DCP Capital Partners, L.P., un fondo di DCP Investments ha fatto una proposta non vincolante per acquisire 51job, Inc. (NasdaqGS:JOBS) per 4,6 miliardi di dollari il 17 settembre 2020. DCP Capital Partners II, L.P., un fondo gestito da DCP Investments, Ocean Link, Recruit Holdings Co., Ltd., (TSE:6098) e Ocean Link. (TSE:6098) e Rick Yan, Amministratore delegato di 51job (consorzio) hanno stipulato un accordo definitivo per acquisire 51job da Recruit Holdings Co., Ltd., Rick Yan e altri per 5,9 miliardi di dollari il 21 giugno 2021. Il consorzio avrebbe acquisito le azioni comuni di 51job a 79,05 dollari per azione in contanti. Al 12 gennaio 2022, il prezzo dell'offerta è diminuito da 79,05 dollari per azione in contanti a 57,25 dollari per azione in contanti e ridurrà la proprietà combinata di DCP Capital Partners II, L.P. e Ocean Link Partners Limited nella Società al momento della realizzazione della fusione proposta al 9,99%. Al 1° marzo 2022, il prezzo di offerta è diminuito da 79,05 dollari per azione in contanti a 61 dollari per azione in contanti. DCP Capital Partners è pronta a negoziare e concludere rapidamente gli accordi definitivi che prevedono la transazione. Il consorzio intende finanziare la transazione attraverso una combinazione di contributi in contanti da parte di alcuni membri del consorzio in base alle rispettive lettere di impegno azionario, contributi azionari da parte di alcuni azionisti di 51job, proventi di alcune linee di prestito a termine impegnate per un importo aggregato fino a 1,875 miliardi di dollari da China Merchants Bank Co. Alla risoluzione dell'accordo, 51job dovrà pagare 80 milioni di dollari e il consorzio dovrà pagare 160 milioni di dollari. Al 1° marzo 2022, le spese di risoluzione sono state riviste e ora 51job dovrà pagare 70 milioni di dollari e il consorzio dovrà pagare 140 milioni di dollari.

Al 21 settembre 2020, il Consiglio di Amministrazione di 51job ha formato un comitato speciale composto da due direttori indipendenti, Li-Lan Cheng ed Eric He, per valutare e prendere in considerazione la lettera preliminare di proposta di acquisizione non vincolante. La transazione è stata approvata all'unanimità dal comitato speciale e ha deliberato di raccomandare agli azionisti di votare per l'approvazione della transazione. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, compresa l'approvazione da parte degli azionisti di 51job che rappresentano almeno i due terzi del potere di voto delle azioni. La transazione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione del consorzio. Rick Yan, Recruit e alcuni altri azionisti esistenti di 51job hanno accettato di votare tutte le Azioni e gli ADS che possiedono, che rappresentano circa il 54,9% dei diritti di voto legati al totale delle Azioni in circolazione di 51job, a favore dell'approvazione della transazione. Al 27 aprile 2022, la transazione è stata approvata dagli azionisti di 51job, Inc. La fusione è stata approvata da circa il 93% dei voti totali espressi all'assemblea generale straordinaria. Se e quando sarà completata, la fusione farà sì che 51job diventi una società privata e i suoi ADS non saranno più quotati o scambiati in nessuna borsa valori, compreso il NASDAQ Global Select Market, e il programma ADS di 51job sarà terminato. La chiusura della transazione è prevista per la seconda metà del 2021. Il completamento della transazione è previsto per la prima metà del 2022.

Duff & Phelps, LLC ha agito come consulente finanziario e consulente di fairness opinion per il comitato speciale di 51job. Miranda So di Davis Polk & Wardwell LLP ha agito come consulente legale del comitato speciale di 51job. Ian C. Ho, Katie Sudol e Sonya Ho di Simpson Thacher & Bartlett LLP hanno agito come consulenti legali degli Stati Uniti, Jun He Law Offices ha agito come consulente legale di 51job e Maples and Calder LLP ha agito come consulente legale di 51job. Judie Ng Shortell, Wei Song e Felix Liang di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, mentre Daniel Dusek, Jacqueline Zheng, Joseph Raymond Casey, Min Lu ed Elaine Xu di Kirkland & Ellis LLP e Tim Gardner e William Welty di Weil, Gotshal & Manges LLP hanno agito come co-consulenti internazionali del consorzio. Fangda Partners ha agito come consulente legale della RPC e Ogier e Harney Westwood & Riegels LP hanno agito come consulenti legali delle Isole Cayman per il consorzio. Brian E. Hamilton e Garth W. Bray di Sullivan & Cromwell LLP e Haiwen & Partners hanno agito come consulenti legali di Recruit. Conyers Dill & Pearman LLP ha agito come consulente legale delle Isole Cayman per Recruit e JPMorgan Securities Japan Co., Ltd. ha agito come consulente finanziario per Recruit. Ernst & Young Global Limited ha agito come consulente finanziario e fornitore di due diligence per DCP Investments.

DCP Capital Partners II, L.P., un fondo gestito da DCP Investments, Ocean Link, Recruit Holdings Co. (TSE:6098) e Rick Yan, Amministratore delegato di 51job (consorzio) hanno completato l'acquisizione di 51job da Recruit Holdings Co., Ltd., Rick Yan e altri il 6 maggio 2022. A seguito della Fusione, la Società cesserà di essere una società quotata in borsa e sarà invece una società privata di proprietà dei Partecipanti. A seguito della Fusione, la Società è diventata una società privata e i suoi ADS non saranno più quotati sul NASDAQ Global Select Market (il “NASDAQ”). La Società ha inoltre annunciato oggi di aver richiesto la sospensione della negoziazione delle sue ADS sul NASDAQ a partire dal 6 maggio 2022. La Società ha richiesto al NASDAQ di depositare un Modulo 25 presso la Securities and Exchange Commission (la “SEC”), notificando alla SEC il delisting delle sue ADS sul NASDAQ e la cancellazione della sezione 12(b) dei titoli registrati della Società. La cancellazione diventerà effettiva 90 giorni dopo il deposito del Modulo 25 o un periodo più breve stabilito dalla SEC. La Società intende sospendere i suoi obblighi di rendicontazione e terminare la registrazione ai sensi del 12(g) del Securities Exchange Act del 1934, come modificato, depositando un Modulo 15 presso la SEC il prima possibile. L'obbligo della Società di depositare presso la SEC determinati rapporti e moduli, tra cui il Modulo 20-F e il Modulo 6-K, sarà sospeso immediatamente a partire dalla data di deposito del Modulo 15 e cesserà una volta che la deregistrazione diventerà effettiva.