	117 Mln	107 Mln	-	-	-
Ricavi Totali	117 Mln	107 Mln	-	-	-
Costo dei Beni Venduti, Totale	17 Mln	13 Mln	-	-	-
Utile Lordo	100 Mln	94 Mln	-	-	-
Spese di Vendita, Generali e Amministrative, Totale	82 Mln	81 Mln	16 Mln	18 Mln	18 Mln
Ammortamento e Deprezzamento - (CeR)	21 Mln	22 Mln	1 Mln	1 Mln	1 Mln
Altre Spese Operative	10 Mln	39 Mln	25 Mln	-155 Mln	-203 Mln
Altri Costi Operativi, Totale	113 Mln	142 Mln	42 Mln	-136 Mln	-184 Mln
Reddito operativo	-13 Mln	-48 Mln	-42 Mln	136 Mln	184 Mln
Spese per interessi, Totale	-4 Mln	-4 Mln	-6 Mln	-64 Mln	-288 Mln
Redditi da interessi e investimenti	-	-	-	-	24 Mln
Spese per interessi netti	-4 Mln	-4 Mln	-6 Mln	-64 Mln	-264 Mln
Reddito (Perdita) su Investimento in Capitale Proprio.	4,41 Mrd	2,64 Mrd	4,63 Mrd	4,53 Mrd	5,23 Mrd
Guadagni (Perdite) da Cambio Valuta	-	-	-	-	-
Altri Redditi (Spese) Non Operativi	20 Mln	-2 Mln	0	7 Mln	-5 Mln
Risultato prima delle imposte, escl. elementi straordinari	4,41 Mrd	2,59 Mrd	4,58 Mrd	4,61 Mrd	5,14 Mrd
Fusione e Costi Associati di Ristrutturazione	-	-	-	-	-
Svalutazione dell'avviamento	-	-	-	-	-
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Investimenti	8 Mln	59 Mln	-17 Mln	1 Mln	0
Guadagno (Perdita) sulla Vendita di Attività	-	-	-	22 Mln	-
Accordi Legali	-	-	-	-	-
Risultato prima delle imposte, incl. elementi insoliti	4,42 Mrd	2,65 Mrd	4,57 Mrd	4,64 Mrd	5,14 Mrd
Oneri Fiscali sul Reddito	9 Mln	23 Mln	3 Mln	-56 Mln	48 Mln
Utili da Attività Continuate	4,41 Mrd	2,62 Mrd	4,56 Mrd	4,69 Mrd	5,1 Mrd
Utili delle Operazioni Discontinue	-	-	3 Mln	96 Mln	-
Reddito Netto dell'Azienda	4,41 Mrd	2,62 Mrd	4,57 Mrd	4,79 Mrd	5,1 Mrd
Risultato Netto - (CE)	4,41 Mrd	2,62 Mrd	4,57 Mrd	4,79 Mrd	5,1 Mrd
Reddito Netto per il Comune Inclusi Elementi Straordinari	4,41 Mrd	2,62 Mrd	4,57 Mrd	4,79 Mrd	5,1 Mrd
Risultato netto attribuibile alle azioni ordinarie escl. elementi straordinari	4,41 Mrd	2,62 Mrd	4,56 Mrd	4,69 Mrd	5,1 Mrd
Elementi per azione
Utile Netto per Azione - Base	14,39	8,56	14,91	15,63	16,64
Utile di base per azione - Operazioni continuative	14,39	8,56	14,9	15,32	16,64
Azioni Medie Ponderate di Base in Circolazione	306 Mln	306 Mln	306 Mln	306 Mln	306 Mln
Utile Netto per Azione - Diluito	14,39	8,56	14,91	15,63	16,64
EPS diluito - Operazioni continuative	14,39	8,56	14,9	15,32	16,64
Azioni Medie Diluite in Circolazione Ponderate	306 Mln	306 Mln	306 Mln	306 Mln	306 Mln
Utile Normalizzato per Azione di Base	9	5,28	9,35	9,41	10,5
Utile Per Azione Diluito Normalizzato	9	5,28	9,35	9,41	10,5
Dividendo Per Azione	2,21	2,21	2,56	2,56	2,56
Rapporto di distribuzione	15,34	25,77	14,8	16,36	15,36
Rapporto ADR	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Elementi supplementari
