Ecco i fatti principali sulla struttura della quotazione:

CAPITALE SOCIALE

- Il capitale azionario di Porsche è stato diviso in due, con 455,5 milioni di azioni ordinarie e lo stesso numero di azioni privilegiate, per un totale di 911 milioni di azioni complessive, un gioco di parole sul modello più famoso dell'azienda.

- Le azioni ordinarie danno diritto di voto, il che è importante quando si tratta di stabilire chi controlla l'azienda.

- Le azioni privilegiate non conferiscono diritti di voto, ma i loro possessori riceveranno un dividendo aggiuntivo di 0,01 euro al pezzo, oltre a tutti i dividendi che l'azienda paga sulle azioni ordinarie.

COSA È STATO VENDUTO DA VOLKSWAGEN?

- Come parte dell'accordo, Volkswagen ha venduto il 25% più un'azione ordinaria di Porsche AG a Porsche SE, la holding controllata dalle famiglie Piech e Porsche, dando loro di fatto una minoranza di blocco nell'omonimo marchio.

- Volkswagen ha anche venduto il 25% di azioni privilegiate sul mercato. Il Qatar, terzo azionista di Volkswagen, si è impegnato ad acquistare il 4,99%, lasciando un altro 20,01%, o il 10% del capitale totale di Porsche, ad altri investitori.

- Anche i fondi sovrani di Norvegia e Abu Dhabi e la società di fondi comuni di investimento T. Rowe Price si sono impegnati ad acquistare azioni privilegiate per un valore di 1,8 miliardi di euro.

- Porsche SE, già azionista principale di Volkswagen e detentore della maggioranza dei diritti di voto della principale casa automobilistica europea, ha acquistato la sua partecipazione con un premio del 7,5% rispetto al prezzo di collocamento di 82,50 delle azioni privilegiate.

QUANTO DENARO HA OTTENUTO VOLKSWAGEN?

- Il ricavato di Volkswagen dalla vendita delle azioni ordinarie e privilegiate è di 19,5 miliardi di euro (18,8 miliardi di dollari).

- Volkswagen convocherà un'assemblea straordinaria degli azionisti a dicembre, dove proporrà di pagare il 49% del ricavato totale, ovvero 9,6 miliardi di euro, ai suoi azionisti all'inizio del 2023 come dividendo speciale.

CHI CONTROLLA PORSCHE AG?

- Volkswagen AG e Porsche SE possiedono congiuntamente tutte le azioni ordinarie di Porsche AG in un frazionamento 75% meno un'azione-25% più un'azione.

- Complessivamente, il 75% meno un'azione ordinaria del capitale sociale totale di Porsche AG è di proprietà di Volkswagen AG dopo l'IPO.

- Porsche SE possiede ora il 12,5% più un'azione ordinaria del capitale totale di Porsche AG, mentre il Qatar possiede il 2,5%.

- Il restante 10% è a fluttuazione libera.

(1 dollaro = 1,0356 euro)