Rai Way S p A : Approvazione del Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2021

Comunicato Stampa

RAI WAY APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO TRIMESTRE 2021, CON EBITDA

ED INVESTIMENTI DI SVILUPPO IN CRESCITA

• Principali risultati economici al 31 marzo 2021 (vs. 31 marzo 2020):
• • Ricavi core a € 56,5m (+1,6%);
  • EBITDA1 a € 34,2m (+3,3%);
  • Utile operativo (EBIT) a € 22,3m (-1,1%);
  • Utile netto a € 16,8m (+5,2%).
• Investimenti2 pari a € 13,0m (€ 8,7m al 31 marzo 2020)
• Indebitamento finanziario netto3 per € 37,3m (rispetto a € 46,1m al 31 dicembre 2020)
• Verificati i requisiti di indipendenza dei componenti del Collegio Sindacale

Roma, 13 maggio 2021 - Il Consiglio di Amministrazione di Rai Way S.p.A. (Rai Way), riunitosi oggi sotto la presidenza di Giuseppe Pasciucco, ha esaminato e approvato all'unanimità il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2021.

Aldo Mancino, Amministratore delegato di Rai Way, ha così commentato: "Il primo trimestre del 2021 ha mantenuto il trend positivo in termini di risultati e di crescita, con un EBITDA in aumento del 3,3% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, incrementando al contempo gli investimenti di sviluppo. Confermiamo il focus sul refarming, anche alla luce dell'aggiudicazione di frequenze locali in altre quattro regioni italiane".

1. La Società valuta le performance anche sulla base di alcuni indicatori non previsti dagli IFRS. Di seguito sono descritte le componenti di tali indicatori rilevanti per la Società:
   . EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization): è pari al risultato ante imposte, ammortamenti, accantonamenti, svalutazioni e proventi e oneri finanziari.
   . Adjusted EBITDA: è pari al risultato ante imposte, ammortamenti, accantonamenti, svalutazioni e proventi e oneri finanziari e oneri/proventi non ricorrenti.
   . Risultato operativo netto o EBIT (earnings before interest and taxes): è pari al risultato ante imposte e ante proventi e oneri finanziari.
   . Indebitamento Finanziario Netto: lo schema per il calcolo è conforme a quello previsto dal paragrafo 127 delle raccomandazioni del CESR/05-054b implementative del Regolamento CE 809/2004
2. Esclusi gli investimenti legati all'applicazione del nuovo principio contabile IFRS-16 pari a €2,5m a marzo 2021
3. Indebitamento finanziario netto inclusivo dell'effetto dell'applicazione del principio contabile IFRS-16

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Il Consiglio di Amministrazione ha previamente recepito quanto comunicato dal Collegio Sindacale circa l'esito positivo delle verifiche e valutazioni svolte da quest'ultimo in merito alla sussistenza dei requisiti di indipendenza - previsti dalla legge e dal Codice di Corporate Governance delle Società Quotate4 - dei componenti del Collegio stesso a seguito della nomina da parte dell'Assemblea degli Azionisti tenutasi il 27 aprile scorso, nonché accertato la sussistenza dei requisiti normativamente previsti con riguardo a tali componenti.

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Principali Risultati del primo trimestre 2021

Al 31 marzo 2021 i ricavi coresono pari a € 56,5 milioni, in crescita dell'1,6% rispetto ai € 55,6 milioni dei primi tre mesi 2020. I ricavi riconducibili a RAI, pari a € 48,6 milioni, riflettono il crescente contributo derivante dai servizi evolutivi pari a € 3,6 milioni. I ricavi da clienti terzi si attestano a € 7,9 milioni.

L'EBITDAè pari a € 34,2 milioni, in crescita del 3,3% rispetto ai € 33,1 milioni del primo trimestre 2020, principalmente per effetto dei maggiori ricavi e del controllo dei costi. Il margine sui ricavi si attesta al 60,6% (59,6% nei primi tre mesi 2020). Nel trimestre non si registrano oneri non ricorrenti (assenti anche nel primo trimestre 2020).

L'Utile operativo (EBIT)è pari a € 22,3 milioni, inferiore dell'1,1% rispetto ai € 22,5 milioni del primo trimestre 2020 principalmente per effetto dei maggiori ammortamenti derivanti dai crescenti investimenti di sviluppo.

L'Utile nettoè pari a € 16,8 milioni, in aumento dello 5,2% rispetto al valore dei primi tre mesi

1. Con riferimento ai criteri per la valutazione di indipendenza di cui alla Raccomandazione n. 7 del Codice di Corporate Governance - applicabili anche per i Sindaci in virtù di quanto previsto dalla Raccomandazione n.

1. del Codice stesso - si precisa che, in base a quanto già stabilito dal Consiglio di Amministrazione, si è considerata significativa ai fini di quanto previsto alle lett. c) e d) della suddetta Raccomandazione n. 7 ogni relazione/remunerazione aggiuntiva ivi indicata che comportasse un ricavo annuo pari o superiore al compenso annuo riconosciuto dalla Società nel precedente esercizio quale Amministratore non esecutivo

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2020, quando era pari a € 16,0 milioni, anche beneficiando di un'agevolazione fiscale5 una tantum di € 1,0 milione.

