(Alliance News) - R&Q Insurance Holdings Ltd venerdì ha dichiarato di aver concluso un accordo condizionale per vendere il 100% della sua partecipazione in Randall & Quilter America Holding Inc.

A settembre, ha confermato di essere in "una fase avanzata di discussioni" con Onex Corp per vendere l'attività di gestione dei programmi Accredited. Onex è una società di private equity con sede a Toronto.

In precedenza, R&Q Insurance aveva dichiarato che stava esaminando le opzioni strategiche, che includevano la separazione legale di Accredited e R&Q Legacy.

Venerdì, ha dichiarato di aver concluso un accordo per la vendita di Accredited per 465 milioni di dollari, che rappresenta un valore azionario previsto di circa 438 milioni di dollari.

Ha osservato che i proventi netti in contanti dalla vendita dovrebbero essere di circa 300 milioni di dollari USA. Si prevede che i proventi in contanti disponibili per l'utilizzo immediatamente dopo la chiusura siano compresi tra circa 170 milioni di dollari USA e 210 milioni di dollari USA, ha aggiunto.

"I proventi netti in contanti disponibili saranno interamente utilizzati per facilitare una significativa riduzione della leva finanziaria di R&Q", ha detto l'azienda.

Il presidente Jeff Hayman ha dichiarato: "La vendita genererà un significativo ricavo netto di cassa che faciliterà una significativa riduzione della leva finanziaria del gruppo, rafforzando al contempo la sua liquidità e la sua posizione di capitale circolante, che sosterrà gli impegni e i requisiti attuali di R&Q. Inoltre, la vendita creerà una R&Q più semplice e meglio capitalizzata, che sarà posizionata per continuare ad eseguire la strategia esistente di transizione verso un modello di business a commissioni ricorrenti stabile ed efficiente dal punto di vista del capitale".

Di Sophie Rose, giornalista di Alliance News

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