Relatech S p A : Il CdA approva i dati economico-finanziari consolidati al 30 giugno 2021

COMUNICATO STAMPA

RELATECH: IL CDA APPROVA I DATI ECONOMICO-FINANZIARI

CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2021

SIGNIFICATIVA LA CRESCITA DEI PRINCIPALI RISULTATI DI

GRUPPO RISPETTO AL PRIMO SEMESTRE 2020

Principali risultati consolidati al 30 giugno 2021:

• Valore della Produzione: Euro 14,3 milioni +34%
• EBITDA adjusted1: Euro 3,1 milioni, +20% (H1 2020, Euro 2,6 milioni)
• EBITDA margin adj: 27% sui ricavi
• UTILE NETTO adjusted: Euro 3,2 milioni, +120% (H1 2020, Euro 1,4 milioni)
• PFN (cassa): pari Euro 1,8 milioni2 con una liquidità di cassa pari ad Euro 11,2 milioni

Principali risultati consolidati al 30 giugno 2021 proformando3 le acquisizioni di Dialog Sistemi e Gruppo SIGLA sui 6 mesi:

• Valore della Produzione Euro 17,8 milioni +41% (H12020 Euro 12,6 milioni)
• EBITDA adjusted: Euro 3,8 milioni, +29% (H1 2020, Euro 2,9 milioni)
• Customer base in crescita del +26%

Milano, 23 settembre 2021

Relatech S.p.A., Digital Enabler Solution Knowledge (DESK) Company e PMI innovativa quotata sul mercato AIM Italia (Ticker: RLT) ("Relatech" o la "Società "), comunica che, in data odierna, il Consiglio di Amministrazione della Società ha esaminato e approvato i dati economico-finanziariconsolidati al 30 giugno 2021 del Gruppo, assoggettati a revisione contabile limitata.

Pasquale Lambardi, Presidente del Consiglio di Amministrazione di Relatech, ha così dichiarato: "Sin dall'inizio dell'anno, nonostante le difficoltà di mercato imposte dalla pandemia, il Gruppo ha portato avanti con determinazione i propri obiettivi con un focus sulle operazioni di M&A: acquisizioni di Gruppo SIGLA e Dialog Sistemi e closing anticipato dell'acquisizione del restante 40% del capitale di Mediatech. In questi mesi stiamo dedicando molte energie nell'identificazione di nuove società target che ci permettano di consolidare la nostra presenza in ambito IoT e cybersecurity che riteniamo siano i settori con più elevati

1. Adjustment pari ad Euro 0,7 milioni relativo a costi straordinari non monetarirelativi ai piani di Stock grant e altri costi straordinari
2. Comprensiva del debito ipotetico per l'esercizio dell'opzione put&call
3. Tutti i dati pro-forma riportati non sono oggetto di revisione contabile

margini di sviluppo nell'attuale scenario di mercato, che da un lato presenta una crescita esponenziale dei dispositivi connessi in rete e dall'altra parte registra un basso livello degli standard di sicurezza. In questo contesto siano certi che le prossime sfide tecnologiche che la security deve affrontare saranno improntate sull'interconnessione di sistemi industriali non pensati per esser connessi tra loro in rete e sullo sviluppo contro l'obsolescenza. Riteniamo che sicurezza ed affidabilità collegate alla possibilità di accedere da remoto ai sistemi industriali saranno i driver per la crescita dei prossimi mesi che il Gruppo Relatech è pronto a cogliere con investimenti continui per supportare l'evoluzione delle soluzioni proprietarie."

Principali risultati economico-finanziari consolidati al 30 giugno 2021

Il Valore della Produzione al 30 giugno 2021 si attesta a Euro 14,3 milioni circa, in crescita del 34% rispetto a Euro 10,7 milioni al 30 giugno 2020. Il Valore della Produzione su base proforma si attesta a Euro 17,8 milioni circa, nel caso di consolidamento di Dialog Sistemi e Gruppo SIGLA dal 1 gennaio 2021.

I Ricavi dalle Vendite si attestano ad Euro 11,6 milioni, + 42% rispetto ad Euro 8,2 milioni dello stesso periodo dell'anno precedente.

La quota di ricavi ricorrenti è pari ad Euro 3,2 milioni, in crescita del 42% rispetto a Euro 2,3 milioni al 30 giugno 2020 ed è pari al 28% dei Ricavi dalle Vendite. La quota dei ricavi verso clienti esteri si attesta al 55% dei ricavi totali.

