Ecco i fatti principali sulla struttura della prevista quotazione di riferimento:

CAPITALE SOCIALE

- Il capitale azionario di Porsche verrà diviso in due, con 455,5 milioni di azioni ordinarie e lo stesso numero di azioni privilegiate, per un totale di 911 milioni di azioni complessive, un gioco di parole sul modello più iconico dell'azienda.

- Le azioni ordinarie conferiscono diritti di voto, che sono importanti quando si tratta di stabilire chi controlla l'azienda.

- Le azioni privilegiate non danno diritto di voto, ma i loro possessori riceveranno un dividendo aggiuntivo di 0,01 euro al pezzo, oltre a tutti i dividendi che l'azienda paga sulle sue azioni ordinarie.

- Si prevede che le azioni di Porsche AG inizieranno a essere negoziate alla Borsa di Francoforte il 29 settembre.

COSA VIENE VENDUTO DA VOLKSWAGEN?

- Come parte dell'accordo, Volkswagen prevede di vendere il 25% più un'azione ordinaria di Porsche AG a Porsche SE, la holding controllata dalle famiglie Piech e Porsche, dando loro di fatto una minoranza di blocco nel marchio omonimo.

- Volkswagen prevede anche di vendere il 25% di azioni privilegiate sul mercato. Il Qatar, terzo azionista di Volkswagen, si è già impegnato ad acquistare il 4,99%, lasciando un altro 20,01%, o il 10% del capitale totale di Porsche, ad altri investitori.

- Anche i fondi sovrani di Norvegia e Abu Dhabi e la società di fondi comuni di investimento T. Rowe Price si sono impegnati ad acquistare 1,8 miliardi di euro di azioni privilegiate.

- Porsche SE, già azionista principale di Volkswagen e detentore della maggioranza dei diritti di voto della principale casa automobilistica europea, si è impegnata a pagare un premio del 7,5% per le sue azioni ordinarie rispetto al prezzo di collocamento delle azioni privilegiate.

QUANTO DENARO RICEVERÀ VOLKSWAGEN?

- Il ricavato di Volkswagen dalla vendita delle azioni ordinarie e privilegiate sarà compreso tra 18,1 e 19,5 miliardi di euro.

- In caso di successo dell'IPO, Volkswagen convocherà un'assemblea straordinaria degli azionisti a dicembre, in cui proporrà di pagare il 49% del ricavato totale, ovvero 8,9 miliardi-9,6 miliardi di euro, ai suoi azionisti all'inizio del 2023 come dividendo speciale.

CHI CONTROLLERÀ PORSCHE AG?

- Volkswagen AG e Porsche SE possiederanno congiuntamente tutte le azioni ordinarie di Porsche AG in un frazionamento 75% meno un'azione-25% più un'azione.

- Complessivamente, il 75% meno un'azione ordinaria del capitale sociale totale di Porsche AG sarà di proprietà di Volkswagen AG dopo l'IPO.

- Porsche SE possiederà il 12,5% più un'azione ordinaria del capitale totale di Porsche AG, mentre il Qatar possiederà il 2,5%.

- Il restante 10% sarà a titolo gratuito.

(1 dollaro = 1,0004 euro)