EBITDA (Utile prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento)	-1 Mln	-37 Mln	-41 Mln	137 Mln	185 Mln
EBITA si traduce in italiano come "Risultato Prima di Interessi, Tasse e Ammortamenti".	-3 Mln	-38 Mln	-42 Mln	136 Mln	184 Mln
EBIT	-13 Mln	-48 Mln	-42 Mln	136 Mln	184 Mln
EBITDAR	1 Mln	-36 Mln	-40 Mln	138 Mln	186 Mln
Tasso di Imposizione Effettivo - (Rapporto)	0,2	0,87	0,07	-1,21	0,93
Tasse Domestiche Correnti	-	-	-	-	-
Imposte correnti totali	-29 Mln	2 Mln	4 Mln	11 Mln	-3 Mln
Imposte differite nazionali	-	-	-	-	-
Imposte differite totali	38 Mln	21 Mln	-1 Mln	-67 Mln	51 Mln
Reddito Netto Normalizzato	2,76 Mrd	1,62 Mrd	2,86 Mrd	2,88 Mrd	3,22 Mrd
Spese pensionistiche non monetarie	1 Mln	0	0	0	1 Mln
Elementi di spesa operativa supplementari
Spese di Ricerca e Sviluppo derivanti dalle Note a piè di pagina	8 Mln	8 Mln	4 Mln	-	-
Totale delle spese di affitto nette	2 Mln	1 Mln	1 Mln	1 Mln	1 Mln
Spesa di interesse per locazione operativa imputata	2,42 Mln	831.168	-	-	333.472
Ammortamento Imputato del Leasing Operativo	-415.088	168.832	-	-	666.528

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Attivi
Contanti e Equivalenti	353 Mln	259 Mln	271 Mln	86 Mln	494 Mln
Investimenti a breve termine	93 Mln	292 Mln	370 Mln	335 Mln	513 Mln
Titoli di Attività Negoziable, Totale	147 Mln	48 Mln	-	-	10 Mln
Totale di contanti e investimenti a breve termine	593 Mln	599 Mln	641 Mln	421 Mln	1,02 Mrd
Crediti Commerciali, Totale	28 Mln	22 Mln	-	-	-
Altri Crediti	50 Mln	2 Mln	-	316 Mln	3 Mln
Crediti Totali	78 Mln	24 Mln	-	316 Mln	3 Mln
Inventario	4 Mln	5 Mln	-	-	-
Altri Attivi Correnti, Totale	9 Mln	9 Mln	319 Mln	339 Mln	10 Mln
Totale Attività Correnti	684 Mln	637 Mln	960 Mln	1,08 Mrd	1,03 Mrd
Proprietà, Impianti e Attrezzature Lordi	51 Mln	53 Mln	3 Mln	-	-
Ammortamento accumulato	-14 Mln	-19 Mln	-2 Mln	-	-
Proprietà, Impianti e Attrezzature Nette	37 Mln	34 Mln	1 Mln	1 Mln	1 Mln
Investimenti a lungo termine	34,6 Mrd	35,26 Mrd	41,57 Mrd	57,71 Mrd	61,33 Mrd
Avviamento	147 Mln	146 Mln	-	-	-
Altri Immobili Intangibili, Totale	94 Mln	81 Mln	-	-	-
Attività per Imposte Differite a Lungo Termine	2 Mln	3 Mln	-	-	-
Costi differiti a lungo termine	-	-	1 Mln	-	-
Altri Attivi a Lungo Termine, Totale	31 Mln	90 Mln	-1 Mln	2 Mln	1 Mln
Totale Attivo	35,59 Mrd	36,25 Mrd	42,53 Mrd	58,79 Mrd	62,36 Mrd
Passività
Conti da Pagare, Totale	4 Mln	5 Mln	2 Mln	4 Mln	1 Mln
Spese Maturate, Totale	7 Mln	8 Mln	6 Mln	6 Mln	6 Mln
Parte corrente del debito a lungo termine	1 Mln	10 Mln	-	3,94 Mrd	108 Mln
Parte corrente dei contratti di locazione	4 Mln	4 Mln	-	1 Mln	1 Mln
Imposte sul reddito correnti da pagare	1 Mln	1 Mln	-	10 Mln	3 Mln
