Procaps Group S.A. (NasdaqGM:PROC) ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Grupo Farmacéutico Somar, Sociedad Anónima Promotora de Inversión de Capital Variable da Advent International Corporation per circa 340 milioni di dollari il 17 maggio 2022. Secondo i termini, Procaps pagherà il corrispettivo in contanti di 303 milioni di dollari, emetterà 3,08137 milioni di azioni e pagherà un pagamento di earnout di 15 milioni di dollari a condizione che Grupo Farmacéutico Somar raggiunga determinati obiettivi di profitto lordo nel 2022. Procaps prevede di finanziare la parte in contanti del corrispettivo con una combinazione di contanti dal suo bilancio e di debito incrementale. In relazione alla transazione, Procaps ha assicurato una linea di credito ponte completamente impegnata con Bank of America, JP Morgan e Morgan Stanley. Nel 2021, Grupo Farmacéutico Somar ha generato un fatturato di 183,8 milioni di dollari e un EBITDA di 32,2 milioni di dollari. La transazione è soggetta a condizioni di chiusura, compresa l'approvazione della Commissione Federale per la Concorrenza Economica (COFECE) in Messico. La chiusura della transazione è prevista per il quarto trimestre del 2022. Il 3 ottobre 2022, Procaps Group, S.A. ha ricevuto l'approvazione dell'autorità antitrust messicana (Comisión Federal de Competencia Económica de México). Morgan Stanley & Co. LLC ha agito come consulente finanziario e Greenberg Traurig, LLP ha agito come consulente legale di Procaps Group. S. Todd Crider, Juan M. Naveira, Russell S. Light, Peter Guryan, Steven R. DeLott, Lori E. Lesser, Michael Vernace, Tristan Brown di Simpson Thacher & Bartlett LLP hanno agito come consulenti legali di Advent International Corporation in questa transazione.

Procaps Group S.A. (NasdaqGM:PROC) ha annullato l'acquisizione di Grupo Farmacéutico Somar, Sociedad Anónima Promotora de Inversión de Capital Variable da Advent International Corporation il 3 gennaio 2023.