PTT Global Chemical ha detto che ha concordato un accordo di prestito con il suo genitore, PTT, una grande azienda energetica, per un massimo di 73,9 miliardi di baht (2,27 miliardi di dollari) per finanziare il suo investimento.

Le azioni di PTT Global Chemical si sono concluse con un ribasso del 6,5%, il più grande calo da aprile 2020, mentre gli investitori erano preoccupati per il prezzo.

"Vediamo questo come un'importante diversificazione nel business dei rivestimenti, che è meno ciclico dei commodity chems. La valutazione sembra leggermente sul lato alto", ha detto l'analista di Citi Oscar Yee in una nota.

L'affare valuta Allnex a 12,2 volte i suoi guadagni di base annuali di 325 milioni di euro nei 12 mesi conclusi nel marzo 2021.

Allnex, i cui prodotti sono utilizzati nell'industria metallurgica, automobilistica e di imballaggio, ha un fatturato annuo di 2 miliardi di euro e impiega 4.000 persone in tutto il mondo.

Advent ha acquisito il business delle resine di rivestimento di Cytec Industries nel 2013 per 1,15 miliardi di dollari, lo ha ribattezzato Allnex e lo ha fuso con il pari Nuplex nel 2016, che ha acquistato per 800 milioni di dollari.

Advent ha venduto Allnex a PTT Global Chemical dopo discussioni bilaterali e non ha eseguito un processo d'asta, ha detto il managing partner di Advent Ronald Ayles.

"Negli otto anni in cui abbiamo investito in Allnex, il fatturato è raddoppiato e i guadagni sono cresciuti ancora di più. Siamo andati dove c'è la crescita e siamo molto forti in Asia in questo momento", ha aggiunto Ayles.

L'acquisizione di Allnex da parte di PTT Global Chemical migliorerà l'accesso di quest'ultima alle materie prime e al mercato asiatico, che ha un forte potenziale di crescita per le resine di rivestimento, hanno detto le società.

L'affare dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre.

($1 = 0,8422 euro)

($1 = 32,5100 baht)