Ricavi non Acquisiti Correnti, Totale	24 Mln	25 Mln	-	-	-
Altri Passività Correnti	61 Mln	52 Mln	141 Mln	30 Mln	18 Mln
Totale Passività Correnti	102 Mln	105 Mln	149 Mln	3,99 Mrd	137 Mln
Debito a lungo termine	11 Mln	1 Mln	-	3,15 Mrd	6,62 Mrd
Locazioni a lungo termine	24 Mln	22 Mln	-	-	-
Pensione & Altri Benefici Post-Ritiro	45 Mln	51 Mln	42 Mln	27 Mln	32 Mln
Passività fiscale differita non corrente	100 Mln	100 Mln	116 Mln	172 Mln	178 Mln
Altri Passività Non Correnti	26 Mln	25 Mln	29 Mln	27 Mln	69 Mln
Passività totali - (Modello standard / utilitario)	308 Mln	304 Mln	336 Mln	7,37 Mrd	7,03 Mrd
Azioni ordinarie, Totale	306 Mln	306 Mln	306 Mln	306 Mln	306 Mln
Capitale versato aggiuntivo	4,88 Mrd	4,88 Mrd	4,88 Mrd	4,88 Mrd	4,88 Mrd
Utili non distribuiti	34,49 Mrd	36,33 Mrd	40,22 Mrd	45,75 Mrd	50,8 Mrd
Reddito Globale ed Altri	-4,4 Mrd	-5,58 Mrd	-3,21 Mrd	480 Mln	-668 Mln
Capitale Sociale Totale	35,28 Mrd	35,94 Mrd	42,2 Mrd	51,42 Mrd	55,33 Mrd
Interessi di minoranza	1 Mln	1 Mln	1 Mln	-	-
Patrimonio Netto	35,28 Mrd	35,95 Mrd	42,2 Mrd	51,42 Mrd	55,33 Mrd
Totale Passività e Patrimonio Netto	35,59 Mrd	36,25 Mrd	42,53 Mrd	58,79 Mrd	62,36 Mrd
Elementi supplementari
Totale delle Azioni in Circolazione alla Data di Deposito	306 Mln	306 Mln	306 Mln	306 Mln	306 Mln
Totale delle Azioni Ordinarie in Circolazione	306 Mln	306 Mln	306 Mln	306 Mln	306 Mln
Valore Contabile / Azione	115,21	117,37	137,78	167,89	180,66
Valore Contabile Netto	35,04 Mrd	35,72 Mrd	42,2 Mrd	51,42 Mrd	55,33 Mrd
Valore Contabile Tangibile per Azione	114,42	116,63	137,78	167,89	180,66
Debito Totale	40 Mln	37 Mln	0	7,09 Mrd	6,72 Mrd
Debito Netto	-553 Mln	-562 Mln	-641 Mln	6,67 Mrd	5,71 Mrd
Debito Equivalente dell'Obbligo di Prestazione Progettata Non Finanziata	46 Mln	52 Mln	42 Mln	28 Mln	33 Mln
Debito Equivalente dei Contratti di Locazione Operativi	16 Mln	8 Mln	8 Mln	8 Mln	8 Mln
Partecipazione di minoranza, Totale (Incl. Div. Fin)	1 Mln	1 Mln	1 Mln	-	-
Investimenti secondo il Metodo del Patrimonio Netto, Totale	34,6 Mrd	35,26 Mrd	41,53 Mrd	57,51 Mrd	61,22 Mrd
Codice Conto - Valutazione dell'Inventario	6	6	6	6	6
Dipendenti a tempo pieno	951	916	882	38	42

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Reddito Netto - (CF)	4,41 Mrd	2,62 Mrd	4,57 Mrd	4,79 Mrd	5,1 Mrd
Ammortamento e Deprezzamento - Flusso di Cassa	6 Mln	6 Mln	1 Mln	1 Mln	1 Mln
Ammortamento di Avviamento e Attivi Immateriale - (CF) - (Specifico del Modello)	10 Mln	10 Mln	-	-	-
Ammortamento & Deprezzamento, Totale - CF	16 Mln	16 Mln	1 Mln	1 Mln	1 Mln
Ammortamento di Oneri Differiti, Totale - (CF)	5 Mln	6 Mln	-	-	-
(Guadagno) Perdita dalla vendita di un asset	-3 Mln	-	-	-	-