Gli Altri Ricavi al 30 giugno 2021 (Euro 1,1 milioni vs. Euro 1,3 milioni) sono costituiti dai contributi pubblici relativi ai progetti di ricerca condotti con le università e i centri di ricerca, dal credito di imposta per le attività di ricerca e sviluppo condotta dalle società del Gruppo.

I ricavi delle vendite pro-forma sono pari ad Euro 15,1 milioni in crescita del 51% rispetto a Euro 10 milioni circa al 30 giugno 2020.

L'EBITDA adjusted è pari a Euro 3,1 milioni e risulta in crescita del 20% rispetto ad Euro 2,6 milioni al 30 giugno 2020. Il risultato rettificato esclude i costi pari ad Euro 0,7 milioni relativi all'assegnazione di Stock Grant e altri costi straordinari. L'EBITDA adjusted proforma è pari a Euro 3,8 milioni circa in crescita del 29% rispetto al primo semestre 2020.

L'EBIT adjusted, conseguenza di quanto sopra, è pari a Euro 2 milioni circa, in crescita del 3% rispetto al 30 giugno 2020. L'EBIT adjusted proforma è pari a Euro 2,4 milioni circa, in crescita del 7% sul 2020 (pari a Euro 2,3 milioni circa).

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Il Risultato Netto adjusted, conseguenza di quanto sopra, è pari a Euro 3,2 milioni in crescita del 120% circa rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente. Il Risultato Netto reported si attesta a Euro 2,5 milioni. Il Risultato Netto adjusted proforma del Gruppo è di Euro 3,3 milioni circa rispetto a Euro 1,6 milioni del primo semestre 2020.

La Posizione Finanziaria Netta gestionale al 30 giugno 2021 (calcolata come indebitamento finanziario al netto dell'indebitamento finanziario corrente e delle passività per diritti d'uso) risulta pari a Euro 3,1 milioni (cassa), con una liquidità di cassa pari ad Euro 11,2 milioni rispetto ad una posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2020 pari ad Euro 2,4 milioni (cassa).

La Posizione Finanziaria Netta, calcolata ai sensi dell'applicazione del principio contabile IFRS 9, per effetto dell'inclusione delle rettifiche indotte dalla valutazione dei diritti di opzione per l'acquisto delle restanti quote delle società controllate stimate in Euro 1,2 milioni, è pari ad Euro 1,8 milioni (cassa), rispetto a Euro 50 mila (cassa) al 31 dicembre 2020.

Hanno inciso sull'assorbimento di cassa e, conseguentemente, sulla Posizione Finanziaria Netta a fine semestre: gli acquisti di azioni proprie effettuati, pari a circa Euro 0,6 milioni e le operazioni di M&A per circa Euro 3 milioni. In data 22 settembre 2021, il numero di azioni proprie detenute dalla società è pari a n. 1.029.186, pari al 2,73% del capitale sociale.

Principali eventi del primo semestre 2021

• avvio del programma di acquisto azioni proprie fino ad un massimo di Euro 1.500.000 da effettuarsi mediante piano di buyback come da delibera assembleare del 30 dicembre 2020
• operazioni di frazionamento delle numero 10.922.507 azioni ordinarie totali di Relatech S.p.A. (25 gennaio 2021), avvenuto mediante l'assegnazione di 3 nuove azioni ordinarie (nuovo codice ISIN IT0005433740) per ciascuna vecchia azione ordinaria posseduta
  (vecchio codice ISIN IT0005371874). A seguito dell'operazione di frazionamento ed in relazione ai "Warrant Relatech 2019-200": (i) le azioni di compendio potranno essere sottoscritte in ragione di n. 3 azioni di compendio ogni n. 2 Warrant esercitati; (ii) il prezzo di esercizio dei warrant relativo al Secondo Periodo di Esercizio (i.e. il periodo ricompreso tra il 10 maggio 2021 e il 21 maggio 2021 compresi) sarà pari a Euro 0,86 e il prezzo di esercizio relativo al Terzo Periodo di Esercizio (i.e. il periodo ricompreso tra il 9 maggio 2022 e il 20 maggio 2022 compresi) sarà pari a Euro 0,95
• ingresso di un nuovo investitore nel capitale sociale di Relatech. Mennone S.p.A., subholding di riferimento della Dott.ssa Carlotta Gatteschi, imprenditrice di Parma, ha acquisito nr. 109.200 pari al 1% del capitale sociale