Al 31 marzo 2021 gli investimenti6 sono pari a € 13,0 milioni, di cui € 10,1 milioni legati ad attività di sviluppo (€ 8,7 milioni nel primo trimestre 2020, di cui € 7,9 milioni in attività di sviluppo).

Il capitale investito netto7 è pari a € 219,0 milioni, con un indebitamento finanziario nettopari a € 37,3 milioni (inclusivo dell'effetto dell'applicazione del principio contabile IFRS-16 per € 36,4 milioni) rispetto ai € 46,1 milioni al 31 dicembre 2020.

Evoluzione prevedibile della gestione

I risultati dei primi tre mesi 2021 sono in linea con le aspettative della Società.

Pertanto, sulla base delle informazioni disponibili ad oggi in merito all'evoluzione dell'emergenza Covid-19 ed in uno scenario che assume la gestione di 3 MUX per il cliente RAI a seguito del processo di refarming, si confermano i già comunicati obiettivi per l'esercizio 2021:

• una crescita dell'Adjusted EBITDA sostenuta da maggiori ricavi, sebbene limitata da un incremento dei costi operativi derivante dalla prevista riduzione degli effetti registrati nel
  2020 dovuti all'emergenza pandemica e dall'implementazione di nuovi servizi;
• investimenti di mantenimento in rapporto ai ricavi core superiori al valore del 2020 ed investimenti di sviluppo in crescita per effetto delle attività di refarming.

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Rai Way informa che oggi giovedì 13 maggio 2021 alle ore 17:30 CET i risultati del primo trimestre 2021 saranno presentati alla comunità finanziaria via conference call.

1. L'agevolazione fiscale è relativa all'incremento di 1 milione di euro del limite massimo concesso per aiuti di Stato applicato al calcolo dell'IRAP per l'esercizio 2020 ai sensi del Decreto Sostegni del 22 marzo 2021 e del
   Decreto Rilancio del 19 maggio 2020
2. Esclusa la componente relativa ai leasing IFRS-16
3. Il capitale investito netto è dato dalla somma del capitale immobilizzato, delle attività finanziarie non correnti e del capitale di esercizio.

3

La presentazione a supporto della conference call sarà preventivamente resa disponibile sul sito della società www.raiway.it nella sezione Investor Relations.

Per partecipare alla conference call:

Italia: [phone] - UK: [phone] - USA: [phone]

Il replay della conference call sarà disponibile dopo la fine dell'evento nella sezione Investor Relations - Events kit del sito www.raiway.it.

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Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili-societari, Adalberto Pellegrino, dichiara, ai sensi dell'art. 154 bis del TUF, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

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Disclaimer

Il presente comunicato contiene elementi previsionali su eventi e risultati futuri di Rai Way che sono basati sulle attuali aspettative, stime e proiezioni circa il settore in cui Rai Way opera e sulle attuali opinioni del management. Tali elementi hanno per loro natura una componente di rischio ed incertezza perché dipendono dal verificarsi di eventi futuri. Si evidenzia che i risultati effettivi potranno differire in misura anche significativa rispetto a quelli annunciati in relazione a una molteplicità di fattori tra cui: condizioni economiche globali, impatto della concorrenza, sviluppi politici, economici e regolatori in Italia

Rai Way S.p.A.

Rai Way è attiva nella gestione e sviluppo di reti di trasmissione e diffusione radiotelevisiva per la RAI, concessionaria italiana del servizio pubblico, e nell'erogazione di servizi a clienti business.

Rai Way possiede un patrimonio di know-how tecnologico, ingegneristico e gestionale, oltre che di infrastrutture, di assoluta eccellenza nel settore della trasmissione e diffusione dei segnali radiotelevisivi a livello nazionale. Questo patrimonio unito all'alta professionalità, la specifica formazione e il continuo aggiornamento dei suoi oltre 600 dipendenti, rendono Rai Way un partner ideale per le aziende che cercano soluzioni integrate per lo sviluppo della propria rete e per la trasmissione dei segnali.

Rai Way è presente capillarmente su tutto il territorio nazionale e può contare su una sede centrale a Roma, 20 sedi territoriali e oltre 2.300 siti dislocati sul territorio italiano.

Per maggiori informazioni:

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Investor Relations	Media Relations
Ph. [phone]	Claudia Caracausi cell. [phone]
[phone]	[e-mail]
[e-mail]
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Conto Economico

(€m; %)		1Q20		1Q21
Ricavi core		55,6			56,5
Altri ricavi e proventi	0,0			0,1
Costi per acquisti di materiale di consumo	(0,2)			(0,3)
Costi per servizi	(9,7)			(9,4)
Costi del personale	(11,9)			(11,9)
Altri costi	(0,6)			(0,6)
Costi operativi	(22,5)			(22,3)
Ammortamenti e svalutazioni	(10,6)			(12,0)
Accantonamenti	-			0,1
Risultato operativo (EBIT)		22,5			22,3
Proventi (oneri) finanziari netti	(0,2)			(0,3)
Utile prima delle imposte		22,3			22,0
Imposte sul reddito	(6,3)			(5,1)
Utile netto		16,0			16,8

EBITDA		33,1		34,2
EBITDA margin	59,6%	60,6%
Oneri non ricorrenti	-	-
Adjusted EBITDA		33,1		34,2
Adjusted EBITDA margin	59,6%	60,6%

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