(Guadagno) Perdita sulla Vendita di Investimenti - (CF)	-	-	-4,62 Mrd	-4,56 Mrd	-5,23 Mrd
Svalutazione di attività & Costi di ristrutturazione	-	-	-	-	-
(Italiano) Perdita su Investimenti in Azioni - (CF)	-4,41 Mrd	-2,64 Mrd	-	-	-
Flusso Netto di Cassa da Attività Discontinue	-	-	-5 Mln	25 Mln	-
Altre Attività Operative, Totale	688 Mln	763 Mln	759 Mln	559 Mln	2,02 Mrd
Variazione dei crediti commerciali	-	-	-	-	-
Variazione dei conti fornitori	-	-	-	-	-
Variazione delle imposte differite	-	-	-	-	-
Variazione degli Altri Attivi Netto Operativi	14 Mln	6 Mln	2 Mln	-1 Mln	-17 Mln
Flusso di cassa dalle attività operative	722 Mln	773 Mln	708 Mln	816 Mln	1,87 Mrd
Spesa per investimenti	-6 Mln	-2 Mln	-	-	-
Acquisizioni in Contanti	-2 Mln	-	-	-	-
Disinvestimenti	3 Mln	-	-	201 Mln	-
Vendita (Acquisto) di attività immateriali	1 Mln	-	-	-	-
Investimento in Titoli Negoziali e Azioni, Totale	-315 Mln	-184 Mln	-3 Mln	-7,49 Mrd	-243 Mln
Altre Attività di Investimento, Totale	1 Mln	-	-1 Mln	-1 Mln	-
Flusso di cassa dalle attività di investimento	-318 Mln	-186 Mln	-4 Mln	-7,29 Mrd	-243 Mln
Debito a Lungo Termine Emesso, Totale	-	-	-	7,07 Mrd	4,71 Mrd
Debito Totale Emesso	-	-	-	7,07 Mrd	4,71 Mrd
Rimborso del debito a lungo termine, totale	-5 Mln	-4 Mln	-1 Mln	-1 Mln	-5,15 Mrd
Totale del Debito Rimborsato	-5 Mln	-4 Mln	-1 Mln	-1 Mln	-5,15 Mrd
Dividendi Ordinari Pagati	-676 Mln	-676 Mln	-676 Mln	-783 Mln	-783 Mln
Dividendi pagati su azioni ordinarie e privilegiate	-676 Mln	-676 Mln	-676 Mln	-783 Mln	-783 Mln
Altre Attività di Finanziamento, Totale	-	-	-14 Mln	-	1 Mln
Flusso di cassa derivante dal finanziamento	-681 Mln	-680 Mln	-691 Mln	6,29 Mrd	-1,22 Mrd
Varie Regolazioni dei Flussi di Cassa	-	-	-1 Mln	0	1 Mln
Variazione netta della liquidità	-277 Mln	-93 Mln	12 Mln	-185 Mln	409 Mln
Elementi supplementari
Interessi Pagati in Contanti	3 Mln	3 Mln	1 Mln	52 Mln	248 Mln
Imposta sul reddito in contanti pagata (rimborso)	3 Mln	-30 Mln	-29 Mln	-	-311 Mln
Flusso di Cassa Libero Leveraged	-80,62 Mln	34,5 Mln	-252 Mln	-389 Mln	242 Mln
Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	-78,12 Mln	37 Mln	-248 Mln	-349 Mln	422 Mln
Variazione del Capitale Circolante Netto	86 Mln	-47 Mln	223 Mln	435 Mln	-306 Mln
Debito Netto Emesso / Rimborsato	-5 Mln	-4 Mln	-1 Mln	7,07 Mrd	-440 Mln

Periodo Fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023
Redditività
Rendimento sugli Attivi	-0,02	-0,08	-0,07	0,17	0,19
Rendimento sul Capitale Totale	-0,02	-0,08	-0,07	0,17	0,19
Rendimento sul Capitale Proprio %	12,83	7,36	11,68	10,02	9,48
Rendimento sul Capitale Proprio	12,83	7,36	11,68	10,02	9,48
Analisi dei margini
Margine Lordo in %	85,47	87,85	-	-	-