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• Nuovo lotto minimo delle azioni Relatech (ISIN IT0005433740) pari a 525 azioni.
• Sottoscrizione di un accordo vincolante finalizzato all'acquisizione, in una prima fase, del
  60% del capitale sociale di Gruppo SIGLA S.r.l. specializzata nella progettazione e nello sviluppo di soluzioni digitali in ambito automazione industriale, data analysis e cybersecurity
• Sottoscrizione di un accordo vincolante finalizzato all'acquisizione, in una prima fase, del
  60% del capitale sociale di DIALOG SISTEMI S.r.l. nel business performance management
• Siglato un accordo pluriennale (12 anni), per un importo complessivo stimato di circa 1,8 milioni relativo a un progetto di innovazione digitale con ITSRIGHT, importante società italiana indipendente di collecting, che opera in Italia e nel mondo, nel mercato dei diritti degli artisti interpreti esecutori e dei produttori discografici
• Chiusura del secondo periodo di esercizio dei "Warrant Relatech 2019-2022" per n.
  3.321.306 Warrant Esercitati e sottoscritte n. 4.981.959 Azioni Ordinarie di nuova emissione per complessivi Euro 4.284.484,74
• Pubblicazione del primo Bilancio ESG. Il Bilancio ESG 2020, redatto su base volontaria e in conformità ai GRI Standards: opzione Core
• Anticipazione del closing dell'acquisizione del 100% della controllata Mediatech Srl rilevando il residuo 40% del capitale. L'operazione fa seguito all'acquisto del 60% del capitale sociale già intervenuto nel giugno 2020

Nel corso del semestre la Società ha avuto un'intensa attività di Investor Relation: il Management ha partecipato a numerosi eventi istituzionali con la comunità finanziaria sia in forma one-to-many sia in modalità one-to-one. Complessivamente sono stati incontrati oltre 50 potenziali investitori istituzionali italiani ed esteri interessati a conoscere il modello di business del Gruppo

Fatti di rilievo avvenuti dopo il 30 giugno 2021 ad oggi

• In data 6 luglio 2021 Relatech comunica che la controllata Mediatech si aggiudica la gara in ambito cybersecurity indetta da Milano Serravalle - Milano Tangenziali SpA
• In data 9 luglio 2021 Relatech comunica di aver preso parte all'evento Richmond Future Factory Forum esclusivo evento di networking per specialisti del settore 4.0
• In data 13 luglio 2021 Relatech comunica la collaborazione con BASCO, per l'implementazione di servizi Cloud per l'efficientamento dei processi aziendali

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• In data 29 luglio 2021 Relatech comunica di aver avviato la partnership con MeglioQuesto SpA (società quotata su AIM Italia) per la digitalizzazione della piattaforma multicanale di customer experience & engagement
• In data 3 agosto 2021 il Gruppo Relatech comunica che la controllata OKT avvia la collaborazione strategica con Macingo Technologies per il progetto SON di "Ricerca industriale e sviluppo sperimentale Secure Open Nets"

Evoluzione prevedibile della gestione

Ai sensi e per gli effetti di quanto indicato al punto 6) del terzo comma dell'art. 2428 del Codice Civile, si segnala che seppur in un contesto socio-economico ancora influenzato dalla diffusione della pandemia da Covid-19, i risultati conseguiti nel periodo mostrano però segnali di prospettive positive. Nei primi mesi dell'anno lo scenario internazionale è stato caratterizzato da un processo di ripresa economica, seppure con tempi e ritmi eterogenei tra i paesi, mostrando una crescita per il PIL italiano, con un dinamismo più accentuato di quello degli altri principali paesi europei.

Lo scenario futuro incorpora gli effetti della progressiva introduzione degli interventi previsti dal Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR). Una delle sei grandi aree di intervento sui quali il PNRR si dovrà focalizzare riguarda la trasformazione digitale, che prevede tra l'altro da parte delle imprese, in particolare per le PMI, l'adozione delle tecnologie digitali.

In tale contesto, il Gruppo Relatech è ben posizionato per cogliere le opportunità offerte dall'evoluzione del mercato, in termini di servizi e soluzioni legati alla trasformazione digitale.

Documentazione

Tutta la documentazione oggetto del presente comunicato sarà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dal Regolamento Emittenti AIM Italia, nonché sul sito internet della Società, www.relatech.com, nella sezione "Investor Relations/Financial Reports".

Eventi finanziari

Il management del Gruppo commenteranno i risultati del primo semestre 2021 nel corso di una video-call con gli investitori che si terrà il 4 ottobre 2021 alle ore 11.00, a cui è possibile iscriversi tramite questo link

La Società comunica inoltre di aver definito per i restanti mesi del 2021 un calendario di eventi di incontri con la comunità finanziaria che si riporta di seguito:

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