Margine SG&A	70,09	75,7	-	-	-
Margine di EBITDA %	-0,85	-34,58	-	-	-
Margine di EBITA	-2,56	-35,51	-	-	-
Margine EBIT %	-11,11	-44,86	-	-	-
Margine % del Risultato Operativo Continuo	3767,52	2451,4	-	-	-
Margine Netto di Reddito %	3767,52	2451,4	-	-	-
Margine Netto Disponibile per le Azioni Comuni %	3767,52	2451,4	-	-	-
Margine Netto Normalizzato	2355,24	1511,1	-	-	-
Margine del Flusso di Cassa Libero Leveraged	-68,91	32,24	-	-	-
Margine di Flusso di Cassa Libero Non Indebitato	-66,77	34,58	-	-	-
Rotazione delle attività
Rotazione dell'Attivo	0	0	-	-	-
Rotazione delle Attività Fisse (Attività Fisse Medie)	5,32	3,01	-	-	-
Rotazione dei crediti (Crediti medi)	4,33	4,28	-	-	-
Rotazione delle Scorte (Scorte Medie)	4,86	2,89	-	-	-
Liquidità a breve termine
Rapporto di liquidità corrente	6,71	6,07	6,44	0,27	7,52
Rapporto di liquidità immediata	6,58	5,93	4,3	0,18	7,45
Flusso di Cassa Operativo rispetto ai Passività Correnti	7,08	7,36	4,75	0,2	13,67
Giorni di vendita non riscossi (Crediti medi)	84,23	85,51	-	-	-
Giorni di Inventario in Sospeso (Inventario Medio)	75,15	126,69	-	-	-
Media dei Giorni di Pagamento in Sospeso	70,97	117,64	-	-	-
Ciclo di Conversione del Contante (Giorni Medi)	88,41	94,56	-	-	-
Solvibilità a lungo termine
Debito Totale/Patrimonio Netto	0,11	0,1	-	13,8	12,16
Debito Totale / Capitale Totale	0,11	0,1	-	12,12	10,84
Debito a lungo termine / Capitale proprio	0,1	0,06	-	6,13	11,96
Debito a Lungo Termine / Capitale Totale	0,1	0,06	-	5,39	10,66
Totale Passività / Totale Attività	0,87	0,84	0,79	12,54	11,28
EBIT / Spese per interessi	-3,25	-12	-7	2,12	0,64
EBITDA / Spese per interessi	0,75	-8	-6,83	2,14	0,64
(EBITDA - Capex) / Spese per interessi	-0,75	-8,5	-6,83	2,14	0,64
Debito Totale / EBITDA	13,33	-1,16	-	51,77	36,35
Debito Netto / EBITDA	-184,33	17,56	15,63	48,7	30,85
Debito Totale / (EBITDA - Capex)	-13,33	-1,09	-	51,77	36,35
Debito Netto / (EBITDA - Capex)	184,33	16,53	15,63	48,7	30,85
Crescita rispetto all'anno precedente
Ricavi Totali, Crescita % su 1 Anno	12,5	-8,55	-	-	-
Utile Lordo, Crescita % su 1 Anno	13,64	-6	-	-	-
EBITDA, Crescita % su 1 anno.	-97,87	3600	0	-434,15	35,04
EBITA, Crescita % su 1 anno.	-93,88	1166,67	0	-423,81	35,29
EBIT, Crescita su 1 anno in %	-77,97	269,23	0	-423,81	35,29
Utili da Operazioni Continue, Crescita su 1 Anno in %	26,27	-40,48	73,5	2,81	-5,56
Reddito netto, Crescita su 1 anno in %	26,27	-40,48	74,08	4,84	-7,21
Reddito Netto Normalizzato, Crescita su 1 Anno in %	23,12	-41,31	76,61	0,63	-3,71
EPS diluito prima dell'Extra, crescita di 1 anno %	26,27	-40,48	73,5	2,81	-5,56
Crediti commerciali, crescita di 1 anno in %	7,69	-21,43	-	-	-
Inventario, Crescita su 1 Anno in %